Aktien-Auszahlplan: So entnimmst du im Alter Geld aus deinem Depot

Ein Aktien-Auszahlplan funktioniert nur über dein Depot, denn dort liegt kein Geld, das du einfach per Dauerauftrag abrufen kannst. Stattdessen verkaufst du regelmäßig Anteile deiner Aktien-ETFs oder Fonds, um dir den Erlös auf dein Girokonto auszahlen zu lassen. Der Turnus ist frei wählbar, üblich sind monatliche oder quartalsweise Auszahlungen.

Der Plan gibt dir eine feste Struktur, damit du nicht willkürlich Anteile verkaufst. Du legst vorab Betrag und Intervall fest und führst die Entnahme dann konsequent durch. So vermeidest du impulsive Verkäufe in schwachen Marktphasen.

• Du bestimmst den Auszahlbetrag und den Rhythmus selbst.
• Die Auszahlung setzt immer einen Verkauf von Anteilen voraus.
• Ein Aktien-Auszahlplan eignet sich für die Entnahmephase im Ruhestand.

Für einen Auszahlplan mit regelmäßigen Zahlungen eignen sich Aktien-ETFs und Tagesgeld besonders gut, weil beide täglich verfügbar sind. Ein reines Festgeldkonto scheidet für monatliche Entnahmen aus, da du erst am Laufzeitende an dein Geld kommst. Die höchste Renditechance hast du mit Aktien-ETFs, dafür schwanken die Depotwerte stärker als bei Tagesgeld.

Für den langfristigen Vermögenserhalt im Alter ist eine Kombination aus Aktien-ETFs und Tagesgeld oder Festgeld sinnvoll. Der Aktienanteil sorgt für Rendite, der sichere Teil deckt laufende Ausgaben und unerwartete Kosten. So musst du nicht in jeder Marktphase Anteile verkaufen.

• Aktien-ETFs bieten Renditechancen, aber schwankende Kurse.
• Tagesgeld ist täglich verfügbar und eignet sich als Puffer.
• Festgeld ist für monatliche Entnahmen ungeeignet, kann aber als Zinstreppe dienen.

Du kannst die Anteile manuell verkaufen oder einen Depotanbieter nutzen, der die Entnahme automatisiert übernimmt. Der Verkaufserlös wird anschließend auf dein Referenzkonto überwiesen.

Der Vorteil einer automatisierten Lösung ist, dass du dich nicht jeden Monat um den Verkauf kümmern musst. Der Nachteil ist, dass du Anteile auch zu ungünstigen Zeitpunkten verkaufst. Über die Zeit gleicht sich das aus, weil du mal zu besseren und mal zu schlechteren Kursen verkaufst.

• Lege den gewünschten Entnahmebetrag fest.
• Verkaufe Anteile in Höhe dieses Betrags, manuell oder automatisiert.
• Prüfe regelmäßig, ob dein Vermögen für die geplante Dauer reicht.

Beim Kapitalverzehr planst du, dein Vermögen bis zum Ende des Entnahmezeitraums aufzubrauchen. Das erlaubt dir höhere monatliche Beträge, bedeutet aber auch, dass am Ende nichts übrig bleibt. Diese Strategie passt, wenn du keine Erben begünstigen möchtest und dein Kapital für dich selbst nutzen willst.

Ohne Kapitalverzehr lebst du nur von den laufenden Erträgen und tastest die Substanz nicht an. Dein Entnahmebetrag fällt dadurch geringer aus, dafür bleibt das Vermögen dauerhaft erhalten und kann vererbt werden. Diese Variante erfordert ein deutlich höheres Anlagevermögen.

• Mit Kapitalverzehr erreichst du höhere Entnahmebeträge.
• Ohne Kapitalverzehr bleibt dein Vermögen dauerhaft erhalten.
• Deine Lebenssituation und dein Erbwunsch entscheiden über die Strategie.

Als sehr konservativ gilt eine Rate von 2 bis 3 Prozent, bei der dein Kapital wahrscheinlich erhalten bleibt. Mit 3 bis 4 Prozent planst du einen moderaten Kapitalverzehr über etwa 30 Jahre.

Höhere Raten von 4 bis 5 Prozent eignen sich nur, wenn du einen kürzeren Entnahmezeitraum von etwa 20 Jahren ansetzt. Eine zu hohe Entnahmerate erhöht das Risiko, dass dein Vermögen vorzeitig aufgebraucht ist. Setze deine Renditeerwartung konservativ an und plane einen Puffer für schwache Börsenjahre ein.

• 2 bis 3 Prozent gelten als sehr konservativ.
• 3 bis 4 Prozent passen für einen Kapitalverzehr über 30 Jahre.
• 4 bis 5 Prozent sind nur bei kürzeren Zeiträumen sinnvoll.

Auf Gewinne aus Aktienfonds fallen Steuern an, aber du hast zwei wichtige Entlastungen. Der Sparer-Pauschbetrag macht pro Person und Jahr 1000 EUR steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR. Erst oberhalb dieses Freibetrags wird Abgeltungsteuer fällig.

Für Aktienfonds gilt zusätzlich die Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass nur 70 Prozent deiner Erträge besteuert werden. Auf den steuerpflichtigen Teil fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag an.

• 1000 EUR pro Person und Jahr sind über den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei.
• Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei.
• Oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Bevor du mit der Entnahme beginnst, solltest du deinen Finanzbedarf im Ruhestand genau kennen. Ermittle deine monatlichen Ausgaben und ziehe davon deine gesetzliche Rente sowie andere feste Einkünfte ab. Die verbleibende Lücke muss dein Auszahlplan schließen.

