ETF-Abgeltungs­steuer: So viel Steuern zahlst du 2026 auf deine Fondsgewinne

Die Abgeltungssteuer ist eine Quellensteuer, die direkt an der Quelle deiner Kapitalerträge erhoben wird. Für dich bedeutet das: Deine Depotbank behält die Steuer ein, bevor das Geld auf deinem Konto landet. Du musst dich um die Abführung also nicht selbst kümmern, solange dein Depot bei einer deutschen Bank geführt wird.

Bemessungsgrundlage sind deine erzielten Gewinne. Das können Kursgewinne beim Verkauf, Ausschüttungen oder die Vorabpauschale sein. Der Steuersatz beträgt pauschal 25 Prozent auf diese Kapitalerträge. Hinzu kommen noch der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer, wodurch die tatsächliche Belastung etwas höher ausfällt.

Für dich als Studierende ist das relevant, sobald dein Depot Erträge abwirft. Die Bank führt die Steuer automatisch ab, du erhältst also immer nur den Nettoertrag. Eine Ausnahme besteht, wenn du einen Freistellungsauftrag gestellt hast und deine Gewinne unter dem Sparer-Pauschbetrag liegen.

Für das Jahr 2026 liegt dieser Freibetrag bei 1000 Euro pro Person. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro im Jahr.

Damit deine Bank diesen Freibetrag berücksichtigt, musst du aktiv werden und einen Freistellungsauftrag einrichten. Ohne diesen Auftrag führt die Bank auch auf Kleinbeträge sofort Steuern ab. Du kannst den Auftrag direkt bei deiner Depotbank stellen, in der Regel geht das online.

Für Studierende lohnt sich dieser Schritt besonders, da das Einkommen oft niedrig ist und jede gesparte Steuer zählt. Der Freistellungsauftrag gilt für alle Kapitalerträge bei dieser Bank, also auch für Zinsen auf dem Tagesgeldkonto.

Die reine Abgeltungssteuer von 25 Prozent ist nur ein Teil der Abgaben. Zusätzlich fällt immer der Solidaritätszuschlag an, der 5,5 Prozent der Abgeltungssteuer beträgt. Daraus ergibt sich eine Basisbelastung von 26,375 Prozent auf deine ETF-Gewinne.

Bist du Mitglied in einer Kirche, kommt die Kirchensteuer hinzu. Sie beträgt je nach Bundesland 8 oder 9 Prozent der Abgeltungssteuer. Deine Gesamtbelastung liegt dann bei 27,82 Prozent oder 28 Prozent.

Diese Sätze gelten unabhängig von deinem sonstigen Einkommen. Der Vorteil der Abgeltungssteuer ist, dass dein persönlicher Steuersatz keine Rolle spielt. Gerade wenn du als Studierende wenig verdienst, kann das aber auch ein Nachteil sein, da eine Veranlagung über die Einkommensteuer manchmal günstiger wäre.

Sie ersetzen die frühere Anrechnung der Quellensteuer und sollen eine Doppelbesteuerung auf Fondsebene ausgleichen. Für dich bedeutet das: Ein Teil deiner Gewinne bleibt pauschal steuerfrei.

Bei Aktien-ETFs beträgt die Teilfreistellung 30 Prozent. Das heißt, du versteuerst nur 70 Prozent deiner Gewinne und Ausschüttungen. Bei Mischfonds mit mindestens 25 Prozent Aktienanteil sind es 15 Prozent, bei Immobilienfonds 60 Prozent und bei Auslands-Immobilienfonds sogar 80 Prozent.

Für Anleihen-ETFs oder Geldmarkt-ETFs gilt keine Teilfreistellung. Hier musst du den vollen Ertrag versteuern. Wenn du also breit gestreut in einen Welt-ETF investierst, profitierst du automatisch von der höchsten Teilfreistellung für Aktienfonds.

Sie besteuert einen fiktiven Ertrag, der sich an der Wertentwicklung des Fonds orientiert.

Für die Berechnung wird der sogenannte Basisertrag ermittelt. Er ergibt sich aus dem Rücknahmepreis des ETF-Anteils zu Jahresbeginn, multipliziert mit dem Basiszins und dem Faktor 0,7. Liegt dieser Basisertrag unter dem tatsächlichen Wertzuwachs des Jahres, wird er als Vorabpauschale angesetzt und versteuert.

Die Depotbank bucht die fällige Steuer automatisch von deinem Verrechnungskonto ab. Beim späteren Verkauf des ETF wird die bereits versteuerte Vorabpauschale vom Gewinn abgezogen, damit du nicht doppelt belastet wirst.

Bei ausschüttenden ETFs erhältst du ein- oder mehrmals im Jahr Dividenden oder Zinsen direkt auf dein Konto. Deine Depotbank führt auf diese Ausschüttungen automatisch die Abgeltungssteuer ab. Die Teilfreistellung für Aktien-ETFs gilt auch hier: 30 Prozent der Ausschüttung bleiben steuerfrei.

Hast du einen Freistellungsauftrag eingerichtet, werden Ausschüttungen bis zum Sparer-Pauschbetrag ohne Steuerabzug ausgezahlt. Erst wenn deine gesamten Kapitalerträge den Freibetrag von 1000 Euro übersteigen, wird Abgeltungssteuer fällig.

Für dich als Studierende kann ein ausschüttender ETF interessant sein, um den Sparer-Pauschbetrag regelmäßig zu nutzen. Die Erträge fließen dir direkt zu und du kannst sie entweder verkonsumieren oder manuell reinvestieren.

