Investmentfonds für Familien: So legst du gemeinsam Geld für die Zukunft an

Ein Investmentfonds ist rechtlich ein Sondervermögen, das von einer Kapitalverwaltungsgesellschaft treuhänderisch für die Anleger verwaltet wird. Das eingezahlte Geld der Anteilseigner bleibt getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft. Gerät die Gesellschaft in eine Schieflage, ist dein angelegtes Kapital als Sondervermögen geschützt und fällt nicht in die Insolvenzmasse.

Für Familien liegt der praktische Nutzen in der gemeinsamen Verwaltung unterschiedlicher Sparziele. Du kannst bereits mit kleinen monatlichen Beträgen Anteile erwerben und so ein breit gestreutes Portfolio aufbauen, ohne einzelne Aktien oder Anleihen selbst auswählen zu müssen. Die Verwaltung übernimmt der Fondsmanager nach festen Anlagerichtlinien.

Die Anteile lassen sich zudem unkompliziert übertragen. Das erleichtert die Weitergabe von Vermögen an die nächste Generation, da Fondsanteile oft flexibler übertragbar sind als einzelne Wertpapiere oder Immobilien.

Die Fondsart bestimmt, wie stark der Wert deiner Anlage schwankt und welche Rendite du langfristig erwarten kannst. Aktienfonds investieren überwiegend in Unternehmensanteile und bieten die höchste Renditechance, gehen aber mit deutlichen Kursschwankungen einher. Kurzfristige Verluste von 20 Prozent und mehr sind hier möglich.

Rentenfonds setzen auf verzinsliche Wertpapiere wie Staats- oder Unternehmensanleihen. Sie schwanken weniger stark, werfen dafür aber meist eine niedrigere Rendite ab. Mischfonds kombinieren beide Anlageklassen in einem Produkt und federn Verluste durch den Anleiheanteil ab, während der Aktienanteil für Wachstum sorgt.

Für den langfristigen Vermögensaufbau über 15 Jahre oder mehr eignen sich Aktienfonds trotz der Schwankungen besonders gut. Wer das Geld in wenigen Jahren benötigt, etwa für einen Hauskauf, fährt mit Rentenfonds oder defensiven Mischfonds sicherer.

ETFs bilden einen Index wie den DAX oder den MSCI World nach und verursachen dadurch deutlich geringere Kosten. Die laufenden Gebühren liegen oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Ein aktiver Fonds beschäftigt dagegen ein Managementteam, das versucht, den Markt zu schlagen, und verlangt dafür meist zwischen 1,2 und 2,0 Prozent pro Jahr.

Der Kostenunterschied wirkt über lange Zeiträume massiv. Bei einer Sparphase von 20 Jahren kann ein aktiver Fonds mit 2 Prozent Gebühr einen erheblichen Teil der Rendite aufzehren, selbst wenn er in einzelnen Jahren besser abschneidet als der Markt. Die meisten aktiven Fonds schaffen es langfristig nicht, ihren Vergleichsindex zu übertreffen.

Für die meisten Familien sind ETFs die passende Wahl, weil sie kostengünstig, transparent und einfach zu verstehen sind. Die Zusammensetzung ist täglich einsehbar, während aktive Fonds ihre Positionen oft nur monatlich oder quartalsweise veröffentlichen.

Der erste Schritt ist die Festlegung des Anlageziels. Definiere, wofür das Geld gedacht ist: die Ausbildung der Kinder, ein Hauskauf oder die Altersvorsorge. Daraus ergeben sich Anlagehorizont und Risikobereitschaft, die alle weiteren Entscheidungen bestimmen.

Im zweiten Schritt bestimmst du die Risikotoleranz deiner Familie. Überlege, wie ihr mit Kursschwankungen umgeht. Ein Verlust von 20 Prozent in einem Jahr sollte euch nicht zum panischen Verkauf bewegen, sonst realisiert ihr Verluste und verpasst die anschließende Erholung.

Danach folgen die Auswahl der Fondsart, der Kostenvergleich und die regelmäßige Überprüfung. Achte bei den laufenden Kosten auf die Gesamtkostenquote, die bei ETFs deutlich niedriger liegt als bei aktiven Fonds. Ein Ausgabeaufschlag lässt sich über Direktbanken oder Fondsplattformen oft vollständig vermeiden.

Erträge aus Investmentfonds sind grundsätzlich steuerpflichtig, unabhängig davon, ob es sich um Dividenden, Zinserträge oder Kursgewinne handelt. Der Sparer-Pauschbetrag stellt jedoch einen steuerfreien Freibetrag dar, den du jedes Jahr nutzen kannst.

Der Freibetrag liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 EUR. Erträge bis zu dieser Grenze bleiben steuerfrei, sofern du deiner Bank einen Freistellungsauftrag erteilt hast.

Für Aktienfonds gilt zusätzlich die Teilfreistellung: 30 Prozent der Erträge sind steuerfrei. Das gleicht die Vorbelastung auf Fondsebene aus und senkt deine individuelle Steuerlast spürbar.

Auf Kapitalerträge, die den Sparer-Pauschbetrag übersteigen, wird die Abgeltungsteuer fällig. Sie beträgt 25 Prozent und wird direkt von deiner Bank einbehalten. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer sowie gegebenenfalls Kirchensteuer.

