ETF sinnvoll: Wann sich die Geldanlage für dich lohnt

Die passive Anlagestrategie ist das zentrale Merkmal. Das Fondsmanagement trifft keine aktiven Kauf- oder Verkaufsentscheidungen, sondern bildet stur den gewählten Index ab. Dadurch entfällt der Ausgabeaufschlag, der bei klassischen Investmentfonds üblich ist.

Du kannst ETFs wie einzelne Aktien über die Börse kaufen und verkaufen. Die Palette reicht von Aktien-ETFs über Anleihen-ETFs bis hin zu Geldmarkt-ETFs, wobei Aktien-ETFs die bekannteste Variante sind.

• Ein ETF auf den MSCI World bildet die Wertentwicklung von Unternehmen aus 23 Industrieländern nach.
• Die Fondsgesellschaft informiert bei bekannten Indizes meist täglich über die exakte Zusammensetzung des Portfolios.

Die jährlichen Verwaltungsgebühren für aktiv gemanagte Fonds betragen in der Regel 1,5 bis 2 Prozent des Fondsvermögens. Bei ETFs liegen sie meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent. Dieser Kostenunterschied wirkt sich über lange Zeiträume erheblich auf deine Rendite aus.

Forschende aus aller Welt haben seit Jahrzehnten wiederholt nachgewiesen, dass aktive Fonds ihren Vergleichsindex im Mittel nicht schlagen. Ihre Wertentwicklung war systematisch geringer als die ihres Vergleichsindex.

• Beim aktiven Fondsmanagement versucht ein Fondsmanager durch Stock Picking oder Market Timing, den Markt zu übertreffen.
• Beim passiven ETF entfällt der Ausgabeaufschlag, der bei aktiven Fonds in der Regel anfällt.

Ein ETF eignet sich für dich, wenn du langfristig Vermögen aufbauen willst und bereit bist, Kursschwankungen auszuhalten. Die breite Risikostreuung über viele Unternehmen und Länder reduziert das Risiko einzelner Ausfälle.

Für Geld, das du in wenigen Jahren sicher benötigst, ist ein Aktien-ETF dagegen nicht geeignet. Aktienkurse können über mehrere Jahre hinweg gleich bleiben oder fallen.

• Für die Altersvorsorge mit regelmäßigen Sparraten über 15 Jahre oder mehr ist ein ETF sinnvoll.
• Für gezielte Wetten auf einzelne Branchen wie Wasserstoff oder Cannabis ist ein ETF nicht sinnvoll.

Die laufenden Kosten eines Aktien-ETF liegen meist zwischen 0,07 und 0,3 Prozent pro Jahr. Diese Kostenquote wird auch Total Expense Ratio genannt und mindert deine jährliche Rendite direkt.

Beim Kauf über die Börse fallen Orderentgelte von rund 0,5 Prozent an. Ein Ausgabeaufschlag entfällt bei ETFs vollständig.

• Bei einem Aktien-ETF mit 0,2 Prozent laufenden Kosten bleiben von einer durchschnittlichen realen Rendite von 5,1 Prozent etwa 4,9 Prozent übrig.
• Die Kosten beim Kauf über die Börse sind regelmäßig niedriger als der Ausgabeaufschlag aktiver Fonds.

Du eröffnest ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Broker. Achte auf niedrige Orderentgelte und ein passendes ETF-Angebot.

Anschließend wählst du einen breit streuenden Aktien-ETF aus, zum Beispiel auf den MSCI ACWI IMI oder den FTSE All-World. Danach legst du einen monatlichen Betrag fest, den du dauerhaft entbehren kannst.

• Die Sparrate wird automatisch von deinem Konto eingezogen und in den gewählten ETF investiert.
• Du lässt den Sparplan über viele Jahre laufen und reagierst nicht auf kurzfristige Kursschwankungen.

Dazu gehören Indizes wie der MSCI ACWI IMI, der FTSE All-World oder der MSCI World.

