Freibetrag optimieren So holst du das Maximum aus deinen Kapitalerträgen

Sparerpauschbetrag, Freistellungsauftrag, NV-Bescheinigung: So nutzt du als Anleger:in jeden Cent steuerfreier Kapitalerträge

Als Anleger:in investierst du vielleicht mit kleinen Beträgen – doch steuerlich hast du oft mehr Spielraum als man denkt. Wer seinen Freibetrag optimiert, zahlt auf Zinsen, Dividenden und ETF-Gewinne schlicht keine Abgeltungsteuer. Das klingt einfach, wird aber überraschend häufig verschenkt.

Rechner: Sparplan & Zinseszins

Was der Sparerpauschbetrag ist – und warum er für Sparer:innen besonders wertvoll ist

Der Sparerpauschbetrag ist ein gesetzlich verankerter Jahresfreibetrag auf Kapitalerträge – also auf Zinsen vom Tagesgeldkonto, Dividenden aus Aktien oder ETFs und realisierte Kursgewinne beim Verkauf von Wertpapieren. Bis zu diesem Betrag fällt keine Abgeltungsteuer an, egal wie hoch dein sonstiges Einkommen ist. Seit der Erhöhung im Jahr 2023 liegt er für Ledige bei 1.000 € und für zusammen veranlagte Ehepaare oder eingetragene Lebenspartnerschaften bei 2.000 €. Das klingt vielleicht nach einem kleinen Betrag – für Sparer:innen mit einem noch überschaubaren Depot ist er jedoch oft mehr als ausreichend, um sämtliche Erträge steuerfrei zu halten.

Kapitalerträge, die über diesen Freibetrag hinausgehen, werden pauschal mit 25 % Abgeltungsteuer besteuert. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag in Höhe von 5,5 % auf die Steuer selbst – wer einer Kirche angehört, zahlt außerdem Kirchensteuer. In der Praxis bedeutet das: Auf Erträge über dem Freibetrag gehen effektiv rund 26,375 % weg, bevor das Geld auf deinem Konto landet. Das ist kein symbolischer Abzug – das ist echtes Rendite-Leck, das du mit ein bisschen Planung vollständig stopfen kannst.

Für Sparer:innen ist der Freibetrag oft der einzige steuerliche Hebel beim Investieren, weil andere Absetzungsmöglichkeiten – wie Werbungskosten aus einem Angestelltenverhältnis – in der Anfangsphase des Vermögensaufbaus noch kaum greifen. Gleichzeitig wird der Freibetrag erschreckend häufig nicht vollständig ausgeschöpft: Wer keinen Freistellungsauftrag stellt oder sein Depot auf mehrere Banken aufteilt, ohne die Freigrenzen entsprechend zu verteilen, verschenkt bares Geld. Besonders schade ist das, weil die Optimierung keinen großen Aufwand erfordert.

Für Paare, die bereits verheiratet sind oder in einer eingetragenen Lebenspartnerschaft leben, lässt sich der kombinierte Freibetrag von 2.000 € flexibel auf Banken und Broker aufteilen. Wer also ein Depot hat, während der Partner ein Tagesgeldkonto mit Zinsen nutzt, kann die jeweiligen Freistellungsaufträge gezielt so setzen, dass beide zusammen maximal profitieren.

Freistellungsauftrag richtig stellen: So funktioniert es in der Praxis

Ein Freistellungsauftrag ist eine Weisung an deine Bank oder deinen Broker, Kapitalerträge bis zur eingetragenen Höhe automatisch ohne Steuerabzug auszuzahlen. Du musst danach keine gesonderte Steuererklärung einreichen, um dir einbehaltene Abgeltungsteuer zurückzuholen – die Bank rechnet direkt korrekt ab. Das spart Zeit und nervige Formulare. Der Auftrag muss aktiv gestellt werden; ohne ihn behält das Institut die Steuer automatisch ein, selbst wenn deine Erträge weit unter dem Freibetrag liegen.

