Growth-Aktien-Auszahlplan: So entsparst du dein Depot im Ruhestand

Der Turnus ist frei wählbar, üblich sind monatliche oder vierteljährliche Zahlungen. Dein Vermögen bleibt während der Auszahlphase investiert und kann sich weiter entwickeln.

Der entscheidende Unterschied zu einem klassischen Sparplan liegt in der Richtung: Statt Geld einzuzahlen, entnimmst du Geld. Dein Depot wird dabei schrittweise kleiner, sofern die Entnahmen nicht durch Kursgewinne ausgeglichen werden. Die Höhe der regelmäßigen Auszahlung bestimmst du selbst.

Für die praktische Umsetzung brauchst du ein Depot, das automatisierte Verkäufe unterstützt. Nicht jeder Anbieter bietet einen solchen Service an, daher lohnt sich der Blick auf diese Funktion vor der Depoteröffnung.

Für einen Auszahlplan mit Growth-Aktien eignen sich breit gestreute Aktien-ETFs mit einem hohen Anteil an Wachstumsunternehmen. Sie bieten eine mittlere bis hohe Renditechance, bringen aber auch ein hohes Schwankungsrisiko mit. Kursverluste von 20 Prozent oder mehr innerhalb eines Jahres sind bei dieser Anlageklasse nicht ungewöhnlich.

Als Ergänzung solltest du einen Teil deines Vermögens auf einem Tagesgeldkonto oder in kurzlaufendem Festgeld halten. Diese Anlagen werfen zwar nur niedrige Zinsen ab, unterliegen aber der Einlagensicherung und sind täglich verfügbar. Sie dienen als Puffer für laufende Ausgaben und unerwartete Kosten.

Die Kombination beider Anlageformen ist der Kern einer ruhigen Entnahmestrategie. Aus dem Aktien-ETF entnimmst du für den langfristigen Vermögenserhalt, aus dem Tagesgeld deckst du kurzfristige Schwankungen ab. So vermeidest du den Zwang, Aktien in einer Marktschwäche verkaufen zu müssen.

Die Einrichtung eines ETF-Entnahmeplans ähnelt der Anlage eines Dauerauftrags. Du legst fest, welcher Betrag in welchem Rhythmus aus deinem Depot auf dein Referenzkonto überwiesen wird. Der Broker verkauft dafür automatisch die nötigen ETF-Anteile.

Der Ablauf umfasst vier Schritte:

• Du wählst einen Broker, der automatisierte Entnahmepläne unterstützt.
• Du entscheidest dich für breit gestreute Welt-ETFs mit Growth-Anteil als Basisinvestment.
• Du legst den Entnahmebetrag und den Turnus fest, also monatlich, quartalsweise oder jährlich.
• Der Broker verkauft die Anteile und überweist den Erlös auf dein Konto.

Der Vorteil liegt in der Bequemlichkeit: Du musst dich nicht jeden Monat um den Verkauf kümmern. Der Nachteil ist, dass du Anteile auch zu ungünstigen Kursen verkaufst. Über die Zeit gleicht sich das aus, da du mal zu besseren und mal zu schlechteren Kursen verkaufst.

Genau diese Lücke sollte dein Auszahlplan schließen. Dafür stehen dir zwei grundlegende Strategien zur Verfügung.

Bei der prozentualen Entnahme entnimmst du jährlich einen festen Prozentsatz deines Depotwerts, zum Beispiel 3 bis 4 Prozent. Die Auszahlungshöhe schwankt mit dem Depotwert und passt sich der Marktlage an. Bei guten Kursen bekommst du mehr Geld, bei schlechten weniger.

Bei festen Euro-Beträgen legst du einen Betrag fest, der unabhängig vom Depotwert ausgezahlt wird. Das macht deine Planung verlässlich, denn du weißt genau, was monatlich auf deinem Konto ankommt. Bei starken Kursverlusten kann die Entnahmequote relativ zum Depotwert jedoch gefährlich ansteigen.

Die Auszahlungshöhe schwankt mit dem Depotwert und passt sich der Marktlage an.

Bei einem Growth-Aktien-ETF liegt dieser Wert bei etwa 2 bis 3 Prozent pro Jahr.

Für eine klassische Entnahme mit Kapitalverzehr sind 3 bis 4 Prozent pro Jahr üblich. Du planst dabei ein, dass dein Vermögen im Laufe des Ruhestands kleiner wird. Entnimmst du dauerhaft mehr als 4 Prozent, steigt das Risiko, dass dein Geld vorzeitig aufgebraucht ist.

Die tatsächliche Rendite von Growth-Aktien schwankt stark. In guten Börsenjahren sind zweistellige Gewinne möglich, in schlechten Jahren Verluste in ähnlicher Höhe. Deine Entnahmequote sollte deshalb konservativ gewählt sein und einen Puffer für schwache Marktphasen enthalten.

Der Gewinn ist die Differenz zwischen Verkaufserlös und Kaufpreis. Für Aktienfonds gelten dabei besondere Freibeträge und eine Teilfreistellung.

Gewinne bis 1000 Euro pro Person und Jahr bleiben durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Bei Ehepaaren sind es 2000 Euro. Auf Gewinne oberhalb dieses Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer.

Für Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet: 30 Prozent deiner Gewinne aus Aktien-ETFs sind steuerfrei, nur auf die restlichen 70 Prozent zahlst du Abgeltungsteuer. Dein Broker führt die Steuer in der Regel automatisch ab, wenn dein Freibetrag aufgebraucht ist.

