Geldmarktfonds-Sparplan einrichten: So parkst du Geld flexibel im Depot

Bei einem Geldmarktfonds-Sparplan kaufst du in festen Abständen Anteile eines Fonds, der am Geldmarkt investiert. Dort leihen sich Banken, Unternehmen oder Staaten gegenseitig kurzfristig Geld, wobei die Laufzeiten der zugrunde liegenden Papiere höchstens 397 Tage betragen dürfen. Deine monatliche Sparrate fließt damit in Anlagen wie Termingelder, Schatzanweisungen oder Einlagenzertifikate.

Die Rendite solcher Fonds orientiert sich eng an der Euro Short-Term Rate (ESTR), dem durchschnittlichen Zinssatz für Übernachtkredite zwischen europäischen Banken. Aktuell liegen die Zinsen am Geldmarkt bei durchschnittlich 2,44 Prozent pro Jahr. Für dich bedeutet das: Du erhältst eine marktnahe Verzinsung, ohne dich um Kursschwankungen am Aktienmarkt sorgen zu müssen.

Ein entscheidender Vorteil ist die hohe Liquidität. Du kannst Anteile jederzeit an der Börse verkaufen oder an die Fondsgesellschaft zurückgeben. Bis das Geld auf deinem Girokonto ist, vergehen je nach Depotanbieter ein bis vier Bankarbeitstage.

Ein Tagesgeldkonto bietet dir gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Bank und Person. Bei einem Geldmarkt-ETF ist dein Geld als Sondervermögen geschützt, das bei einer Insolvenz des ETF-Anbieters nicht zur Konkursmasse gehört.

Die Rendite eines Geldmarkt-ETFs liegt mit durchschnittlich 2,44 Prozent pro Jahr oft über dem, was viele Banken dauerhaft auf Tagesgeldkonten zahlen. Aktionszinsen von bis zu 4 Prozent pro Jahr gelten meist nur für wenige Monate und fallen danach deutlich ab. Ein Geldmarkt-ETF bietet dir dagegen eine kontinuierliche Orientierung am aktuellen Geldmarktzins.

Beim Tagesgeld ist dein Geld in der Regel sofort verfügbar. Beim Geldmarkt-ETF dauert es nach dem Verkauf ein bis vier Bankarbeitstage, bis der Betrag auf deinem Konto ist. Dafür entfällt beim ETF die Beschränkung der Einlagensicherung, was für Beträge über 100.000 Euro relevant sein kann.

Viele Depots bieten ETF-Sparpläne ohne Ausführungsgebühr an, teilweise sind Sparraten ab 1 Euro oder 25 Euro möglich. Vergleiche vorab, ob dein Wunsch-ETF als Sparplan verfügbar ist und welche Kosten anfallen.

Für den Geldmarkt kommen vor allem zwei ETF-Typen infrage: ESTR-ETFs, die die Euro Short-Term Rate abbilden, und ETFs auf kurzlaufende Staatsanleihen. Entscheide dich für einen thesaurierenden ETF, wenn du die Erträge automatisch reinvestieren möchtest. Lege dann den gewünschten Betrag, das Ausführungsintervall und den ETF in deinem Depot fest.

• Vergleiche Depots mit gebührenfreien ETF-Sparplänen und prüfe die Mindestsparrate.
• Wähle einen thesaurierenden ESTR-ETF oder einen ETF auf kurzlaufende Staatsanleihen.
• Hinterlege den gewünschten Betrag und das Ausführungsintervall, üblich ist monatlich.
• Kontrolliere regelmäßig, ob die Sparrate abgebucht und Anteile gekauft wurden.

ESTR-ETFs bilden die Euro Short-Term Rate ab, also den durchschnittlichen Zinssatz für Übernachtkredite zwischen europäischen Banken. ETFs auf kurzlaufende Staatsanleihen investieren in Anleihen mit Laufzeiten unter einem Jahr.

Achte bei der Auswahl auf eine niedrige Gesamtkostenquote. Die jährlichen Kosten liegen bei geeigneten Produkten zwischen 0,05 und 0,15 Prozent pro Jahr. Thesaurierende ETFs sind für einen Sparplan besonders praktisch, weil sie Erträge automatisch wieder anlegen und du dich um nichts kümmern musst.

• Geeignet sind ESTR-ETFs, die die Euro Short-Term Rate abbilden.
• Geeignet sind ETFs auf kurzlaufende Staatsanleihen mit Laufzeiten unter einem Jahr.
• Weniger geeignet sind geldmarktnahe Fonds mit Anleihen über einem Jahr Laufzeit.
• Weniger geeignet sind Fonds mit Fremdwährungsanteilen wie US-Dollar.

