Investmentfonds für Anfänger: So legst du dein Geld breit gestreut an

Die Idee hinter einem Investmentfonds ist nicht neu: Bereits 1774 legte der Niederländer Abraham van Ketwich den ersten Fonds auf, um das Geld vieler Menschen über viele Wertpapiere zu streuen. Das Prinzip hat sich seitdem nicht verändert. Du erwirbst Fondsanteile, die deinen Anteil am gesamten Fondsvermögen dokumentieren.

Das Fondsmanagement folgt dabei klaren gesetzlichen Regeln und den Anlageprinzipien des jeweiligen Fonds. Diese Prinzipien können sehr detailliert sein, etwa wenn ein Aktienfonds festlegt, nur in IT-Unternehmen zu investieren. Je mehr Anlagekategorien und Einzelinvestments im Fonds enthalten sind, desto geringer ist das Verlustrisiko.

Für dich bedeutet das: Du musst nicht selbst entscheiden, welche Aktie oder Anleihe du kaufst. Stattdessen beteiligst du dich an einem professionell verwalteten Vermögen und profitierst von der möglichen Wertsteigerung aller enthaltenen Wertpapiere.

Beim aktiven Fondsmanagement beobachten und analysieren Expertinnen und Experten die Märkte, sprechen mit Analysten und Unternehmen und wählen die Wertpapiere aus, von denen sie Gewinne erwarten. Beim passiven Fondsmanagement bildet der Fonds einen bestimmten Index wie den DAX automatisch nach, ohne dass jemand einzelne Werte auswählt.

Der entscheidende Unterschied liegt in den Kosten. Die Kosten für einen passiv gemanagten Fonds fallen geringer aus, weil die Anpassung an den jeweiligen Index automatisiert geschieht. Aktive Fonds verlangen höhere Gebühren für die Arbeit des Fondsmanagements, ohne dass eine bessere Wertentwicklung garantiert ist.

Für dich als Anfängerin sind ETFs oft der einfachere Einstieg: Sie sind transparent, kostengünstig und du musst dich nicht auf die Fähigkeiten eines einzelnen Fondsmanagers verlassen. Aktiv gemanagte Fonds können interessant sein, wenn du auf spezielle Strategien oder Nischenmärkte setzen möchtest.

Die wichtigsten Fondsarten unterscheiden sich in ihrem Anlageschwerpunkt und damit in Risiko und Ertragschancen. Aktienfonds investieren überwiegend in Aktien und sind an Gewinnen und Verlusten der Unternehmen beteiligt. Rentenfonds kaufen verzinsliche Wertpapiere wie Anleihen von Staaten oder Unternehmen und erzielen regelmäßige Zinserträge.

Immobilienfonds legen dein Geld in Häuser und Grundstücke an, oft in Hotels, Einkaufszentren oder Bürogebäude. Mischfonds kombinieren verschiedene Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Geldmarktpapiere in einem Produkt. ETFs bilden mehrheitlich einen Index ab und werden an der Börse gehandelt.

Für den Einstieg eignen sich breit streuende ETFs oder Mischfonds besonders gut. Sie verteilen dein Risiko über viele Werte und Anlageklassen, ohne dass du dich um die Auswahl einzelner Wertpapiere kümmern musst.

Ein Fondssparplan ist der einfachste Weg, regelmäßig in Investmentfonds zu investieren. Du legst einen festen Betrag fest, der automatisch angelegt wird. Bereits mit kleinen Beträgen wie 100 Euro monatlich kannst du an der Börse einsteigen.

Der Ablauf ist überschaubar:

• Du eröffnest ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker.
• Du definierst dein Sparziel, deinen Anlagehorizont und deine Risikobereitschaft.
• Du wählst einen oder mehrere breit streuende Fonds aus, die zu deiner Strategie passen.
• Du legst eine monatliche Sparrate fest, die du dauerhaft tragen kannst.

