Geldmarktfonds-Auszahlplan: So planst du regelmäßige Entnahmen aus deinem Depot

Du legst fest, dass regelmäßig ein bestimmter Betrag aus deinen Geldmarktfondsanteilen verkauft und auf dein Girokonto überwiesen wird. Das Kapital bleibt dabei in deinem Eigentum und wird nicht wie bei einer Versicherung zur Verrentung abgegeben.

Die Dauer und Höhe der Auszahlungen sind flexibel wählbar und können jederzeit angepasst werden. Du kannst monatlich, quartalsweise oder jährlich Geld entnehmen, je nachdem was zu deiner finanziellen Situation passt. Der Abschluss erfordert lediglich eine Anweisung an die Fondsgesellschaft.

Der Auszahlplan ist keine neue Anlageform, sondern nur eine Entnahmevereinbarung für dein bestehendes Fondsvermögen.

Bei einem Auszahlplan mit Kapitalverzehr wird das angesparte oder eingezahlte Kapital im Zeitablauf vollständig ausgezahlt. Du kannst höhere monatliche Beträge entnehmen, weil auch die Substanz angegriffen wird. Die Laufzeit ist endlich und endet mit dem vollständigen Verbrauch des Kapitals.

Bei einem Auszahlplan mit Kapitalerhalt werden nur die Erträge ausgezahlt, das eingezahlte Kapital bleibt bestehen. Die Auszahlungen fallen niedriger aus, können aber bei ausreichenden Erträgen dauerhaft weiterlaufen. Diese Variante eignet sich, wenn du dein Vermögen langfristig erhalten möchtest.

Ein Beispiel verdeutlicht den Unterschied: Bei 100.000 Euro Anlagesumme und einer Rendite von 5 Prozent pro Jahr kannst du bei Kapitalerhalt monatlich rund 400 Euro entnehmen, ohne dein Kapital anzutasten. Bei Kapitalverzehr über 20 Jahre sind monatlich rund 650 Euro möglich, danach ist das Vermögen aufgebraucht.

• Wähle Kapitalverzehr, wenn du planst, dein Vermögen über einen festen Zeitraum aufzubrauchen.
• Wähle Kapitalerhalt, wenn du nur von den Erträgen leben und dein Kapital dauerhaft sichern möchtest.
• Eine komplette Auszahlung des Kapitals ist bei beiden Varianten jederzeit möglich.

Für einen ETF-Entnahmeplan investierst du zunächst einen einmaligen Betrag in einen Geldmarkt-ETF deiner Wahl. Viele Anbieter verlangen dafür eine Mindestanlage, oft ab 5.000 Euro. Danach erteilst du deinem Depotanbieter die Anweisung, einen festen Betrag in einem von dir gewählten Rhythmus auf dein Referenzkonto zu überweisen.

Üblich sind Auszahlungen ab 50 Euro im Monat oder 150 Euro im Quartal. Zum festgelegten Termin verkauft der Anbieter automatisch die benötigte Anzahl an Fondsanteilen und überweist den Erlös auf dein Girokonto. Das restliche Guthaben verbleibt im Fonds und kann weiter Rendite erwirtschaften.

Die Höhe des Betrages kannst du jederzeit anpassen, ohne den Auszahlplan komplett neu einrichten zu müssen.

Ein Geldmarktfonds-Auszahlplan eignet sich als flexible Ergänzung zu deiner gesetzlichen Rente, wenn du einen Teil deines Vermögens kurzfristig verfügbar halten möchtest. Du bestimmst selbst, wie viel du wann entnimmst, und bleibst Eigentümerin deines Kapitals. Das ist ein wesentlicher Unterschied zu Versicherungslösungen, bei denen du dein Kapital zur Verrentung abgibst.

Schwankungsarme Produkte wie Geldmarktfonds können einen gewissen Schutz vor Kurseinbrüchen bieten und damit mehr Planungssicherheit schaffen. Du kannst zum Beispiel die Summe, die du in den kommenden zehn Jahren als Zusatzrente benötigst, in vergleichsweise sichere Produkte investieren. Mit deinem übrigen Vermögen kannst du größere Renditechancen wahrnehmen, wenn du dafür vorerst stärkere Schwankungen in Kauf nimmst.