Bei ausschüttenden ETFs erhältst du ein- oder mehrmals im Jahr Dividenden oder Zinsen. Deine Depotbank führt auf diese Ausschüttungen automatisch die Abgeltungssteuer ab. Die Teilfreistellung für Aktien-ETFs gilt auch hier: 30 Prozent der Ausschüttung bleiben steuerfrei.

Hast du einen Freistellungsauftrag eingerichtet, werden Ausschüttungen bis zum Sparer-Pauschbetrag ohne Steuerabzug ausgezahlt. Erst wenn deine gesamten Kapitalerträge den Freibetrag übersteigen, wird Abgeltungssteuer fällig.

Jeder Kauf wird separat in deinem Depot erfasst. Beim Verkauf gilt das Fifo-Prinzip: Die zuerst gekauften Anteile gelten als zuerst verkauft.

Der steuerpflichtige Gewinn ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Verkaufskurs und dem ursprünglichen Kaufkurs dieser zuerst gekauften Anteile. Die Ordergebühren aus Kauf und Verkauf mindern deinen Gewinn und werden von der Depotbank automatisch berücksichtigt.

Da die Kurse über die Jahre steigen können, sind die zuerst gekauften Anteile oft die mit dem höchsten Gewinn. Das Fifo-Prinzip führt daher in der Regel zu einer höheren Steuerlast, als wenn du die zuletzt gekauften Anteile zuerst verkaufen könntest.

Vorher mussten Anleger ausländische Quellensteuern auf Fondsebene beachten und anrechnen lassen. Diese komplizierte Handhabung ist entfallen.

Stattdessen gelten nun pauschale Teilfreistellungen, die je nach Fondsart unterschiedlich hoch sind. Für Aktienfonds beträgt die Teilfreistellung 30 Prozent. Außerdem wurde die Vorabpauschale für thesaurierende Fonds eingeführt, um auch dort eine jährliche Besteuerung sicherzustellen.

Eine Spekulationsfrist, nach der Gewinne nach einer bestimmten Haltedauer steuerfrei gewesen wären, gibt es für ETFs nicht. Diese Regelung wurde bereits 2009 durch die Abgeltungssteuer abgelöst und gilt für alle Wertpapiere.

Seit 2018 ist die Quellensteuer bei ETFs grundsätzlich nicht mehr relevant. Die Investmentsteuerreform hat die Anrechnung ausländischer Quellensteuern durch pauschale Teilfreistellungen ersetzt. Für dich als Anlegerin bedeutet das: Du musst dich nicht mehr um die Quellensteuer kümmern.

Die Depotbank übernimmt die steuerliche Abwicklung vollständig. Das gilt für Ausschüttungen, Kursgewinne und die Vorabpauschale. Du erhältst immer den Nettoertrag, nachdem alle fälligen Steuern abgeführt wurden.

Nur wenn du direkt in einzelne ausländische Aktien investierst, kann die Quellensteuer weiterhin eine Rolle spielen. Bei ETFs ist dieses Thema für dich als Privatanlegerin abgeschlossen.

Seit 2018 ist die Quellensteuer bei ETFs grundsätzlich nicht mehr relevant. Die Investmentsteuerreform hat die Anrechnung ausländischer Quellensteuern durch pauschale Teilfreistellungen ersetzt. Für dich als Anlegerin bedeutet das: Du musst dich nicht mehr um die Quellensteuer kümmern.

Nur wenn du direkt in einzelne ausländische Aktien investierst, kann die Quellensteuer weiterhin eine Rolle spielen. Bei ETFs übernimmt die Depotbank die steuerliche Abwicklung vollständig.

Von Immobilien kennst du vielleicht die Spekulationsfrist: Nach zehn Jahren Haltedauer ist ein Verkauf steuerfrei. Bei ETFs gibt es eine solche Frist nicht. Egal ob du deine Anteile nur wenige Monate oder mehr als zehn Jahre hältst, auf den Gewinn fällt immer Abgeltungssteuer an.

Die frühere Spekulationsfrist für Wertpapiere von einem Jahr wurde bereits 2009 durch die Abgeltungssteuer abgelöst. Seitdem sind Kursgewinne unabhängig von der Haltedauer steuerpflichtig. Das gilt auch für Fondsanteile, die vor 2009 gekauft wurden.

Für dich bedeutet das: Du kannst deine ETF-Anteile nicht durch langes Halten steuerfrei verkaufen. Die Steuer fällt immer an, sobald du mit Gewinn verkaufst und dein Sparer-Pauschbetrag aufgebraucht ist.

Innerhalb eines Depots macht das deine Bank automatisch über den Verlustverrechnungstopf. Hast du jedoch mehrere Depots bei verschiedenen Banken, musst du selbst aktiv werden.

Beantrage dafür bis zum 15. Dezember des Jahres eine Verlustbescheinigung bei der Bank, bei der der Verlust entstanden ist. Diese Bescheinigung weist den Verlust aus, der nicht mit Gewinnen im selben Depot verrechnet wurde. Den Betrag trägst du in der Anlage KAP deiner Steuererklärung ein.

Das Finanzamt verrechnet den Verlust dann mit Gewinnen aus anderen Depots. Hast du durch die Verrechnung zu viel Steuern gezahlt, erhältst du die Differenz mit dem Steuerbescheid zurück. Für Studierende mit mehreren Depots lohnt sich dieser Aufwand, um die Steuerlast zu optimieren.