Lege außerdem fest, ob du mit oder ohne Kapitalverzehr entnehmen möchtest, und wähle eine Anlagestrategie, die zu deiner Risikobereitschaft passt. Ein Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto verhindert, dass du in schwachen Marktphasen Anteile verkaufen musst.

• Ermittle deinen monatlichen Finanzbedarf im Ruhestand.
• Berechne die Lücke zwischen Rente und Ausgaben.
• Lege fest, ob du mit oder ohne Kapitalverzehr entnehmen möchtest.
• Richte einen Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto ein.
• Prüfe, ob du den Sparer-Pauschbetrag optimal nutzt.

Ein häufiger Fehler ist eine zu hohe Entnahmerate, die dein Vermögen schneller aufbraucht als geplant. Auch das gesamte Vermögen auf dem Girokonto zu parken kostet dich Rendite, die du in der Entnahmephase dringend brauchst. Beides gefährdet deine langfristige Planung.

Ein weiteres Risiko entsteht, wenn du ausschließlich auf Aktien setzt und keine liquiden Reserven vorhältst. In einer längeren Kursphase musst du dann Anteile zu niedrigen Kursen verkaufen. Berücksichtige außerdem die Inflation und die Steuern auf Kapitalerträge bei deiner Kalkulation.

• Wähle keine zu hohe Entnahmerate.
• Parke dein Vermögen nicht dauerhaft auf dem Girokonto.
• Halte liquide Reserven für Kursrückgänge vor.
• Vergiss Inflation und Steuern nicht in deiner Planung.

Der typische Ausgangspunkt für einen Aktien-Auszahlplan ist die Einmalanlage, weil du bereits ein angespartes Vermögen hast. Du investierst das gesamte Kapital sofort, was langfristig oft eine höhere Rendite bringt, da dein Geld länger am Markt ist. Das Timing-Risiko ist dafür höher als beim Sparplan.

Ein laufender Sparplan eignet sich vor allem während des Arbeitslebens, wenn du regelmäßig aus deinem Einkommen investierst. Durch den Durchschnittspreis-Effekt reduzierst du das Risiko, zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu kaufen. Für die Entnahmephase ist der Sparplan weniger relevant, weil du dann nicht mehr ansparst, sondern entsparst.

• Die Einmalanlage investiert dein gesamtes Kapital sofort.
• Der Sparplan baut Vermögen über Zeit auf und senkt das Timing-Risiko.
• Für den Aktien-Auszahlplan ist die Einmalanlage der typische Ausgangspunkt.

Ein Aktien-Auszahlplan bietet dir hohe Flexibilität, weil du Entnahmehöhe und Intervall frei wählst. Eine Sofortrente oder Zusatzrente aus einer Versicherung zahlt dagegen lebenslang, aber die Höhe wird festgelegt und du kannst sie nicht anpassen. Dafür trägt der Versicherer das Langlebigkeitsrisiko.

Der Auszahlplan hat eine höhere Renditechance, weil du direkt in Aktien investierst und keine Versicherungskosten anfallen. Allerdings ist eine lebenslange Zahlung nicht garantiert, dein Kapital kann aufgebraucht werden. Restvermögen bleibt bei dir und ist vererbbar, während Rentenversicherungen in der Regel kein Restkapital auszahlen.

• Der Aktien-Auszahlplan ist flexibel, aber nicht lebenslang garantiert.
• Sofortrente und Zusatzrente zahlen lebenslang, sind aber unflexibel.
• Restvermögen aus dem Auszahlplan bleibt vererbbar.

Deine Altersvorsorge besteht im Idealfall aus mehreren Schichten: der gesetzlichen Rente, einer betrieblichen oder privaten Rente und deinem frei verfügbaren Vermögen. Der Aktien-Auszahlplan setzt auf der dritten Schicht an und verwandelt dein angespartes Kapital in einen regelmäßigen Einkommensstrom.

Die Planungssicherheit entsteht, wenn du deine festen Einkünfte aus Renten kennst und die Lücke zu deinen Ausgaben berechnest. Genau diese Lücke kann der Auszahlplan schließen. Dabei hast du die Freiheit, die Entnahmehöhe jedes Jahr neu an deine Lebenssituation anzupassen.

Wichtig ist, dass du den Auszahlplan nicht isoliert betrachtest. Er funktioniert am besten, wenn du ihn mit deinen Rentenansprüchen und deinem sicheren Vermögen abstimmst. So stellst du sicher, dass du in jeder Marktphase genug Geld für deine laufenden Kosten hast.

Deine Altersvorsorge besteht im Idealfall aus mehreren Schichten: der gesetzlichen Rente, einer betrieblichen oder privaten Rente und deinem frei verfügbaren Vermögen. Der Aktien-Auszahlplan setzt auf der dritten Schicht an. Er verwandelt dein angespartes Kapital in einen regelmäßigen Einkommensstrom.

Die Planungssicherheit entsteht, wenn du deine festen Einkünfte aus Renten kennst und die Lücke zu deinen Ausgaben berechnest. Genau diese Lücke kann der Auszahlplan schließen. Dabei hast du die Freiheit, die Entnahmehöhe jedes Jahr neu an deine Lebenssituation anzupassen.

Wichtig ist, dass du den Auszahlplan nicht isoliert betrachtest. Er sollte mit deiner gesamten Altersvorsorge abgestimmt sein. Dazu gehört auch die Entscheidung, ob du eine Sofortrente abschließt oder dein Kapital lieber selbst verwaltest. Beides hat Vor- und Nachteile, die du gegeneinander abwägen solltest.