Für eine lebenslange garantierte Rente, die unabhängig von deiner Kapitalentwicklung ist, ist ein Geldmarktfonds-Auszahlplan jedoch nicht geeignet. Dafür brauchst du eine Rentenversicherung oder andere Produkte mit Garantiekomponente.

Geldmarkt-ETFs, die die Euro Short-Term Rate abbilden, erzielen ihre Rendite aus kurzfristigen Krediten zwischen Banken. Diese Zinsen sind eng an den Leitzins der Europäischen Zentralbank gekoppelt. Steigt der Leitzins, steigen in der Regel auch die Erträge deines Geldmarktfonds.

Bei einem Auszahlplan mit Kapitalerhalt kannst du nur die Erträge entnehmen. Liegt die Rendite deines Geldmarktfonds bei 2,44 Prozent pro Jahr, entspricht das bei einer Anlagesumme von 100.000 Euro einer monatlichen Auszahlung von etwa 200 Euro, ohne das Kapital anzutasten. Bei einem Auszahlplan mit Kapitalverzehr kannst du höhere Beträge entnehmen, verbrauchst damit aber dein Vermögen schneller.

Die Zinsen am Geldmarkt liegen derzeit im Schnitt bei 2,44 Prozent pro Jahr. Das ist etwas oberhalb der Zinsen für gutes Tagesgeld und deutlich oberhalb von Sparbuchzinsen.

Geldmarkt-ETFs, die die Euro Short-Term Rate abbilden, erzielen ihre Rendite aus kurzfristigen Krediten zwischen Banken. Diese Zinsen sind eng an den Leitzins der Europäischen Zentralbank gekoppelt. Steigt der Leitzins, steigen in der Regel auch die Erträge deines Geldmarktfonds.

Bei einem Auszahlplan mit Kapitalerhalt kannst du nur die Erträge entnehmen, das eingezahlte Kapital bleibt bestehen.

Bei einem Auszahlplan mit Kapitalverzehr kannst du höhere Beträge entnehmen, weil auch die Substanz ausgezahlt wird. Die Auszahldauer hängt dann von der Höhe der Entnahmen und der weiteren Wertentwicklung ab. Eine angenommene Wertentwicklung von 5 Prozent pro Jahr würde bei 100.000 Euro Anlagesumme und 650 Euro monatlicher Auszahlung für etwa 20 Jahre reichen.

Geldmarktfonds haben in der Regel eine hohe Liquidität. Du kannst Anteile jederzeit sehr leicht an der Börse verkaufen oder an die Fondsgesellschaft zurückgeben. Bis du das Geld auf deinem Girokonto hast, können je nach Depotanbieter ein bis vier Bankarbeitstage vergehen.

Die EU-Verordnung über Geldmarktfonds stellt sicher, dass in einer Krise auch viele Anlegende gleichzeitig an ihr Geld herankommen. Die Laufzeit der enthaltenen Geldmarktinstrumente darf nicht länger als 397 Tage betragen, also höchstens rund ein Jahr und einen Monat. Das sorgt für eine hohe Krisenfestigkeit der Fonds.

• Wähle einen Geldmarkt-ETF, der die Euro Short-Term Rate abbildet, um von den aktuellen Geldmarktzinsen zu profitieren.
• Achte darauf, dass der Fonds nur in Euro notierte Geldmarktinstrumente enthält, um Währungsrisiken zu vermeiden.
• Plane einen Puffer ein, falls die Auszahlung einige Bankarbeitstage bis zur Gutschrift auf deinem Girokonto benötigt.
• Vermeide aktiv verwaltete Geldmarktfonds mit hohen Gebühren, da diese deine Nettorendite schmälern.

Zu hohe Entnahmen sind der häufigste Fehler bei Auszahlplänen. Wenn du mehr entnimmst als der Fonds erwirtschaftet, zehrst du dein Kapital schneller auf als geplant. Das kann dazu führen, dass dein Auszahlplan deutlich früher endet als von dir gewünscht.

Ein weiterer Fehler ist die Verwechslung von Geldmarktfonds mit geldmarktnahen Fonds. Fonds mit längeren Anleihelaufzeiten können bei steigenden Zinsen Kursverluste erleiden. Sie fallen nicht unter die EU-Verordnung über Geldmarktfonds und dürfen sich offiziell auch nicht so nennen, versuchen aber oft, den Eindruck zu erwecken.

