ETF-Sparplan: So funktioniert der Vermögensaufbau mit Indexfonds

Du kannst bereits mit sehr kleinen Beträgen beginnen, bei einigen Anbietern ist eine monatliche Sparrate ab 1 Euro möglich. Üblich sind aber auch Raten ab 25 Euro, die du je nach Budget festlegst. Der Sparplan kauft automatisch Anteile an einem Fonds, der einen Index wie den DAX oder den MSCI World abbildet.

Neben der monatlichen Ausführung bieten viele Depots auch andere Intervalle an, zum Beispiel quartalsweise oder halbjährlich. So kannst du den Rhythmus an deinen Gehaltseingang oder deine persönliche Planung anpassen. Die Stiftung Warentest hat den ETF-Sparplan als „Königsweg des Fondssparens“ bezeichnet.

Für den Start benötigst du ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Viele Anbieter führen dieses Depot ohne laufende Grundgebühr, sodass für die Verwahrung der ETF-Anteile keine jährlichen Kosten entstehen. Nach der Eröffnung wählst du einen oder mehrere ETFs aus, die zu deiner Strategie passen.

Anschließend legst du den Betrag und das Intervall fest. Der Broker zieht die Sparrate automatisch von deinem Referenzkonto ein und kauft zum festgelegten Termin die entsprechenden Anteile. Du kannst den Sparplan jederzeit pausieren, die Rate ändern oder zusätzliche Einzahlungen vornehmen.

• Du eröffnest ein Depot bei einem Anbieter deiner Wahl.
• Du wählst einen breit streuenden ETF aus, zum Beispiel auf den MSCI World.
• Du legst die Sparrate und das Ausführungsintervall fest.
• Der Broker führt den Kauf automatisch aus, solange der Sparplan aktiv ist.

Der Sparplan verteilt dein Risiko über die Zeit, weil du zu unterschiedlichen Kursen kaufst. Eine Einmalanlage setzt dagegen sofort das gesamte Kapital dem Marktrisiko aus, kann aber von einer längeren Marktphase profitieren. Beide Wege lassen sich auch kombinieren, wenn du bereits eine größere Summe zur Verfügung hast und zusätzlich monatlich sparen möchtest.

Für den kontinuierlichen Vermögensaufbau aus dem laufenden Einkommen ist der Sparplan meist die passende Wahl. Er automatisiert das Sparen und verhindert, dass du den Einstieg immer wieder aufschiebst. Eine Einmalanlage eignet sich eher, wenn du bereits über Rücklagen verfügst und diese langfristig anlegen willst.

• Der Sparplan fördert regelmäßiges Sparen ohne großen Anfangsbetrag.
• Die Einmalanlage erfordert eine größere Summe und eine bewusste Entscheidung zum Einstiegszeitpunkt.
• Der Sparplan lässt sich jederzeit anpassen oder pausieren, die Einmalanlage nur durch Verkauf verändern.

Die laufenden Kosten eines ETFs werden als Total Expense Ratio (TER) ausgewiesen und direkt im Fondsvermögen berücksichtigt. Du bekommst also keine separate Rechnung, sondern die Gebühr mindert die Wertentwicklung des Fonds. Für einen günstigen MSCI World ETF liegt die TER bei etwa 0,12 Prozent pro Jahr.

Die typische Spanne für Welt-ETFs reicht von 0,05 bis 0,50 Prozent pro Jahr. Auf Depotebene verlangen viele Online-Broker keine laufenden Gebühren, sodass ein ETF-Sparplan dort oft ohne Grundgebühr geführt wird. Achte bei der Auswahl darauf, dass für die Sparplanausführung keine zusätzlichen Kosten anfallen.

• Die TER ist die wichtigste Kostenkennzahl auf Fondsebene.
• Günstige Welt-ETFs liegen bei 0,12 Prozent oder darunter.
• Depotgebühren sind bei vielen Online-Brokern nicht vorhanden.

Der Zinseszinseffekt entsteht, wenn Erträge wie Dividenden reinvestiert werden und in der Folge selbst wieder Erträge erwirtschaften. Je länger dein Anlagehorizont ist, desto stärker wirkt dieser Mechanismus. Deshalb gilt für einen ETF-Sparplan ein Richtwert von mindestens zehn Jahren.

Der Cost-Average-Effekt sorgt dafür, dass du durch regelmäßige Käufe zu unterschiedlichen Kursen einen Durchschnittspreis erzielst. Das reduziert das Risiko, eine große Summe zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu investieren. Beide Effekte zusammen machen den Sparplan besonders für langfristig orientierte Anlegerinnen und Anleger interessant.

• Der Zinseszinseffekt verstärkt das Wachstum mit zunehmender Anlagedauer.
• Der Cost-Average-Effekt verteilt das Einstiegsrisiko über viele Kaufzeitpunkte.
• Ein Anlagehorizont von mindestens zehn Jahren ist die zentrale Voraussetzung.

Der MSCI World bildet Industrieländer ab, der MSCI ACWI zusätzlich Schwellenländer. Beide Indizes enthalten eine große Zahl an Unternehmen und verteilen dein Risiko über viele Regionen.