Praktisch gehst du so vor: Logge dich in das Online-Banking oder die App deiner Bank ein und suche nach dem Bereich „Freistellungsauftrag" oder „Steuer". Dort kannst du den gewünschten Betrag eintragen. Wenn du nur ein einziges Konto oder Depot hast, trägst du dort einfach den vollen Betrag ein – also 1.000 € als Ledige:r. Wenn du mehrere Konten bei verschiedenen Instituten hast, zum Beispiel ein ETF-Depot bei einem Online-Broker und ein Tagesgeldkonto bei einer Direktbank, musst du den Freibetrag aufteilen. Die Summe aller Freistellungsaufträge darf den gesetzlichen Freibetrag nicht überschreiten. Das prüft zwar keine Behörde in Echtzeit, aber eine Überschreitung muss nachträglich in der Steuererklärung ausgeglichen werden.

Ein häufiger Fehler: Man eröffnet ein neues Depot, vergisst den Freistellungsauftrag zu übertragen oder anzupassen, und der Broker zieht die Steuer ein. Die gute Nachricht: Freistellungsaufträge können jederzeit online geändert oder widerrufen werden – rückwirkend für das laufende Jahr ist eine Anpassung noch möglich, solange die Erträge noch nicht abgerechnet wurden. Wer unterjährig die Bank wechselt oder ein neues Depot eröffnet, sollte die Verteilung sofort neu prüfen und anpassen. Manche Broker erinnern dich beim Onboarding daran – viele tun es aber nicht.

Wer seinen Freistellungsauftrag vergessen hat und die Steuer bereits einbehalten wurde, kann sie über die Einkommensteuererklärung zurückfordern – das dauert jedoch mehrere Monate und erfordert das Ausfüllen der Anlage KAP. Es ist also deutlich bequemer, den Auftrag von Anfang an korrekt zu hinterlegen, als später auf Erstattung zu warten.

Die Nichtveranlagungsbescheinigung: Mehr als der Freibetrag – und für viele Sparer:innen ein echter Gewinn

Die Nichtveranlagungsbescheinigung, kurz NV-Bescheinigung, ist ein mächtiges Instrument, das viele Sparer:innen nicht kennen – und das im wahrsten Sinne Geld bringt. Sie kommt dann in Betracht, wenn dein gesamtes zu versteuerndes Einkommen unter dem Grundfreibetrag liegt. Dieser beträgt für Ledige im Jahr 2026 genau 12.348 €. Mit einer NV-Bescheinigung werden Kapitalerträge vollständig ohne jeden Steuerabzug ausgezahlt – und zwar nicht nur bis zum Sparerpauschbetrag von 1.000 €, sondern darüber hinaus bis zur Grenze, bei der Einkommensteuer anfallen würde. Das ist ein erheblicher Unterschied.

Wichtig zu verstehen: Staatliche Leistungen wie Bürgergeld oder Wohngeld zählen steuerrechtlich nicht als Einkommen. Auch Kindergeld ist kein steuerpflichtiges Einkommen der Empfänger:innen selbst. Wenn du also ein kleines Nebeneinkommen aus einem Minijob (bis zu 7.236 € im Jahr 2026) hast und sonst keine weiteren Einnahmen, liegst du fast sicher unter dem Grundfreibetrag. In diesem Fall kannst du beim zuständigen Finanzamt eine NV-Bescheinigung beantragen – kostenlos, formlos möglich und in der Regel problemlos genehmigt.

Die Bescheinigung wird dann direkt bei deiner Bank oder deinem Broker eingereicht. Das Institut ist damit verpflichtet, keine Kapitalertragsteuer einzubehalten. Üblicherweise gilt die Bescheinigung für mehrere Jahre, sodass du nicht jährlich neu antragen musst – aber du solltest prüfen, ob sie noch aktuell ist, wenn sich deine Einkommenssituation ändert, etwa bei einer Gehaltserhöhung oder dem Wechsel in eine besser bezahlte Stelle. Die NV-Bescheinigung ist also besonders für Phasen mit geringem Einkommen gemacht.