Bei Aktienfonds reduziert die Teilfreistellung die Bemessungsgrundlage. Von deinen Erträgen sind 30 Prozent steuerfrei, nur auf die restlichen 70 Prozent fallen Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag an. Bei Rentenfonds und Mischfonds gelten je nach Aktienanteil abweichende Teilfreistellungen.

Ein Freistellungsauftrag in Höhe des Sparer-Pauschbetrags verhindert, dass deine Bank auf eigentlich steuerfreie Erträge bereits Steuern abführt. Ohne diesen Auftrag zahlst du zunächst Steuern und musst sie dir später über die Steuererklärung zurückholen.

Deine Rendite setzt sich aus laufenden Mieteinnahmen und möglichen Wertsteigerungen der Gebäude zusammen. Die Wertschwankungen sind geringer als bei Aktienfonds, dafür fällt die Rendite meist niedriger aus.

Beachte bei offenen Immobilienfonds die gesetzlichen Haltefristen. Du kannst Anteile erst nach einer Mindesthaltedauer von 24 Monaten zurückgeben. Zudem musst du die Rückgabe 12 Monate vorher ankündigen, was die Flexibilität im Vergleich zu Aktien- oder Rentenfonds deutlich einschränkt.

Für Familien sind Immobilienfonds eine sinnvolle Ergänzung, wenn das Depot bereits Aktien- und Rentenfonds enthält. Ein Anteil von 10 bis 20 Prozent am Gesamtvermögen kann die Schwankungen des Portfolios reduzieren, ohne die Renditechancen übermäßig zu schmälern.

Offene Immobilienfonds kaufen und verwalten Immobilien direkt. Deine Rendite setzt sich aus Mieteinnahmen und Wertsteigerungen der Gebäude zusammen. Die Wertschwankungen sind geringer als bei Aktienfonds, dafür ist die Rendite meist niedriger.

Beachte bei offenen Immobilienfonds die gesetzlichen Haltefristen. Du kannst Anteile erst nach einer Mindesthaltedauer von 24 Monaten zurückgeben. Zudem musst du die Rückgabe 12 Monate vorher ankündigen.

Für Familien sind Immobilienfonds eine sinnvolle Ergänzung, wenn das Depot bereits Aktien- und Rentenfonds enthält.

Ein guter Fonds erkennt man an niedrigen Kosten, ausreichender Größe und einer nachvollziehbaren Strategie. Die laufenden Kosten sollten bei ETFs unter 0,5 Prozent pro Jahr liegen, bei aktiven Fonds unter 1,5 Prozent. Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen EUR verringert das Risiko, dass der Fonds wegen mangelnder Wirtschaftlichkeit geschlossen wird.

Die Fondsgesellschaft sollte ihren Sitz in Deutschland oder der EU haben und durch die BaFin reguliert sein. Das bietet dir einen klaren rechtlichen Rahmen und erleichtert die Durchsetzung deiner Ansprüche im Streitfall.

Eine breite Streuung über mindestens 50 verschiedene Wertpapiere reduziert das Risiko einzelner Ausfälle. Verzichte auf exotische Nischenprodukte, deren Strategie du nicht verstehst, und kaufe Fondsanteile bevorzugt über Direktbanken ohne Ausgabeaufschlag.

Der teuerste Fehler ist das Akzeptieren überhöhter Gebühren. Ein aktiver Fonds mit 2 Prozent laufenden Kosten frisst über 20 Jahre einen großen Teil der Rendite auf, selbst wenn die Wertentwicklung vor Kosten ordentlich war. Die Kosten sind der einzige Faktor, den du zuverlässig selbst steuern kannst.

Ebenso schädlich ist kurzfristiges Denken. Wer bei der ersten Kurskorrektur verkauft, realisiert Verluste und verpasst die anschließende Erholung. Die Börse hat sich historisch nach Rückschlägen immer wieder erholt, auch wenn das Zeit braucht.

Viele Familien verschenken außerdem Steuervorteile. Ohne Freistellungsauftrag zahlst du Steuern auf Erträge, die durch den Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person eigentlich steuerfrei wären. Auch die Teilfreistellung von 30 Prozent bei Aktienfonds wird häufig übersehen, obwohl sie die Steuerlast deutlich senkt.

Die Abgeltungsteuer ist eine pauschale Steuer von 25 Prozent auf Kapitalerträge wie Zinsen, Dividenden und Kursgewinne. Sie wird direkt von deiner Bank einbehalten und an das Finanzamt abgeführt, du musst dich um nichts weiter kümmern.

Der Sparer-Pauschbetrag ist ein steuerfreier Freibetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr für alle Kapitalerträge. Ehepaare haben zusammen 2000 EUR. Erträge bis zu dieser Grenze bleiben steuerfrei, sofern ein Freistellungsauftrag vorliegt.

Die Teilfreistellung bedeutet, dass bei Aktienfonds 30 Prozent der Erträge steuerfrei sind. Ein ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der einen Index wie den MSCI World nachbildet und durch seine niedrigen Kosten für die meisten Familien die erste Wahl darstellt.