Ein sinnvoller ETF sollte seit mehr als fünf Jahren an der Börse handelbar sein und mehr als 100 Millionen Euro Anlegergeld eingesammelt haben. Die Kostenquote sollte unter 0,3 Prozent pro Jahr liegen.

• Der ETF streut das Risiko über viele Unternehmen, Länder und Branchen.
• Branchen-ETFs, die nur eine Sparte wie Wasserstoff oder Cannabis abbilden, sind für den Vermögensaufbau nicht sinnvoll.

Ein häufiger Fehler ist der Kauf von Branchen-ETFs, die nur eine Sparte wie Wasserstoff oder Cannabis abbilden. Läuft es dort schlecht, können andere Branchen die Verluste nicht ausgleichen.

Auch aktive ETFs, bei denen ein Fondsmanager Wertpapiere auswählt, sind nicht empfehlenswert. Sie folgen keinem Index und verursachen höhere Kosten.

• Verkaufe nicht bei Kurseinbrüchen panisch, sondern bleib langfristig investiert.
• Lege kein Geld in ETFs an, das du in wenigen Jahren benötigst.

Falls die Bank, bei der du das Depot führst, oder die Fondsgesellschaft zahlungsunfähig werden, sind deine ETF-Anteile nicht betroffen. Die Gutschrift nach einem Verkauf erfolgt zwei Bankarbeitstage später.

• Bei ETFs auf bekannte Indizes kannst du jederzeit die Zusammensetzung des Index im Internet abrufen.
• ETFs werden an der Börse gehandelt und lassen sich einfacher verkaufen als herkömmliche Investmentfonds.

Gegebenenfalls kommt Kirchensteuer hinzu.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr reduziert die Steuerlast. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr.

• Kursgewinne beim Verkauf von ETF-Anteilen sind steuerpflichtig.
• Dividendenerträge aus Aktien-ETFs und Zinserträge aus Anleihen-ETFs sind ebenfalls steuerpflichtig.

Bei Aktien-ETFs sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Auf die verbleibenden 70 Prozent fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer sowie 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer an.

Die Teilfreistellung gilt für Aktienfonds und gleicht aus, dass auf Fondsebene bereits bestimmte Steuern anfallen. Sie reduziert die effektive Steuerlast auf Aktien-ETF-Erträge spürbar.

• Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr wird vor der Teilfreistellung berücksichtigt.
• Erst wenn deine Erträge diesen Freibetrag übersteigen, musst du Steuern zahlen.

Die Teilfreistellung gilt für Aktienfonds und gleicht aus, dass auf Fondsebene bereits bestimmte Steuern anfallen. Sie reduziert die effektive Steuerlast auf Aktien-ETF-Erträge spürbar.

Ein weltweit streuender Aktien-ETF verteilt dein Geld auf hunderte Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern. Dadurch gleicht er Verluste einzelner Firmen oder Branchen aus.

Berechnungen zeigen, dass Anleger, die in der Vergangenheit beliebige 15 Jahre in weltweit ausgerichtete Aktien-Indexfonds investierten, niemals Geld verloren haben. Das macht ETFs für die Altersvorsorge interessant.

• Wichtig ist, dass du Kursschwankungen aushalten kannst, denn Aktienkurse können über mehrere Jahre hinweg gleich bleiben oder fallen.
• Wer kurz vor der Rente steht, sollte den Aktienanteil schrittweise reduzieren.

Ein weltweit streuender Aktien-ETF verteilt dein Geld auf hunderte Unternehmen aus Industrie- und Schwellenländern. Dadurch gleicht er Verluste einzelner Firmen oder Branchen aus.

Berechnungen zeigen, dass Anleger, die in der Vergangenheit beliebige 15 Jahre in weltweit ausgerichtete Aktien-Indexfonds investierten, niemals Geld verloren haben. Das macht ETFs für die Altersvorsorge interessant.

Wichtig ist, dass du Kursschwankungen aushalten kannst. Aktienkurse können über mehrere Jahre hinweg gleich bleiben oder fallen. Wer kurz vor der Rente steht, sollte den Aktienanteil schrittweise reduzieren.