Ein großer Vorteil des Fondssparens ist die Flexibilität. Du kannst Sparraten pausieren, erhöhen oder reduzieren und jederzeit Ein- und Auszahlungen vornehmen. Das macht den Sparplan auch für Einsteiger attraktiv, die noch keine großen Beträge zur Verfügung haben.

Die Kosten eines Fonds wirken sich direkt auf deine Rendite aus. Bei ETFs liegen die laufenden Kosten in der Regel zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Aktiv gemanagte Fonds sind mit laufenden Kosten von 1,0 bis 2,0 Prozent pro Jahr deutlich teurer.

Zusätzlich fällt bei aktiven Fonds häufig ein Ausgabeaufschlag von 2,0 bis 5,0 Prozent einmalig beim Kauf an. Bei ETFs fällt in der Regel kein Ausgabeaufschlag an, sondern nur die Börsenordergebühr. Ein Depotführungsentgelt kann je nach Anbieter zwischen 0 und 30 Euro pro Jahr liegen.

Für dich bedeutet das: Achte vor dem Kauf auf die Gesamtkostenquote, auch TER genannt. Sie umfasst die laufenden Kosten eines Fonds pro Jahr und ist der wichtigste Vergleichswert. Ein Unterschied von einem Prozentpunkt kann über viele Jahre einen großen Teil deiner Rendite auffressen.

Ein Fonds investiert in viele verschiedene Wertpapiere gleichzeitig. Fällt der Kurs eines einzelnen Wertes, kann das durch andere Werte im Fonds ausgeglichen werden. Ein Totalverlust ist bei breit gestreuten Fonds sehr unwahrscheinlich, wenn auch nicht ausgeschlossen.

Die Diversifikation funktioniert über mehrere Ebenen. Ein Aktienfonds kann in Unternehmen unterschiedlicher Branchen und Regionen investieren. Ein Mischfonds streut zusätzlich über Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Immobilien. Diese breite Streuung reduziert das Risiko im Vergleich zu einer Einzelaktie erheblich.

Für deine Anlagestrategie heißt das: Setze nicht alles auf eine Karte. Ein breit streuender Fonds schützt dich vor dem Risiko, dass ein einzelnes Unternehmen oder eine einzelne Branche in eine Krise gerät. Die Streuung ist dein wichtigster Schutzmechanismus an der Börse.

Ein Fonds investiert in viele verschiedene Wertpapiere gleichzeitig. Fällt der Kurs eines einzelnen Wertes, kann das durch andere Werte im Fonds ausgeglichen werden. Ein Totalverlust ist bei breit gestreuten Fonds sehr unwahrscheinlich, wenn auch nicht ausgeschlossen.

Die Diversifikation funktioniert über mehrere Ebenen. Ein Aktienfonds kann in Unternehmen unterschiedlicher Branchen und Regionen investieren. Ein Mischfonds streut zusätzlich über Anlageklassen wie Aktien, Anleihen und Immobilien. Diese breite Streuung reduziert das Risiko im Vergleich zu einer Einzelaktie erheblich.

Für deine Anlagestrategie bedeutet das: Setze nicht alles auf eine Karte. Ein breit streuender ETF auf einen Weltindex oder ein Mischfonds mit mehreren Anlageklassen bietet dir als Anfängerin eine solide Basis. Je länger dein Anlagehorizont, desto besser kannst du kurzfristige Schwankungen aussitzen.

Die Verfügbarkeit deines investierten Geldes hängt von der Fondsart ab. ETFs werden börsentäglich gehandelt, der Verkauf ist in der Regel innerhalb weniger Tage abgewickelt. Auch Aktienfonds, Rentenfonds und Mischfonds kannst du an die Fondsgesellschaft zurückgeben und erhältst dein Geld meist innerhalb weniger Tage.

Bei offenen Immobilienfonds gelten besondere Fristen. Du musst eine Mindesthaltefrist von 24 Monaten einhalten und den Verkauf 12 Monate im Voraus ankündigen. Geschlossene Immobilienfonds binden dich über einen längeren Zeitraum an das Investment.