• Währungsrisiken ignorieren: Geldmarktfonds, die in Dollar oder andere Währungen investieren, können durch Wechselkursschwankungen Verluste verursachen.
• Gebühren unterschätzen: Hohe Ausgabeaufschläge oder Servicegebühren reduzieren die für Auszahlungen verfügbare Summe erheblich.
• Kapitalbedarf falsch einschätzen: Plane realistisch, wie lange dein Vermögen bei der gewählten Entnahmerate reichen soll.

Das sind vor allem die sogenannten Geldmarktinstrumente: Schatzanweisungen, Termingelder oder Einlagenzertifikate von Banken, Unternehmen oder Staaten. Bei all diesen Anlagen leiht eine Partei der anderen Geld über einen kurzen Zeitraum und erhält dafür Zinsen.

Die Verordnung regelt außerdem, wie Geldmarktfonds die Investitionen über verschiedene Anlagemöglichkeiten verteilen müssen. Das soll für eine hohe Krisenfestigkeit der Fonds sorgen und sicherstellen, dass in einer Krise auch viele Anlegende gleichzeitig an ihr Geld herankommen.

• Schatzanweisungen sind kurzfristige Schuldtitel von Staaten mit einer Laufzeit von maximal 397 Tagen und gelten als besonders sicher.
• Termingelder sind Festgelder bei Banken mit kurzer Laufzeit, deren Zinssatz sich am aktuellen Geldmarktzins orientiert.
• Einlagenzertifikate sind verbriefte Einlagen von Banken, die am Geldmarkt gehandelt werden und eine feste Verzinsung bieten.
• Overnight-Kredite sind Kredite zwischen Banken mit einer Laufzeit von nur einem Tag, deren Zinssatz die Euro Short-Term Rate abbildet.

Ein Geldmarktfonds-Auszahlplan eignet sich besonders für den Teil deines Altersvorsorgevermögens, den du in den nächsten Jahren benötigst. Du kannst zum Beispiel die Summe, die du in den kommenden zehn Jahren als Zusatzrente entnehmen möchtest, in schwankungsarme Geldmarktfonds oder Rentenfonds investieren. Das gibt dir Planungssicherheit für den kurzfristigen Bedarf.

Für den langfristigen Vermögensaufbau solltest du einen größeren Teil deines Kapitals in Aktienfonds oder Aktien-ETFs anlegen. Diese bieten langfristig höhere Renditechancen, unterliegen aber stärkeren Kursschwankungen. Ein Mix aus beiden Anlageklassen kann für mehr Planungssicherheit sorgen, weil du kurzfristige Auszahlungen aus schwankungsarmen Produkten deckst und langfristig von Aktienrenditen profitierst.

Geldmarktfonds sind als sicherer Parkplatz für kurzfristig benötigtes Kapital gedacht, nicht als Renditemotor für den langfristigen Vermögensaufbau.

Ein Geldmarktfonds-Auszahlplan eignet sich besonders für den Teil deines Altersvorsorgevermögens, den du in den nächsten Jahren benötigst. Du kannst zum Beispiel die Summe, die du in den kommenden zehn Jahren als Zusatzrente entnehmen möchtest, in schwankungsarme Geldmarktfonds oder Rentenfonds investieren.

Für den langfristigen Vermögensaufbau solltest du einen größeren Teil deines Kapitals in Aktienfonds oder Aktien-ETFs anlegen. Diese bieten langfristig höhere Renditechancen, unterliegen aber stärkeren Kursschwankungen. Ein Mix aus beiden Anlageklassen kann für mehr Planungssicherheit sorgen.

Beachte, dass ein Geldmarktfonds-Auszahlplan keine lebenslange Rente garantiert. Wenn dein Kapital aufgezehrt ist, enden die Zahlungen. Für eine lebenslange Absicherung kann eine private Rentenversicherung oder ein anderes Vorsorgeprodukt sinnvoll sein.

Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent auf Kapitalerträge, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr.

Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Sparer-Pauschbetrag auf 2000 Euro pro Jahr. Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt nur für Aktienfonds, nicht für reine Geldmarktfonds. Das bedeutet, dass Erträge aus Geldmarktfonds in voller Höhe der Abgeltungsteuer unterliegen, sofern sie den Sparer-Pauschbetrag übersteigen.

Erträge bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr bleiben steuerfrei. Erst darüber hinaus fallen Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag an.