Ein Rechenbeispiel macht den Unterschied deutlich: Mit einem Freistellungsauftrag sind 1.000 € Kapitalerträge steuerfrei. Mit einer NV-Bescheinigung können – abhängig von deinem sonstigen Einkommen – deutlich mehr Erträge anfallen, ohne dass Abgeltungsteuer greift. Gerade wer ein größeres geerb­tes oder angespartes Depot hat, sollte diesen Weg unbedingt prüfen.

ETF-Strategie und Freibetrag: Wie du thesaurierende und ausschüttende Fonds optimal kombinierst

Nicht jeder ETF verhält sich steuerlich gleich – und das hat direkte Auswirkungen darauf, wie schnell du deinen Freibetrag ausschöpfst. Ausschüttende ETFs zahlen Dividenden und Zinsen regelmäßig aus, meist quartalsweise oder jährlich. Diese Ausschüttungen werden sofort mit dem Freibetrag verrechnet. Bei einem größeren Depot mit spürbar ausschüttenden Positionen kann der Freibetrag von 1.000 € schnell aufgebraucht sein – alles darüber ist steuerpflichtig. Für Anleger:innen mit kleinen Depots ist das oft kein Problem, aber es lohnt sich, die Ausschüttungsrendite zu kennen.

Thesaurierende ETFs schütten nichts aus; Dividenden und Zinsen werden im Fonds reinvestiert. Kursgewinne entstehen erst beim Verkauf – und du entscheidest, wann du verkaufst. Das klingt nach einem steuerlichen Traumszenario. Es gibt jedoch eine wichtige Einschränkung: die Vorabpauschale. Seit dem Investmentsteuerreformgesetz von 2018 wird für thesaurierende Fonds jährlich eine fiktive Mindestbesteuerung erhoben, die sich am sogenannten Basiszins orientiert. Diese Vorabpauschale nutzt ebenfalls deinen Freibetrag – wenngleich sie bei niedrigem Basiszins deutlich kleiner ausfällt als bei einem hochverzinsten Umfeld. Mehr dazu im nächsten Abschnitt.

Eine Strategie, die besonders für Anleger:innen interessant ist, lautet: Gewinne innerhalb des Freibetrags realisieren und die Anteile sofort zurückkaufen. Konkret bedeutet das: Du verkaufst ETF-Anteile mit Kursgewinn, solange der realisierte Gewinn unter deinem noch nicht ausgeschöpften Freibetrag liegt, und kaufst sie direkt wieder. Der steuerlich angesetzte Einstandspreis erhöht sich dadurch auf den aktuellen Kurs – zukünftige Gewinne werden kleiner, die Steuerlast beim endgültigen Verkauf sinkt. Das ist legal, wird vom Gesetzgeber nicht als Missbrauch gewertet und ist das steuerliche Gegenstück zum bekannten Tax-Loss-Harvesting. Achte dabei auf die Transaktionskosten: Bei Sparplänen mit Kaufgebühren oder Spreads kann sich der Aufwand nur lohnen, wenn der steuerliche Vorteil die Kosten übersteigt. Bei gebührenfreien Brokern ist diese Strategie besonders attraktiv.

Für den Alltag empfiehlt sich daher folgende Grundhaltung: Tracke deine Jahreserträge aktiv – viele Broker bieten eine Übersicht im Steuerbereich der App. Weißt du, wie viel Freibetrag du schon verbraucht hast, kannst du am Jahresende gezielt entscheiden, ob du noch Gewinne realisierst oder eben nicht. Das dauert nicht lange, spart aber über die Jahre nennenswerte Summen.