Achte bei der Auswahl auf eine niedrige Kostenquote, idealerweise unter 0,20 Prozent pro Jahr. Ein ausreichend großes Fondsvolumen erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass der ETF langfristig bestehen bleibt. Prüfe außerdem, ob der gewünschte ETF bei deinem Depot ohne Ausführungsgebühr als Sparplan angeboten wird.

• Der ETF bildet einen weltweit streuenden Index wie den MSCI World oder MSCI ACWI ab.
• Die laufende Kostenquote liegt im niedrigen Bereich, idealerweise unter 0,20 Prozent pro Jahr.
• Das Fondsvolumen ist ausreichend groß, damit der ETF langfristig bestehen bleibt.
• Der ETF wird als Sparplan bei deinem Depot ohne Ausführungsgebühr angeboten.

Wer Geld in weniger als zehn Jahren benötigt, setzt sich dem Marktrisiko aus und muss im ungünstigen Fall mit Verlusten verkaufen. Ein zu kurzer Anlagehorizont ist daher der häufigste Fehler.

Branchen- oder Themen-ETFs sind weniger breit gestreut als Welt-Indizes und erhöhen das Klumpenrisiko. Auch Panikverkäufe in Krisen schaden der langfristigen Rendite, weil sie Verluste dauerhaft realisieren. Achte zudem auf die Produktkosten, denn eine TER über 0,50 Prozent schmälert die Rendite spürbar.

• Ein Anlagehorizont unter zehn Jahren erhöht das Risiko deutlich.
• Branchen- und Themen-ETFs sind weniger breit gestreut als Welt-Indizes.
• Verkäufe in Krisen realisieren Verluste dauerhaft.
• Hohe Produktkosten reduzieren die langfristige Rendite.

Der MSCI World umfasst Industrieländer, der MSCI ACWI zusätzlich Schwellenländer. Der FTSE All-World ist eine weitere Alternative mit ähnlich breiter Abdeckung.

Weniger geeignet sind Indizes mit engem Fokus wie der DAX, der nur 40 deutsche Aktien enthält. Auch Branchen-ETFs oder Länder-ETFs konzentrieren dein Risiko auf einen kleinen Ausschnitt des Marktes. Für den langfristigen Vermögensaufbau sind sie als Beimischung denkbar, aber nicht als Kernanlage.

• Gut geeignet sind der MSCI World, der MSCI ACWI und der FTSE All-World.
• Weniger geeignet sind der DAX, Branchen-ETFs und Länder-ETFs.
• Weltweite Indizes streuen dein Risiko über viele Unternehmen und Regionen.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro an Kapitalerträgen steuerfrei, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Dieser Sparer-Pauschbetrag gilt für alle Kapitalerträge, also auch für Ausschüttungen und Kursgewinne aus ETFs. Du kannst bei deinem Depot einen Freistellungsauftrag einrichten, damit der Broker den Freibetrag automatisch berücksichtigt.

Auf Erträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei. Das gilt für ETFs, die überwiegend in Aktien investieren.

• Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr.
• Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent, der Solidaritätszuschlag 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.
• Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei.

Bei einer monatlichen Sparrate von 100 Euro in einen MSCI World ETF wären nach zehn Jahren insgesamt 12.000 Euro eingezahlt worden. Der Depotwert hätte am 31. Dezember 2020 bei 21.531 Euro gelegen. Nach 20 Jahren hätte sich der eingezahlte Betrag von 24.000 Euro auf rund 60.000 Euro erhöht.

Nach 30 Jahren wären aus 36.000 Euro eingezahltem Kapital 129.798 Euro geworden. Diese Entwicklung umfasst auch Markteinbrüche wie das Platzen der Dotcom-Blase 2001, die Finanzkrise 2008 und den Beginn der Corona-Krise 2020. Renditen aus der Vergangenheit erlauben keine zuverlässige Aussage zur künftigen Wertentwicklung.

• Nach zehn Jahren wären aus 12.000 Euro Einzahlungen 21.531 Euro geworden.
• Nach 20 Jahren hätte sich der Wert auf rund 60.000 Euro erhöht.
• Nach 30 Jahren wären aus 36.000 Euro Einzahlungen 129.798 Euro geworden.

Bei einer monatlichen Sparrate von 100 EUR in einen MSCI World ETF wären nach zehn Jahren insgesamt 12.000 EUR eingezahlt worden. Der Depotwert hätte am 31. Dezember 2020 bei 21.531 EUR gelegen.

Nach 20 Jahren hätte sich der eingezahlte Betrag von 24.000 EUR auf 59.992 EUR erhöht. Nach 30 Jahren wären aus 36.000 EUR eingezahltem Kapital 129.798 EUR geworden.

Diese Entwicklung umfasst auch Markteinbrüche wie das Platzen der Dotcom-Blase 2001, die Finanzkrise 2008 und den Beginn der Corona-Krise 2020. Renditen aus der Vergangenheit erlauben keine zuverlässige Aussage zur künftigen Wertentwicklung.