Der Weg in den Auszahlplan beginnt mit dem Vermögensaufbau. Ob du dein Geld per Einmalanlage oder über einen ETF-Sparplan investierst, hängt von deiner Ausgangslage ab.

Eine Einmalanlage eignet sich für vorhandenes Kapital, zum Beispiel aus einer Abfindung, einer Erbschaft oder einer Lebensversicherung. Du investierst den gesamten Betrag zu einem Kurs und kannst direkt mit dem Entnahmeplan starten. Das Timing-Risiko ist höher, da der gesamte Betrag einem einzigen Kurs ausgesetzt ist.

Ein ETF-Sparplan eignet sich für regelmäßiges Einkommen während des Berufslebens. Du kaufst über verschiedene Kurse verteilt und reduzierst so das Timing-Risiko. Der Übergang in den Auszahlplan erfolgt erst nach Ende der Ansparphase, dann stellst du von Einzahlungen auf Entnahmen um.

Die folgenden Schritte helfen dir, nichts Wichtiges zu vergessen.

• Ermittle deine monatlichen Ausgaben im Ruhestand und deine gesetzliche Rente.
• Berechne deine persönliche Rentenlücke als Differenz aus Ausgaben und Rente.
• Lege einen Sicherheitspuffer auf einem Tagesgeldkonto an, der für ein bis zwei Jahre reicht.
• Wähle einen Broker, der automatisierte Entnahmepläne für ETFs anbietet.
• Entscheide dich für breit gestreute Aktien-ETFs mit Growth-Anteil als Basisinvestment.
• Lege die Entnahmestrategie fest: prozentuale Entnahme oder fester Euro-Betrag.
• Prüfe die steuerlichen Auswirkungen deiner geplanten Entnahmen.

Die Reihenfolge ist nicht zwingend, aber die ersten drei Punkte solltest du vor der Depoteröffnung erledigt haben. Sie bestimmen, wie viel Kapital du überhaupt für den Auszahlplan benötigst und wie hoch deine Entnahmen ausfallen müssen.

Der häufigste Fehler ist eine zu hohe Entnahmequote. Wer dauerhaft mehr als 4 Prozent pro Jahr entnimmt, riskiert einen vorzeitigen Kapitalverzehr.

Ein fehlender Sicherheitspuffer zwingt dich, auch bei Kursverlusten Aktien zu verkaufen. Ohne Tagesgeld oder Festgeld musst du in einer Marktschwäche Anteile zu niedrigen Kursen abgeben, was dein Vermögen dauerhaft schädigt. Ein Puffer von ein bis zwei Jahren laufender Ausgaben schützt dich vor diesem Zwang.

Weitere Fehler sind ein ungeeigneter Broker ohne automatisierte Entnahmepläne, ignorierte Steuern auf Gewinne und ein reines Growth-Depot ohne breite Streuung. Ein Mix aus breiten Welt-ETFs und einem Sicherheitspuffer ist robuster als ein konzentriertes Wachstumsdepot.

Dein Vermögen im Ruhestand sollte nicht nur aus Aktien-ETFs bestehen. Ein Puffer auf einem Tagesgeldkonto oder in kurzlaufendem Festgeld deckt deine laufenden Ausgaben für ein bis zwei Jahre ab. So überbrückst du Phasen, in denen die Börse schwächelt, ohne Anteile mit Verlust verkaufen zu müssen.

Der Aktien-ETF mit Growth-Anteil übernimmt in dieser Aufteilung die Rolle des langfristigen Renditebringers. Aus ihm entnimmst du nur dann, wenn die Kurse sich gut entwickelt haben oder der Sicherheitspuffer aufgefüllt werden muss. Diese Trennung macht deinen Auszahlplan widerstandsfähiger gegen Marktschwankungen.

In der Praxis bedeutet das: Du hältst ein bis zwei Jahresausgaben auf dem Tagesgeldkonto und den Rest in breit gestreuten Aktien-ETFs. Steigen die Kurse, verkaufst du Anteile und füllst den Puffer wieder auf. Fallen die Kurse, lebst du vom Tagesgeld und wartest auf bessere Zeiten.

Dein Vermögen im Ruhestand sollte nicht nur aus Aktien-ETFs bestehen. Ein Puffer auf einem Tagesgeldkonto oder in kurzlaufendem Festgeld deckt deine laufenden Ausgaben für ein bis zwei Jahre ab. So überbrückst du Phasen, in denen die Börse schwächelt, ohne Anteile mit Verlust verkaufen zu müssen.

Der Aktien-ETF mit Growth-Anteil übernimmt in dieser Aufteilung die Rolle des langfristigen Renditebringers. Aus ihm entnimmst du nur dann, wenn die Kurse sich gut entwickelt haben oder der Sicherheitspuffer aufgefüllt werden muss. Diese Trennung macht deinen Auszahlplan widerstandsfähiger gegen Marktschwankungen.

Für den sicheren Teil deines Vermögens kannst du eine Zinstreppe aus mehreren Festgeldverträgen aufbauen. Die Verträge laufen gestaffelt aus, sodass jedes Jahr ein Teil des Geldes frei wird. Das gibt dir Planungssicherheit und etwas höhere Zinsen als auf dem Tagesgeldkonto.