Vorabpauschale verstehen: Warum auch thesaurierende ETFs jedes Jahr Freibetrag kosten können

Die Vorabpauschale ist ein Konzept, das viele Einsteiger zunächst verwirrt: Man hat nichts verkauft, keine Dividende erhalten – und trotzdem fällt eine Steuer an? Genau das kann mit thesaurierenden ETFs passieren. Der Gesetzgeber hat nach der Investmentsteuerreform 2018 eine Mindestbesteuerung eingeführt, um zu verhindern, dass Anleger Steuern auf Jahrzehnte aufschieben, indem sie ausschließlich thesaurierende Fonds halten und nie verkaufen. Die Vorabpauschale ist sozusagen ein Vorschuss auf zukünftige Gewinne.

Die Höhe der Vorabpauschale hängt vom sogenannten Basiszins ab, den die Deutsche Bundesbank jährlich veröffentlicht. Dieser Basiszins schwankt erheblich – in Niedrigzinsphasen fiel die Vorabpauschale nahezu auf null, in Hochzinsphasen kann sie spürbar werden. Die genaue Berechnung ist komplex und wird von deinem Broker automatisch durchgeführt. Was du wissen musst: Die Vorabpauschale wird in der Regel zu Jahresbeginn für das Vorjahr von deinem Verrechnungskonto abgebucht. Du brauchst also ausreichend Guthaben auf dem Konto – fehlt es, droht in Ausnahmefällen ein Zwangsverkauf kleiner Anteile durch den Broker.

Die gute Nachricht: Die Vorabpauschale ist keine zusätzliche Steuer, die obendrauf kommt. Sie wird beim endgültigen Verkauf der ETF-Anteile auf die dann anfallende Steuer angerechnet. Es entsteht also keine Doppelbesteuerung – sondern lediglich eine zeitliche Vorverlagerung. Für Anleger mit kleinen Depots und einem ausreichenden Freibetrag gilt oft: Die Vorabpauschale wird vollständig durch den Freistellungsauftrag abgedeckt, sodass am Ende kein Cent Steuer fließt. Trotzdem solltest du dein Verrechnungskonto mit einem kleinen Puffer versehen, damit der Lastschriftzug nicht ins Leere läuft.

Freibetrag und BAföG, GKV-Familienversicherung, Kindergeld: Was du unbedingt beachten musst

Kapitalerträge existieren nicht im Vakuum – sie können Wechselwirkungen mit anderen Leistungen haben, die für Sparer:innen und Anleger:innen besonders relevant sind. Beim BAföG ist die Lage so: Kapitalerträge zählen nicht direkt als Einkommen im BAföG-Sinne, sondern als Vermögen. Es gilt ein Vermögensfreibetrag; liegt dein Vermögen oberhalb dieses Betrags, wird der BAföG-Anspruch entsprechend gekürzt oder entfällt. Der genaue Freibetrag hängt von deiner individuellen Situation ab – erkundige dich direkt beim zuständigen Amt für Ausbildungsförderung, da diese Werte regelmäßig angepasst werden. Wer ein größeres Depot aufbaut, sollte das im Blick behalten.

Für die gesetzliche Krankenversicherung via Familienversicherung ist folgendes entscheidend: Du bist über die GKV deiner Eltern mitversichert, solange dein eigenes Gesamteinkommen eine bestimmte monatliche Grenze nicht überschreitet. Kapitalerträge, die über dem Sparerpauschbetrag liegen, können als Einkommensbestandteil gewertet werden. Für junge Menschen unter 25 Jahren, die in der Familienversicherung bleiben möchten, ist es daher klug, die eigenen Kapitalerträge nicht leichtfertig anwachsen zu lassen – oder zumindest sicherzustellen, dass sie den Freibetrag nicht deutlich übersteigen. Im Zweifel lohnt sich eine Nachfrage bei der Krankenkasse der Eltern, denn die genaue Einkommensanrechnung kann sich je nach Kasse unterscheiden.

