ESG-ETF für Anfänger: Nachhaltig investieren ohne Vorkenntnisse

Die Abkürzung ESG steht für Environment, Social und Governance, also Umwelt, Soziales und verantwortungsvolle Unternehmensführung. Ein ESG-ETF bildet einen Index nach, der nur Wertpapiere von Unternehmen enthält, die in diesen drei Bereichen Mindeststandards erfüllen. Du kaufst mit einer einzigen Order einen Korb aus vielen verschiedenen Wertpapieren, die alle einen Nachhaltigkeitsfilter durchlaufen haben.

Die Auswahlkriterien unterscheiden sich je nach Indexanbieter. Typische Ausschlüsse sind Unternehmen aus den Bereichen Kohle, Waffen oder Tabak. Andere Indizes gewichten Firmen mit besseren ESG-Bewertungen stärker, statt sie komplett auszuschließen.

Für dich bedeutet das: Du erhältst die breite Streuung eines Indexfonds, verzichtest aber bewusst auf bestimmte Branchen und Geschäftsmodelle.

Der Ablauf unterscheidet sich kaum vom Kauf eines klassischen ETF. Du brauchst ein Wertpapierdepot, einen ausgewählten Fonds und eine Entscheidung über deine Sparrate. Die Depoteröffnung dauert in der Regel wenige Tage, weil die Bank deine Identität prüfen muss.

Für die Eröffnung benötigst du deinen Personalausweis und deine persönliche Steuernummer. Bei Direktbanken und Online-Brokern erledigst du das vollständig digital. Sobald das Depot freigeschaltet ist, kannst du einen Sparplan einrichten oder einmalig kaufen.

Ein klassischer Aktien-ETF kauft alle Titel im Index, unabhängig vom Geschäftsmodell. Ein ESG-ETF filtert vorher nach Nachhaltigkeitskriterien.

Die laufenden Kosten liegen bei ESG-ETFs meist etwas höher als bei klassischen Indexfonds. Während ein klassischer Welt-ETF oft zwischen 0,1 und 0,3 Prozent pro Jahr kostet, verlangen ESG-Varianten häufig zwischen 0,2 und 0,4 Prozent. Der Grund ist der zusätzliche Aufwand für die Nachhaltigkeitsanalyse.

Die Risikostreuung bleibt bei beiden Varianten breit, aber ein ESG-ETF schließt bestimmte Branchen wie Kohle oder Waffen aus. Das kann die Rendite in Phasen beeinflussen, in denen diese Branchen stark zulegen.

Die laufenden Kosten werden direkt im Fondsvermögen verrechnet und nicht separat abgebucht.

Ein aktiver Fonds verlangt typischerweise 1,5 bis 2,0 Prozent pro Jahr und oft einen Ausgabeaufschlag von etwa 5 Prozent der Anlagesumme. Ein ESG-ETF liegt bei den laufenden Kosten meist zwischen 0,2 und 0,4 Prozent pro Jahr. Bei vielen Online-Brokern ist die Ausführung eines ETF-Sparplans dauerhaft kostenlos.

Die Kostenersparnis gegenüber aktiven Fonds ist der größte Hebel für deine langfristige Rendite. Bei einem Sparplan von 100 Euro im Monat kann die Ersparnis über 40 Jahre mehrere zehntausend Euro ausmachen.

Der wichtigste Grundsatz lautet: Investiere kein Geld, das du in den nächsten Jahren dringend brauchst.

Die Börse schwankt, und damit auch der Wert deiner Aktien-ETFs. Wenn du in drei Jahren 25.000 Euro für ein Auto benötigst, kann dein Depot in einem schwachen Markt nur bei 15.000 Euro stehen. Irgendwann steigen die Kurse wieder, aber das kann länger dauern.

• Geld zu investieren, das du in den nächsten Jahren für Auto, Umzug oder eine geplante Anschaffung brauchst.
• Auf einzelne Trendaktien oder Themen-ETFs zu setzen, statt eine breite Streuung über viele Länder und Branchen zu wählen.
• Bei fallenden Kursen panisch zu verkaufen und damit Verluste festzuschreiben.
• Die laufenden Kosten zu ignorieren und einen teuren Fonds mit ähnlicher Strategie zu wählen.
• Sich von Finfluencern oder Börsennachrichten zu schnellen Käufen und Verkäufen verleiten zu lassen.

