Steuern auf Growth-Aktien: So viel bleibt 2026 vom Gewinn

Growth-Aktien zahlen oft keine oder nur geringe Dividenden. Deine Rendite entsteht hauptsächlich durch Kursgewinne beim Verkauf. Genau diese Veräußerungsgewinne unterliegen der Abgeltungsteuer, ebenso wie Dividenden aus anderen Aktien in deinem Depot.

Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf den steuerpflichtigen Gewinn. Deine Depotbank behält die Steuer direkt bei der Auszahlung ein und führt sie an das Finanzamt ab. Damit ist deine Einkommensteuer auf diese Erträge grundsätzlich abgegolten.

Für dich bedeutet das: Du musst dich um den Steuerabzug nicht selbst kümmern. Eine Angabe in der Steuererklärung ist in den meisten Fällen nicht erforderlich, weil die Bank die Abgeltungswirkung automatisch herstellt.

Der Sparer-Pauschbetrag ist der Betrag, den du pro Jahr an Kapitalerträgen steuerfrei vereinnahmen darfst. Er liegt 2026 bei 1000 Euro pro Person, bei zusammen veranlagten Ehepaaren und eingetragenen Lebenspartnerschaften bei 2000 Euro. Der Freistellungsauftrag ist das Werkzeug, mit dem du diesen Freibetrag bei deiner Bank hinterlegst.

Ohne Freistellungsauftrag führt deine Bank ab dem ersten Euro Gewinn Steuern ab. Du kannst dir zu viel gezahlte Steuern dann nur über die Anlage KAP in der Steuererklärung zurückholen. Mit Freistellungsauftrag bleibt dein Gewinn bis zur Höhe des Freibetrags sofort ungeschmälert bei dir.

• Du kannst Freistellungsaufträge bei mehreren Banken einrichten, die Summe darf 1000 Euro pro Person nicht übersteigen.
• Freistellungsaufträge lassen sich jederzeit ändern oder neu erteilen, eine Anpassung vor dem Jahresende ist sinnvoll.
• Für gemeinsam veranlagte Paare gilt der doppelte Freibetrag, der frei auf beide Partner aufgeteilt werden kann.

Deine Bank arbeitet bei jedem steuerpflichtigen Vorgang eine feste Reihenfolge ab. Zuerst ermittelt sie den Gewinn aus dem Verkauf deiner Growth-Aktien, also die Differenz zwischen Verkaufserlös und Kaufpreis. Anschließend zieht sie den noch verfügbaren Sparer-Pauschbetrag aus deinem Freistellungsauftrag ab.

Auf den verbleibenden Betrag berechnet die Bank 25 Prozent Abgeltungsteuer. Dazu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer, nicht auf den Gewinn selbst. Bei Kirchenmitgliedern wird zusätzlich Kirchensteuer einbehalten, in den meisten Bundesländern 9 Prozent der Abgeltungsteuer.

• Gewinn aus Aktienverkauf: 1600 Euro, Freibetrag: 1000 Euro, steuerpflichtig: 600 Euro.
• Abgeltungsteuer: 25 Prozent von 600 Euro, also 150 Euro.
• Solidaritätszuschlag: 5,5 Prozent von 150 Euro, also 8,25 Euro.
• Gesamte Steuerlast ohne Kirchensteuer: 158,25 Euro.

Für die Abgeltungsteuer ist es unerheblich, ob deine Erträge aus Kursgewinnen oder aus laufenden Zahlungen stammen. Alle Einnahmen aus deinem Depot werden grundsätzlich als Kapitalerträge zusammengefasst. Das gilt auch für Erträge aus Fonds und ETFs, die Growth-Aktien enthalten.

Nicht zu den steuerpflichtigen Kapitalerträgen gehören Gewinne aus Aktien, die du vor 2009 gekauft hast. Diese Altbestände sind beim Verkauf steuerfrei. Auch Auszahlungen aus Riester-Verträgen unterliegen nicht der Abgeltungsteuer, sondern werden in der Auszahlungsphase nachgelagert besteuert.

• Steuerpflichtig sind Gewinne aus dem Verkauf von Aktien, die du nach 2008 gekauft hast.
• Steuerpflichtig sind Dividenden aus Aktien und Ausschüttungen aus Aktienfonds.
• Steuerpflichtig ist die Vorabpauschale bei thesaurierenden Fonds, auch ohne Verkauf.
• Nicht steuerpflichtig sind Gewinne aus Aktien, die vor 2009 gekauft wurden.

Die reine Abgeltungsteuer von 25 Prozent ist nicht deine gesamte Belastung. Der Solidaritätszuschlag erhöht die Steuer um 5,5 Prozent der Abgeltungsteuer, was effektiv 1,375 Prozentpunkte auf den steuerpflichtigen Gewinn ausmacht. Ohne Kirchensteuer liegt deine Gesamtbelastung damit bei 26,375 Prozent.

Bist du Kirchenmitglied, kommt Kirchensteuer hinzu. In Bayern und Baden-Württemberg beträgt sie 8 Prozent der Abgeltungsteuer, in allen anderen Bundesländern 9 Prozent. Die gezahlte Kirchensteuer kannst du als Sonderausgabe in deiner Steuererklärung geltend machen, was deine Steuerlast im Folgejahr reduziert.

Für dich heißt das konkret: Bei 600 Euro steuerpflichtigem Gewinn zahlst du ohne Kirchensteuer 158,25 Euro. Mit Kirchensteuer von 9 Prozent erhöht sich der Abzug um 13,50 Euro auf insgesamt 171,75 Euro.

Verluste aus dem Verkauf von Growth-Aktien kannst du steuerlich nutzen, aber nur eingeschränkt. Aktienverluste dürfen ausschließlich mit Gewinnen aus Aktienverkäufen verrechnet werden. Eine Verrechnung mit Dividenden, Zinsen oder Fondserträgen ist nicht möglich.

