Indexfonds-Vergleich: So findest du den passenden ETF für dein Depot

Ein börsengehandelter Indexfonds bildet die Wertentwicklung eines festen Korbes von Wertpapieren ab. Du kaufst mit einem einzigen Anteil also nicht nur eine Aktie, sondern einen kleinen Teil aller Unternehmen, die im zugrunde liegenden Index gelistet sind. Das Prinzip ist passiv, denn es entscheidet kein Fondsmanager über die Auswahl.

Die großen Anbieter in Europa sind iShares, Amundi und Xtrackers. Daneben gibt es Produkte von Vanguard, UBS, SPDR, Invesco und HSBC. Für deinen Vermögensaufbau ist nicht die Marke entscheidend, sondern die Qualität des Index und die Kosten.

Für den langfristigen Vermögensaufbau sind breit gestreute Aktien-ETFs die erste Wahl. Sie verteilen dein Verlustrisiko auf viele Unternehmen und Länder, sodass einzelne Ausfälle aufgefangen werden. Renten-ETFs auf Anleihen haben eine niedrigere Ertragserwartung, schwanken dafür aber weniger stark.

Finanztip-Berechnungen haben gezeigt, dass Anleger mit einem passiven weltweiten Aktien-ETF in der Vergangenheit bei beliebigen 15-Jahres-Zeiträumen niemals Geld verloren haben. Das macht diese Anlageklasse für den langfristigen Vermögensaufbau so wertvoll. Renten-ETFs eignen sich eher für mittelfristige Ziele oder zur Risikosenkung.

• Aktien-ETFs streuen dein Geld über viele Unternehmen und bieten langfristig die höchste Ertragserwartung.
• Renten-ETFs schwanken geringer und eignen sich als Beimischung, wenn du Risiko reduzieren möchtest.

Für Neuanlagen sind Alle-Länder-Indizes die erste Wahl, weil sie Aktien aus Industrie- und Schwellenländern kombinieren. Der MSCI ACWI IMI umfasst dabei kleine, mittlere und große Unternehmen und streut damit am breitesten. Der FTSE All-World und der MSCI All Country World decken mittlere und große Unternehmen ab.

Hast du bereits einen ETF auf den MSCI World oder FTSE Developed im Depot, musst du ihn nicht verkaufen. Diese Produkte bleiben für den langfristigen Vermögensaufbau geeignet, und ein Verkauf würde nur unnötig früh Steuern auslösen. Lege künftige Sparraten einfach in breiter gestreute Alle-Länder-ETFs an.

• Alle-Länder-Indizes wie der MSCI ACWI IMI oder FTSE All-World sind für neue Sparpläne die beste Basis.
• Indizes wie der MSCI World oder FTSE Developed bilden nur Industrieländer ab und sind als Bestand weiterhin in Ordnung.
• Branchenindizes wie Wasserstoff oder Cannabis konzentrieren dein Risiko auf eine Sparte und sind als Basisinvestment ungeeignet.

Bei der physischen Replikation kauft der Fonds die im Index enthaltenen Wertpapiere direkt. Das ist für die meisten Anleger einfacher zu verstehen und kommt ohne das Risiko eines Swap-Partners aus. Die Abbildung kann minimal vom Index abweichen, wenn der Fonds nicht alle Wertpapiere exakt gewichtet.

Die synthetische Replikation bildet den Index über Tauschgeschäfte mit einem Kontrahenten ab. Sie ist oft sehr genau, bringt aber das Risiko mit, dass der Swap-Partner ausfällt. Für deinen langfristigen Vermögensaufbau ist die physische Variante in der Regel die robustere Wahl.

• Physische Replikation bedeutet, dass der ETF die Aktien des Index tatsächlich besitzt.
• Synthetische Replikation nutzt Tauschgeschäfte und ist von der Bonität des Kontrahenten abhängig.

Je niedriger die Kostenquote, desto mehr von der Marktrendite bleibt bei dir. Eine Kostenquote von unter 0,3 Prozent pro Jahr ist ein wichtiges Qualitätsmerkmal.

Teure aktive Fonds liegen oft bei 1,5 Prozent pro Jahr und mehr. Ein solcher Kostenunterschied wirkt sich über lange Zeiträume massiv auf dein Endvermögen aus. Höhere Kosten bei einem ETF sind nur dann vertretbar, wenn er in den vergangenen fünf Jahren eine bessere Rendite als sein Index erzielt hat.

• Eine TER unter 0,3 Prozent pro Jahr ist bei breit gestreuten Aktien-ETFs üblich und empfehlenswert.
• Kosten von 1,5 Prozent und mehr sind ein typisches Merkmal aktiv gemanagter Fonds und mindern deine Rendite dauerhaft.

Starte mit einem breit gestreuten Aktien-ETF auf einen Weltindex wie den MSCI ACWI IMI oder FTSE All-World. Dieser bildet das Fundament deines Portfolios und reicht für den langfristigen Vermögensaufbau völlig aus. Beimischungen sind nur dann sinnvoll, wenn du einen konkreten Grund dafür hast.

