Indexfonds im Test: So findest du den passenden ETF für dein Depot

Ein börsengehandelter Indexfonds kauft die Wertpapiere eines Vergleichsmaßstabs in der vorgegebenen Gewichtung. Du erwirbst damit alle im Index enthaltenen Unternehmen in einem einzigen Wertpapier, statt einzelne Aktien auswählen zu müssen. Das Prinzip funktioniert bei Indizes wie dem MSCI World, dem FTSE All-World oder dem DAX.

Der entscheidende Vorteil liegt im Verzicht auf einen Fondsmanager, der aktiv Titel auswählt. Dadurch fallen die laufenden Kosten deutlich niedriger aus als bei aktiv gemanagten Fonds. Ein guter Indexfonds kostet dich weniger als 0,3 Prozent pro Jahr.

Für den langfristigen Vermögensaufbau hat sich diese passive Strategie bewährt. Berechnungen zeigen, dass Anleger mit einem breit gestreuten Aktien-ETF in der Vergangenheit über beliebige 15-Jahres-Zeiträume kein Geld verloren haben.

Der zentrale Unterschied liegt in der Anlagestrategie. Ein passiver Indexfonds bildet einen Index wie den MSCI World oder FTSE All-World nach, ohne dass jemand einzelne Wertpapiere auswählt. Ein aktiver Fonds beschäftigt dagegen einen Manager, der versucht, den Index durch geschickte Titelauswahl zu schlagen.

Dieser Versuch kostet dich Geld. Während die Kostenquote bei passiven ETFs meist unter 0,3 Prozent pro Jahr liegt, zahlen Anleger bei aktiven Fonds häufig mehr als 1,0 Prozent. Diese Differenz wirkt sich über viele Jahre erheblich auf deine Rendite aus.

Auch bei der Transparenz gibt es Unterschiede. Die Zusammensetzung eines Indexfonds ist durch den zugrunde liegenden Index klar definiert. Aktive Fonds veröffentlichen ihre Positionen oft nur mit Verzögerung, sodass du weniger genau weißt, worin dein Geld steckt.

Für den langfristigen Vermögensaufbau kommen nur breit gestreute Aktien-ETFs infrage. Sie verteilen dein Geld auf viele Unternehmen und Branchen, statt es in einer einzelnen Sparte zu konzentrieren. Branchen-ETFs wie Wasserstoff- oder Cannabis-Fonds bergen ein hohes Risiko und eignen sich höchstens als kleine Beimischung.

Neben der Streuung entscheiden drei messbare Kriterien über die Qualität eines Indexfonds. Die Kostenquote muss unter 0,3 Prozent pro Jahr liegen. Der Fonds sollte seit mehr als fünf Jahren an der Börse handelbar sein und ein Volumen von über 100 Millionen Euro eingesammelt haben.

• Der ETF bildet einen weltweiten Aktienindex ab, zum Beispiel MSCI ACWI, FTSE All-World oder MSCI World.
• Der Fonds ist seit mehr als fünf Jahren an der Börse handelbar.
• Das Fondsvolumen liegt über 100 Millionen Euro.
• Die Kostenquote (TER) liegt unter 0,3 Prozent pro Jahr.
• Der ETF streut über viele Unternehmen und Branchen, statt nur eine Branche wie Wasserstoff oder Cannabis abzubilden.

Für Neuanlagen sind Alle-Länder-Indizes die erste Wahl. Sie enthalten Aktien aus Industrie- und Schwellenländern und streuen dein Geld damit am breitesten. Der MSCI ACWI IMI umfasst zusätzlich kleine, mittlere und große Unternehmen, während der FTSE All-World mittlere und große Firmen abdeckt.

Hast du bereits einen ETF auf den MSCI World oder FTSE Developed im Depot, musst du nicht handeln. Diese Fonds bleiben solide Basisinvestments, auch wenn sie nur Industrieländer abbilden. Ein Verkauf würde nur unnötig früh Steuern auslösen.

Künftige Sparraten kannst du stattdessen in einen breiter gestreuten Alle-Länder-ETF lenken. Branchen-ETFs, aktive ETFs und Fonds auf einzelne Länder eignen sich dagegen nicht als Kern deines Depots.

Für einen Sparplan brauchst du zuerst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Dort richtest du den Sparplan einmal ein und legst fest, welcher ETF bespart werden soll. Danach läuft alles automatisch.

Du bestimmst eine monatliche Sparrate, zum Beispiel 50 oder 100 Euro. Zum Ausführungstermin kauft der Sparplan automatisch Anteile des gewählten Indexfonds. So investierst du regelmäßig, ohne dich um Kurse oder den richtigen Zeitpunkt kümmern zu müssen.

Wichtig ist der lange Atem. Lass den Sparplan über viele Jahre laufen, idealerweise 15 Jahre oder länger. Kurzfristige Kursschwankungen gleichen sich bei breit gestreuten Aktien-ETFs über lange Zeiträume aus.

Die Total Expense Ratio (TER) ist der wichtigste Kostenfaktor bei ETFs. Sie gibt an, wie viel Prozent deiner Anlagesumme jährlich für Verwaltung und Betrieb des Fonds anfallen. Diese Kosten werden direkt aus dem Fondsvermögen entnommen und mindern deine Rendite.

Bei einem empfehlenswerten Indexfonds liegt die TER unter 0,3 Prozent pro Jahr. Durchschnittliche passive ETFs kosten zwischen 0,2 und 0,5 Prozent. Aktive Fonds verlangen dagegen häufig 1,0 bis 2,0 Prozent pro Jahr.