Der Anlagehorizont sollte mindestens zehn Jahre betragen, besser länger. In den letzten 50 Jahren hättest du bei einem Investment in den MSCI World-Index immer eine positive Rendite erzielt, wenn du mindestens 14 Jahre investiert gewesen wärst.

Für kurzfristige Ziele ist ein Aktien-ETF ungeeignet. Die Kurse schwanken täglich, und niemand kann vorhersagen, wo sie in ein oder zwei Jahren stehen. Auch für eine garantierte Rendite ohne Schwankungen ist ein ESG-ETF das falsche Produkt.

Gut geeignet ist ein ESG-ETF für den langfristigen Vermögensaufbau und die Altersvorsorge mit regelmäßigen kleinen Sparbeträgen. Weniger geeignet ist er für Geld, das du in ein bis drei Jahren benötigst, oder für kurzfristige Spekulation auf schnelle Kursgewinne.

Die Depotbank führt die Steuern automatisch an das Finanzamt ab, du musst dich um nichts kümmern.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro an Kapitalerträgen steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Diesen Sparer-Pauschbetrag sicherst du dir, indem du bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag einrichtest.

Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Kursgewinne und Dividenden steuerfrei. Auf den verbleibenden Gewinn werden 25 Prozent Abgeltungsteuer fällig, zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer. Das gilt auch für ESG-Aktien-ETFs.

Die meiste Zeit nimmt die Eröffnung des Depots in Anspruch, weil die Bank deine Identität prüfen muss. Den Rest erledigst du in wenigen Minuten.

Beginne mit deinem Anlagehorizont und deiner Sparrate, bevor du ein Depot eröffnest. So vermeidest du, dass du unter Zeitdruck eine Entscheidung triffst, die nicht zu deiner Situation passt. Ein Sparplan lässt sich später jederzeit anpassen oder pausieren.

Beim Zinseszinseffekt werden Erträge nicht ausgegeben, sondern wieder angelegt. Im nächsten Jahr erwirtschaftest du dann auch auf die bereits erzielten Gewinne eine Rendite. Dieser Mechanismus entfaltet sich vor allem in den späteren Jahren deines Sparplans.

Ein Beispiel: Bei einer Anlage von 100 Euro und einer jährlichen Rendite von 7,5 Prozent erhältst du im ersten Jahr 7,50 Euro. Im zweiten Jahr bekommst du 7,5 Prozent auf 107,50 Euro, also 8,06 Euro. Dieser Betrag steigt von Jahr zu Jahr, weil die Basis immer größer wird.

Über lange Zeiträume von 20 oder 30 Jahren macht dieser Effekt einen großen Teil des Endvermögens aus. Deshalb lohnt sich ein früher Start, auch wenn die monatliche Sparrate klein ist.

Beim Zinseszinseffekt werden Erträge nicht ausgegeben, sondern wieder angelegt. Im nächsten Jahr erwirtschaftest du dann auch auf die bereits erzielten Gewinne eine Rendite.

Ein Beispiel: Bei einer Anlage von 100 Euro und einer jährlichen Rendite von 7,5 Prozent erhältst du im ersten Jahr 7,50 Euro. Im zweiten Jahr bekommst du 7,5 Prozent auf 107,50 Euro, also 8,06 Euro. Dieser Betrag steigt von Jahr zu Jahr.

Über lange Zeiträume von 20 oder 30 Jahren macht dieser Effekt einen großen Teil des Endvermögens aus. Deshalb lohnt sich ein früher Start, auch wenn die monatliche Sparrate klein ist.

Das in einem ETF angelegte Geld wird als Sondervermögen verwahrt. Geht der Anbieter pleite, bleibt dein Anteil am Fondsvermögen erhalten.

Deine Anteile gehören dir und nicht der Bank oder dem Fondsanbieter. Sie werden bei einer Depotbank getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft geführt. Dieses Prinzip schützt dich vor einem Totalverlust, falls der ETF-Anbieter zahlungsunfähig wird.

ETFs sind genauso sicher wie aktiv verwaltete Fonds, denn das angelegte Geld gilt als Sondervermögen. Das Kursrisiko der enthaltenen Aktien bleibt davon unberührt, aber das Insolvenzrisiko des Anbieters ist für dich abgedeckt.