Beim Kindergeld hat sich die Rechtslage bereits 2012 vereinfacht: Kapitalerträge des Kindes spielen seit dieser Reform grundsätzlich keine direkte Rolle mehr für den Kindergeldanspruch der Eltern. Dennoch ist das Gesamtbild wichtig: Wer durch Kapitalerträge kombiniert mit Nebenjob und anderen Einnahmen auf ein hohes Gesamteinkommen kommt, sollte prüfen, ob andere Voraussetzungen für den Kindergeldanspruch – etwa Ausbildung oder Berufsausbildung – weiterhin erfüllt sind. Das Kindergeld beträgt derzeit 259 € monatlich je Kind.

Steuerlich interessant, aber nur im Einzelfall relevant: In bestimmten Konstellationen kann eine Zusammenveranlagung mit den Eltern vorteilhaft sein. Das setzt voraus, dass du steuerrechtlich als unbeschränkt steuerpflichtig gilt und weitere Bedingungen erfüllt sind. Hier empfiehlt sich die Beratung durch eine:n Steuerberater:in oder eine Lohnsteuerhilfestelle, da die Regeln komplex sind und ein falscher Schritt Mehrkosten erzeugen kann.

Die häufigsten Fehler beim Freibetrag – und wie du sie von Anfang an vermeidest

Fehler Nummer eins ist simpel, aber weit verbreitet: kein Freistellungsauftrag hinterlegt. Das passiert besonders beim Eröffnen eines neuen Depots – man wählt den ETF-Sparplan aus, startet den ersten Kauf und vergisst den Auftrag im nächsten Menüpunkt. Die Bank behält dann die Steuer automatisch ein, sobald Erträge anfallen. Zwar lässt sich das über die Steuererklärung korrigieren, aber das kostet Zeit und Nerven. Die Lösung: Direkt beim Depot-Onboarding prüfen, ob ein Freistellungsauftrag eingerichtet wurde – viele Broker fragen danach, aber nicht alle setzen es automatisch ein.

Fehler Nummer zwei ist die falsche Aufteilung bei mehreren Konten. Wer nur bei einer Bank einen Freistellungsauftrag über 1.000 € eingetragen hat, aber gleichzeitig bei einer anderen Bank Tagesgeldzinsen kassiert, bei der kein Auftrag vorliegt, zahlt dort unnötig Steuern. Die Lösung: Schätze deine Jahreserträge je Institut und verteile den Freibetrag entsprechend. Bei ungleichmäßigen Erträgen lohnt sich eine jährliche Überprüfung.

Fehler Nummer drei ist das Überziehen des Freibetrags. Das klingt unlogisch – warum sollte man zu viel Freibetrag eintragen? Es passiert zum Beispiel, wenn man bei Bank A 1.000 € einträgt und dann kurzfristig auch bei Bank B denselben Betrag hinterlegt, weil man vergisst, was schon vergeben ist. Übersteigen die tatsächlichen Erträge den gesetzlichen Freibetrag insgesamt, muss die Differenz in der Steuererklärung nachversteuert werden – ggf. mit Nachzahlungszinsen.

Fehler Nummer vier ist der häufig verschenkte Anspruch auf eine NV-Bescheinigung. Gerade Sparer:innen mit geringem Gesamteinkommen, etwa aus einem kleinen Nebenjob oder einer Teilzeitbeschäftigung, liegen mit ihrem Gesamteinkommen oft deutlich unter dem Grundfreibetrag von 12.348 €. Trotzdem beantragen die wenigsten eine NV-Bescheinigung, weil sie davon schlicht nicht gehört haben. Das Finanzamt stellt sie kostenlos aus, der Antrag ist einfach und der Vorteil kann – je nach Depotgröße – mehrere Hundert Euro Steuerersparnis ausmachen. Es lohnt sich, diesen Schritt aktiv anzugehen.

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