Hast du bereits einen ETF auf den MSCI World oder FTSE Developed, lege ihn einfach liegen. Ein Verkauf würde Steuern auslösen, ohne dass du dadurch einen Vorteil hättest. Richte neue Sparraten stattdessen auf einen Alle-Länder-ETF ein.

• Ein einzelner weltweiter Aktien-ETF kann bereits ein vollständiges Portfolio sein.
• Renten-ETFs oder Small-Cap-ETFs sind optionale Beimischungen, keine Pflicht.
• Bestehende Industrieländer-ETFs solltest du nicht verkaufen, sondern liegen lassen.

Geld, das du in weniger als 15 Jahren benötigst, gehört nicht in reine Aktien-ETFs. Für langfristige Ziele mit hoher Risikotoleranz sind breit gestreute Aktien-ETFs dagegen die renditestärkste Wahl.

Für ein ausgewogenes Risikoprofil kannst du Aktien- und Renten-ETFs kombinieren. Sicherheitsorientierte Anleger mit kürzerem Horizont fahren mit Renten-ETFs besser. Branchen-ETFs und aktive ETFs mit Fondsmanager sind für Anleger, die passiv und breit investieren möchten, weniger geeignet.

• Breit gestreute Aktien-ETFs passen zu langem Anlagehorizont und hoher Risikotoleranz.
• Renten-ETFs sind für sicherheitsorientierte Anleger mit kürzerem Horizont die bessere Wahl.
• Eine Mischung aus Aktien- und Renten-ETFs ergibt ein ausgewogenes Risikoprofil.

Für einen ETF-Sparplan brauchst du ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Achte auf günstige Konditionen für Sparpläne, denn hohe Kaufgebühren mindern deine Rendite. Anschließend wählst du einen breit gestreuten Aktien-ETF aus deinem Vergleich aus.

Lege eine monatliche Sparrate fest, die du langfristig beibehalten kannst. Der Sparplan kauft automatisch zum festgelegten Termin Anteile, sodass du vom Durchschnittskosteneffekt profitierst. Bereits kleine Beträge summieren sich über die Jahre zu einem beachtlichen Vermögen.

• Eröffne ein Wertpapierdepot mit günstigen Sparplan-Konditionen.
• Wähle einen breit gestreuten Aktien-ETF, der zu deiner Strategie passt.
• Lege eine Sparrate fest, die du langfristig durchhalten kannst.
• Lass den Sparplan automatisch ausführen, um regelmäßig zu investieren.

Ein häufiger Fehler ist, eine zu hohe Kostenquote zu akzeptieren. Eine TER über 0,3 Prozent pro Jahr mindert deine Rendite dauerhaft und ist bei breit gestreuten Aktien-ETFs selten nötig. Ebenso solltest du nicht nur auf die höchste Rendite der Vergangenheit schauen, denn sie ist kein Garant für die Zukunft.

Branchen-ETFs als Basisinvestment konzentrieren dein Risiko auf eine einzelne Sparte. Aktive ETFs verursachen höhere Kosten und schlagen den Markt selten dauerhaft. Und ein zu kurzer Anlagehorizont führt dazu, dass du Aktien-ETFs verkaufen musst, bevor sie Schwankungen ausgleichen konnten.

• Akzeptiere keine TER über 0,3 Prozent pro Jahr, wenn es günstigere Alternativen gibt.
• Verlasse dich nicht auf vergangene Renditen als alleiniges Auswahlkriterium.
• Wähle Branchen-ETFs nicht als Basisinvestment, sondern höchstens als kleine Beimischung.
• Vermeide aktive ETFs, wenn du passiv und kostengünstig investieren möchtest.

Für den Kauf eines Indexfonds brauchst du ein Wertpapierdepot. Viele Banken und Online-Broker bieten Depots an, die sich in den Gebühren unterscheiden. Achte auf günstige Ordergebühren und die Möglichkeit, einen Sparplan einzurichten.

Jeder ETF hat eine internationale Wertpapierkennnummer (ISIN) und eine kürzere Wertpapierkennnummer (WKN). Mit diesen Kennnummern findest du den Fonds eindeutig in deinem Depot und kannst ihn kaufen. Die großen ETF-Anbieter in Europa sind iShares, Amundi und Xtrackers, daneben gibt es Produkte von Vanguard, UBS, SPDR, Invesco und HSBC.

Für den Kauf eines Indexfonds brauchst du ein Wertpapierdepot. Viele Banken und Online-Broker bieten Depots an, die sich in den Gebühren unterscheiden. Achte auf günstige Ordergebühren und die Möglichkeit, einen Sparplan einzurichten.

Jeder ETF hat eine internationale Wertpapierkennnummer (ISIN) und eine kürzere Wertpapierkennnummer (WKN). Mit diesen Kennnummern findest du den Fonds eindeutig in deinem Depot und kannst ihn kaufen.

Die großen ETF-Anbieter in Europa sind iShares, Amundi und Xtrackers. Daneben gibt es ETFs von Vanguard, UBS, SPDR, Invesco und HSBC. Die Marke ist für die Qualität des Produkts zweitrangig, wichtiger sind Index, Kosten und Alter des Fonds.