Die Gesamtkostenquote liegt bei Geldmarkt-ETFs zwischen 0,05 und 0,72 Prozent pro Jahr. Günstige Produkte wie der UBS EUR Overnight Rate SF UCITS ETF kosten 0,05 Prozent, der Vanguard EUR Cash UCITS ETF 0,07 Prozent.

Zusätzlich können Ordergebühren für die Sparplanausführung anfallen, die je nach Depot zwischen 0 und 1,50 Euro pro Ausführung liegen. Viele Depots bieten Sparpläne ohne Ausführungsgebühr an. Prüfe vor der Einrichtung, ob dein Wunsch-ETF in der gebührenfreien Auswahl enthalten ist.

Die Kostenquote wirkt sich direkt auf deine Rendite aus. Bei einem Zinsniveau von 2,44 Prozent pro Jahr macht eine Kostenquote von 0,72 Prozent einen erheblichen Unterschied zu 0,10 Prozent. Wähle daher einen ETF mit einer Gesamtkostenquote von unter 0,15 Prozent pro Jahr.

Bankeinlagen sind in der EU gesetzlich bis 100.000 Euro pro Bank und Person abgesichert. Darüber hinausgehende Beträge tragen bei einer Bankenpleite ein Verlustrisiko.

Bei einem Geldmarkt-ETF greift das Prinzip des Sondervermögens. Das Fondsvermögen ist rechtlich vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt. Bei einer Insolvenz des Anbieters bleibt dein Anteil unangetastet und wird auf dich übertragen. Deshalb eignen sich Geldmarkt-ETFs auch für Beträge über 100.000 Euro.

Geldmarkt-ETFs investieren in Papiere bester Bonität, etwa kurzlaufende Staatsanleihen oder Einlagen bei großen Banken. Die EU-Verordnung über Geldmarktfonds legt genau fest, worin ein Geldmarktfonds investieren darf und wie er die Investitionen verteilen muss. Das sorgt für eine hohe Krisenfestigkeit der Fonds.

Bevor du einen Geldmarktfonds-Sparplan einrichtest, solltest du einige Punkte klären. So stellst du sicher, dass der Sparplan zu deiner Situation passt und du keine unnötigen Kosten zahlst. Die folgenden Fragen helfen dir bei der Entscheidung.

• Ist dein Notgroschen von drei bis sechs Monatsausgaben bereits auf einem Tagesgeldkonto vorhanden?
• Wählst du einen thesaurierenden ETF, wenn du die Erträge nicht regelmäßig entnehmen möchtest?
• Liegt die Gesamtkostenquote des ETFs unter 0,15 Prozent pro Jahr?
• Bietet dein Depot den gewünschten ETF als Sparplan ohne Ausführungsgebühr an?
• Ist der ETF in Euro notiert und investiert ausschließlich in Euro-Geldmarktinstrumente?
• Hast du geprüft, ob der ETF die ESTR abbildet oder in kurzlaufende Staatsanleihen investiert?

Ein häufiger Fehler ist die Wahl eines geldmarktnahen Fonds mit Anleihen über einem Jahr Laufzeit. Solche Produkte tragen ein Zinsänderungsrisiko und können bei steigenden Zinsen Kursverluste erleiden.

Ein weiterer Fehler ist der Kauf eines ETFs mit Fremdwährungsanteilen. Wechselkursschwankungen können die Rendite aufzehren oder ins Negative drehen. Achte deshalb darauf, dass der ETF ausschließlich in Euro-Geldmarktinstrumente investiert. Auch die Kosten werden oft unterschätzt: Eine Gesamtkostenquote von 0,72 Prozent statt 0,10 Prozent reduziert die ohnehin niedrige Rendite deutlich.

Nutze den Geldmarktfonds-Sparplan nicht als Ersatz für einen breit gestreuten Aktien-ETF. Langfristig bleibt die Rendite am Geldmarkt hinter Aktien zurück. Der Geldmarkt eignet sich für den risikoarmen Anteil deines Portfolios, nicht für den Vermögensaufbau über zehn Jahre oder länger.

Auf Zinserträge und Kursgewinne aus Geldmarkt-ETFs fällt die Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent an. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer. Die Steuer wird automatisch von deinem Depotanbieter einbehalten, wenn du deinen Freistellungsauftrag ausgeschöpft hast.

Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1000 Euro pro Person und Jahr. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro. Bis zu dieser Grenze bleiben deine Kapitalerträge steuerfrei, wenn du einen Freistellungsauftrag bei deinem Depot eingerichtet hast. Prüfe, ob dein Freistellungsauftrag die voraussichtlichen Erträge abdeckt.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Geldmarkt-ETFs gelten jedoch nicht als Aktienfonds, daher kommt diese Teilfreistellung für sie nicht in Betracht. Deine Erträge aus dem Geldmarktfonds-Sparplan werden also in voller Höhe besteuert, soweit sie den Sparer-Pauschbetrag übersteigen.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Geldmarkt-ETFs gelten jedoch nicht als Aktienfonds, da sie in Geldmarktinstrumente und Anleihen investieren. Die Teilfreistellung kommt hier nicht zur Anwendung.

Bei thesaurierenden ETFs werden die Erträge nicht ausgezahlt, sondern automatisch wieder angelegt. Steuerlich gelten sie dennoch als zugeflossen und sind im Jahr ihrer Entstehung zu versteuern.

Das Zinsänderungsrisiko beschreibt die Gefahr, dass der Kurs eines festverzinslichen Wertpapiers fällt, wenn das allgemeine Zinsniveau steigt. Bei Geldmarkt-ETFs mit Laufzeiten von wenigen Tagen oder Monaten ist dieses Risiko minimal, da die Papiere schnell auslaufen und zu den neuen, höheren Zinsen neu angelegt werden.

Anders sieht es bei geldmarktnahen Fonds aus, die in Anleihen mit Laufzeiten über einem Jahr investieren. Steigen die Zinsen, fallen die Kurse dieser Anleihen und damit der Anteilswert des Fonds. Solche Produkte sind für einen sicheren Geldparkplatz nicht geeignet. Achte daher auf die konkreten Formulierungen in den Fondsinformationen.

Die Liquidität eines Geldmarkt-ETFs hängt vom Börsenhandel ab. Du kannst Anteile jederzeit an der Börse verkaufen, aber bis das Geld auf deinem Girokonto ist, vergehen ein bis vier Bankarbeitstage. Für kurzfristige Ausgaben solltest du daher weiterhin einen Teil deines Geldes auf einem Tagesgeldkonto halten.

Das Zinsänderungsrisiko beschreibt die Gefahr, dass der Kurs eines festverzinslichen Wertpapiers fällt, wenn das allgemeine Zinsniveau steigt. Bei Geldmarkt-ETFs mit Laufzeiten von wenigen Tagen oder Monaten ist dieses Risiko minimal, da die Papiere schnell auslaufen und zu den neuen, höheren Zinsen neu angelegt werden.

Anders sieht es bei geldmarktnahen Fonds aus, die in Anleihen mit Laufzeiten über einem Jahr investieren. Steigen die Zinsen, fallen die Kurse dieser Anleihen und damit der Anteilswert des Fonds. Solche Produkte sind für einen sicheren Geldparkplatz nicht geeignet.

Die Liquidität eines Geldmarkt-ETFs ist hoch: Du kannst Anteile jederzeit an der Börse verkaufen. Bis das Geld auf deinem Girokonto verfügbar ist, vergehen je nach Depotanbieter ein bis vier Bankarbeitstage. Für kurzfristige Ausgaben solltest du daher einen Teil deiner Rücklage auf einem Tagesgeldkonto belassen.

Der Einlagenzins der Europäischen Zentralbank beeinflusst die Rendite deines Geldmarkt-ETFs direkt. Senkt die EZB den Leitzins, sinkt auch die ESTR und damit deine Erträge. Steigt der Leitzins, profitierst du zeitnah von höheren Zinsen.

Er eignet sich für sicherheitsorientierte Anleger, die eine Alternative zum Tagesgeld suchen. Auch für Beträge über 100.000 Euro ist er interessant, weil die Einlagensicherung dort an ihre Grenzen stößt.

Gut geeignet ist der Sparplan für Sparer, die regelmäßig kleine Beträge für kurzfristige Ziele zurücklegen möchten. Du kannst damit den risikoarmen Anteil deines Portfolios im Depot halten und gleichzeitig von aktuellen Geldmarktzinsen profitieren. Die monatliche Sparrate hilft dir, diszipliniert zu sparen.

• Gut geeignet für sicherheitsorientierte Anleger, die eine Alternative zum Tagesgeld suchen.
• Gut geeignet für Anleger mit Beträgen über 100.000 Euro, die die Einlagensicherung überschreiten.
• Weniger geeignet für Anleger mit langfristigem Horizont über zehn Jahre, die Vermögen aufbauen wollen.
• Weniger geeignet für Sparer, die täglich sofortigen Zugriff auf ihr gesamtes Geld benötigen.