Für dich bedeutet das: Wenn du kurzfristig auf dein Geld angewiesen sein könntest, sind ETFs oder klassische Wertpapierfonds die bessere Wahl. Immobilienfonds eignen sich nur für Geld, das du langfristig nicht benötigst.

Deine Erträge aus Investmentfonds unterliegen der Abgeltungsteuer. Pro Person und Jahr sind 1000 Euro an Kapitalerträgen steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro pro Jahr. Dieser Sparer-Pauschbetrag schützt einen Teil deiner Gewinne vor dem Finanzamt.

Auf Kapitalerträge oberhalb des Sparer-Pauschbetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Zusätzlich werden 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer erhoben. Bei Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, das ist die Teilfreistellung.

Für dich als Fondsanlegerin lohnt es sich, den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen. Du kannst bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag einrichten, damit die Erträge bis zum Freibetrag gar nicht erst versteuert werden.

Viele Einsteiger unterschätzen den Anlagehorizont. Fonds sind für einen Zeitraum von fünf Jahren oder mehr gedacht, nicht für schnelle Gewinne. Wer bei fallenden Kursen panisch verkauft, macht aus vorübergehenden Schwankungen dauerhafte Verluste.

Ein weiterer häufiger Fehler ist der Blick auf vergangene Renditen. Eine gute Performance in der Vergangenheit garantiert keine zukünftigen Gewinne. Konzentriere dich stattdessen auf die Kosten und die Diversifikation eines Fonds.

Auch zu viele verschiedene Fonds mit ähnlichen Schwerpunkten verbessern deine Diversifikation nicht, erhöhen aber die Kosten. Ein einzelner breit streuender ETF auf einen Weltindex reicht für den Einstieg oft völlig aus.

Bevor du einen Fonds kaufst, solltest du deine persönliche Situation klären. Dein Anlagehorizont sollte mindestens fünf Jahre betragen, besser länger. Schätze deine Risikobereitschaft realistisch ein: Kannst du ruhig bleiben, wenn dein Depot zwischenzeitlich an Wert verliert?

Prüfe dann die Eigenschaften des Fonds:

• Die Fondsart passt zu deiner Strategie, etwa ein breit streuender ETF oder ein Mischfonds.
• Die laufenden Kosten sind niedrig und du hast sie mit Alternativen verglichen.
• Ein Ausgabeaufschlag fällt nicht an oder ist für dich akzeptabel.
• Der Fonds ist über viele Einzelwerte und Branchen diversifiziert.
• Du hast einen Sparplan mit einer Rate eingerichtet, die du dauerhaft tragen kannst.

Denke auch an den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Jahr. Ein Freistellungsauftrag bei deiner Bank sorgt dafür, dass deine Erträge bis zu diesem Betrag steuerfrei bleiben.

Als Anfängerin startest du am besten mit einem breit streuenden ETF auf einen Weltindex. Damit bist du in hunderte Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen investiert, ohne einzelne Aktien auswählen zu müssen. Alternativ bietet sich ein Mischfonds an, der Aktien und Anleihen kombiniert und dadurch Schwankungen abfedert.

Deine Anlagestrategie sollte zu deinem Anlagehorizont passen. Je länger du investiert bleibst, desto höher kann der Aktienanteil sein. Bei einem Zeitraum von zehn Jahren oder mehr sind Schwankungen gut verkraftbar. Steht das Geld in fünf Jahren an, solltest du einen höheren Anleihenanteil wählen, um das Risiko zu reduzieren.

Der Fondssparplan ist das ideale Instrument für deine Strategie. Du investierst regelmäßig einen festen Betrag, unabhängig von der aktuellen Marktlage. Bei niedrigen Kursen kaufst du automatisch mehr Anteile, bei hohen Kursen weniger. Dieser Durchschnittskosteneffekt nimmt dir die Entscheidung ab, den richtigen Einstiegszeitpunkt zu finden.