Neben der TER können beim Kauf Ordergebühren anfallen. Viele Depots bieten ETF-Sparpläne mit reduzierten oder ganz ohne Kaufgebühren an. Achte bei der Depotwahl darauf, welche Konditionen für deinen Sparplan gelten.

Gewinne aus Indexfonds unterliegen der Abgeltungsteuer. Bevor du Steuern zahlst, kannst du den Sparer-Pauschbetrag nutzen. Pro Person und Jahr bleiben 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro.

Oberhalb dieses Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung, die deine Steuerlast spürbar senkt.

Bei Aktien-ETFs sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Nur 70 Prozent werden besteuert. Diese Teilfreistellung gleicht aus, dass der Fonds auf Unternehmensebene bereits Steuern gezahlt hat.

Ein klassischer Fehler ist der Kauf von Branchen-ETFs, die nur eine Sparte wie Wasserstoff oder Cannabis abbilden. Damit konzentrierst du dein Geld auf wenige Unternehmen und gehst ein hohes Risiko ein. Läuft es in der Branche schlecht, können andere Bereiche den Verlust nicht ausgleichen.

Auch die Auswahl nach der Wertentwicklung der vergangenen Jahre führt in die Irre. Der Fonds mit der höchsten Rendite in der Vergangenheit ist nicht automatisch der beste Fonds für die Zukunft. Prüfe stattdessen Kostenquote, Fondsvolumen und Alter des ETF.

• In Branchen-ETFs investieren, die nur eine Sparte wie Wasserstoff oder Cannabis abbilden und damit ein hohes Risiko bergen.
• Einen ETF nur wegen der Wertentwicklung der vergangenen Jahre kaufen, ohne auf Kostenquote und Fondsvolumen zu achten.
• Einen aktiven Fonds wählen, der hohe laufende Kosten verursacht und den Index langfristig selten schlägt.
• Einen ETF auf den MSCI World verkaufen, nur weil breitere Alle-Länder-ETFs verfügbar sind. Das löst unnötig Steuern aus.
• Die Kostenquote ignorieren, obwohl sie die jährliche Rendite direkt mindert.

Beginne mit der Auswahl eines breit gestreuten Aktienindex. Für den langfristigen Vermögensaufbau eignen sich Alle-Länder-Indizes wie der MSCI ACWI IMI oder der FTSE All-World, die Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern enthalten. Auch ETFs auf den MSCI World oder FTSE Developed sind weiterhin solide Basisinvestments.

Prüfe anschließend die Kennzahlen des ETF. Die Kostenquote (TER) sollte unter 0,3 Prozent pro Jahr liegen. Der Fonds sollte seit mehr als fünf Jahren bestehen und ein Volumen von über 100 Millionen Euro aufweisen. Diese Kriterien stellen sicher, dass der ETF seinen Index zuverlässig abbildet und nicht kurzfristig vom Markt genommen wird.

Zum Schluss richtest du einen Sparplan in deinem Depot ein. Wähle eine Rate, die du langfristig durchhalten kannst, und lass den Sparplan über viele Jahre laufen. So profitierst du vom Zinseszinseffekt und gleichermaßen von der breiten Streuung deines Indexfonds.

Beginne mit der Auswahl eines breit gestreuten Aktienindex. Für den langfristigen Vermögensaufbau eignen sich Alle-Länder-Indizes wie der MSCI ACWI IMI oder der FTSE All-World, die Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern enthalten. Auch ETFs auf den MSCI World oder FTSE Developed sind weiterhin solide Basisinvestments.

Prüfe anschließend die Kennzahlen des ETF. Die Kostenquote (TER) sollte unter 0,3 Prozent pro Jahr liegen. Der Fonds sollte seit mehr als fünf Jahren bestehen und ein Volumen von über 100 Millionen Euro aufweisen. Diese Kriterien stellen sicher, dass der ETF seinen Index zuverlässig abbildet und nicht kurzfristig geschlossen wird.

Achte auf die internationale Wertpapierkennnummer (ISIN), wenn du einen ETF kaufst. Sie identifiziert den Fonds eindeutig und verhindert Verwechslungen mit ähnlich benannten Produkten. Die ISIN findest du im Produktdatenblatt des Anbieters oder in deinem Depot.

Richte schließlich einen Sparplan ein, um regelmäßig zu investieren. Ein Sparplan auf einen weltweiten Aktien-ETF ist die einfachste Form des Vermögensaufbaus. Er funktioniert automatisch und du musst dich nicht um Kaufzeitpunkte kümmern.

Der Exchange Traded Fund (ETF) ist ein börsengehandelter Indexfonds, der die Wertentwicklung eines Index wie MSCI World oder FTSE All-World abbildet. Du kaufst ihn über die Börse wie eine Aktie.

Die Total Expense Ratio (TER) gibt die laufende Kostenquote eines Fonds an. Sie zeigt, wie viel Prozent der Anlagesumme jährlich für Verwaltung und Betrieb anfallen. Bei einem guten Indexfonds liegt die TER unter 0,3 Prozent pro Jahr.

Für den Kauf brauchst du die internationale Wertpapierkennnummer (ISIN), die jeden Fonds eindeutig identifiziert. Verwahrt werden deine ETFs in einem Wertpapierdepot, das du bei einer Bank oder einem Online-Broker eröffnest.