Hast du Depots bei mehreren Banken, beantragst du eine Verlustbescheinigung bis zum 15. Dezember des jeweiligen Jahres. Nur so kann das Finanzamt die Verluste aus verschiedenen Depots zusammenführen und mit deinen Gewinnen verrechnen. Ohne diese Bescheinigung bleiben Verluste im Verlusttopf der jeweiligen Bank gefangen.

• Verluste aus Fonds, ETFs oder Anleihen lassen sich mit allen positiven Kapitalerträgen verrechnen.
• Die Bank verrechnet Verluste automatisch, wenn sie im selben Depot anfallen.
• Ein Verlustvortrag in spätere Jahre ist möglich, wenn du im laufenden Jahr keine ausreichenden Gewinne hast.

Für Wertpapiere, die du vor dem 1. Januar 2009 gekauft hast, gelten großzügige Sonderregeln. Gewinne aus dem Verkauf solcher Aktien sind vollständig steuerfrei, unabhängig von der Höhe des Gewinns. Der Gesetzgeber hat diese Altbestände von der Abgeltungsteuer ausgenommen.

Bei Fonds, die vor 2009 gekauft wurden, gilt ein zusätzlicher Freibetrag von 100.000 Euro pro Person. Für gemeinsam veranlagte Paare mit gemeinsamem Depot verdoppelt sich dieser Betrag auf 200.000 Euro. Erst Gewinne oberhalb dieses Freibetrags werden steuerpflichtig.

• Dividenden aus Altbeständen sind dagegen regulär steuerpflichtig, die Sonderregel gilt nur für Veräußerungsgewinne.
• Für Aktien, die du nach 2008 gekauft hast, gilt die Abgeltungsteuer ohne Einschränkung.
• Gewinne unter dem Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro bleiben in jedem Fall steuerfrei.

In den meisten Fällen ist deine Steuerpflicht mit dem automatischen Bankabzug erledigt. Die Abgeltungswirkung bedeutet, dass du Kapitalerträge nicht in der Steuererklärung angeben musst. Es gibt jedoch Situationen, in denen die Anlage KAP für dich vorteilhaft oder sogar notwendig ist.

Hast du keinen Freistellungsauftrag erteilt, holst du dir zu viel gezahlte Steuern über die Anlage KAP zurück. Auch bei Kapitalerträgen von ausländischen Banken musst du die Anlage KAP ausfüllen, weil ausländische Institute keine deutsche Abgeltungsteuer einbehalten.

• Dein persönlicher Steuersatz liegt unter 25 Prozent, dann lohnt sich die Günstigerprüfung.
• Du hast Verluste bei mehreren Banken und willst sie über das Finanzamt verrechnen.
• Du hast Kirchensteuer gezahlt und willst sie als Sonderausgabe geltend machen.
• Du hast einen Freistellungsauftrag über mehrere Banken verteilt und willst die korrekte Aufteilung prüfen lassen.

Der häufigste Fehler ist die Summe mehrerer Freistellungsaufträge, die 1000 Euro pro Person übersteigt. Das Finanzamt gleicht die Daten der Banken ab und fordert die zu wenig gezahlte Steuer nach. Prüfe deshalb vor jedem Jahreswechsel, ob deine Freistellungsaufträge in Summe den Freibetrag nicht überschreiten.

Ein weiterer Fehler ist die verspätete Beantragung der Verlustbescheinigung. Nach dem 15. Dezember ist die Verrechnung über das Finanzamt für das laufende Jahr nicht mehr möglich. Deine Verluste bleiben dann im Verlusttopf der Bank und können erst im Folgejahr genutzt werden.

• Du verrechnest Aktienverluste mit Dividenden, obwohl das nicht erlaubt ist.
• Du vergisst, den Freistellungsauftrag an deine neue Bank zu übertragen.
• Du gibst Gewinne aus Altbeständen in der Steuererklärung an, obwohl sie steuerfrei sind.
• Du beantragst keine Nichtveranlagungsbescheinigung, obwohl dein Einkommen unter dem Grundfreibetrag liegt.

Hältst du Growth-Aktien nicht direkt, sondern über einen Aktienfonds oder ETF, greift die Teilfreistellung. Für Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Das gilt für Gewinne aus dem Verkauf der Fondsanteile ebenso wie für Dividenden und Ausschüttungen.

Für dich bedeutet das: Nur 70 Prozent der Erträge aus solchen Fonds werden mit der Abgeltungsteuer belastet. Die Teilfreistellung gleicht aus, dass der Fonds auf Unternehmensebene bereits Steuern gezahlt hat. Deine Bank berücksichtigt die Teilfreistellung automatisch beim Steuerabzug, du musst nichts weiter tun.

Bei einem Gewinn von 1000 Euro aus einem Aktienfonds sind nur 700 Euro steuerpflichtig. Die Abgeltungsteuer beträgt dann 175 Euro statt 250 Euro ohne Teilfreistellung. Der Vorteil wirkt sich direkt auf deine Nettorendite aus.

Hältst du Growth-Aktien nicht direkt, sondern über einen Aktienfonds oder ETF, greift die Teilfreistellung. Für Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei.

Das bedeutet: Nur 70 Prozent der Gewinne und Dividenden aus solchen Fonds werden mit der Abgeltungsteuer belastet. Die Teilfreistellung gleicht aus, dass der Fonds auf Unternehmensebene bereits Steuern gezahlt hat.

Für dich als Anlegerin reduziert sich die Steuerlast dadurch spürbar. Die Bank berücksichtigt die Teilfreistellung automatisch beim Steuerabzug, du musst nichts weiter tun.