Emerging Markets ETF für Anfänger: So investierst du richtig in Schwellenländer

Ein Emerging Markets ETF bildet einen Schwellenländer-Index nach, meist den MSCI Emerging Markets Index. Dieser Index enthält Aktien von Unternehmen aus Ländern, die sich im Übergang vom Entwicklungsland zum Industrieland befinden. Für dich bedeutet das: Du kaufst mit einem einzigen Wertpapier Anteile an hunderten Unternehmen aus verschiedenen Schwellenländern.

Der MSCI Emerging Markets Index umfasst 1.178 Unternehmen aus 24 Ländern und deckt etwa 85 Prozent der frei handelbaren Marktkapitalisierung in Schwellenländern ab. Die enthaltenen Unternehmen stammen aus Sektoren wie Informationstechnologie, Finanzdienstleistungen und Konsumgüter. Ein ETF auf diesen Index ist damit ein breit gestreuter Baustein für dein Depot.

Unternehmen aus Schwellenländern profitieren von einer hohen Produktivität bei vergleichsweise geringem Lohnniveau. Daraus ergeben sich überdurchschnittlich hohe Wachstumsraten und ein rasant wachsendes Pro-Kopf-Einkommen. Historisch haben diese Märkte langfristig ein höheres Renditepotenzial gezeigt als etablierte Industrienationen.

Für dein Portfolio bedeutet das: Du vermeidest eine zu starke Konzentration auf Industrieländer. Ein klassischer Ansatz ist die Ergänzung eines MSCI World ETF um einen Emerging Markets ETF, zum Beispiel im Verhältnis 70 zu 30. Ein Schwellenländer-Anteil von 10 bis 40 Prozent im Portfolio gilt als sinnvoll und hängt von deiner persönlichen Risikotragfähigkeit ab.

Unternehmen aus Schwellenländern profitieren von einer hohen Produktivität bei vergleichsweise geringem Lohnniveau. Daraus ergeben sich überdurchschnittlich hohe Wachstumsraten und ein rasant wachsendes Pro-Kopf-Einkommen.

Für dein Portfolio bedeutet das: Du vermeidest eine zu starke Konzentration auf Industrieländer. Ein klassischer Ansatz ist die Ergänzung eines MSCI World ETF um einen Emerging Markets ETF, zum Beispiel im Verhältnis 70 zu 30.

Diese Streuung reduziert das Totalverlustrisiko einzelner Unternehmen oder Staaten. Gleichzeitig verteilst du dein Geld auf Sektoren wie Informationstechnologie, Finanzdienstleistungen und Konsumgüter.

Die Diversifikation hat jedoch Grenzen. Der ETF schützt dich nicht vor Kursschwankungen des Gesamtmarktes und sichert auch keine Währungsrisiken ab. Eine Garantie für eine positive Rendite gibt es nicht, und nicht alle Schwellenländer weltweit sind im Index enthalten.

Die Ländergewichtung zeigt, wo dein Geld tatsächlich investiert ist. Taiwan führt mit 27,44 Prozent, gefolgt von Südkorea mit 20,84 Prozent und China mit 20,62 Prozent.

Die drei größten Länder machen zusammen mehr als zwei Drittel des Index aus. Die übrigen 21 Länder teilen sich das restliche Gewicht. Diese Konzentration solltest du kennen, bevor du investierst.

Die Marktkapitalisierung beschreibt den Börsenwert eines Unternehmens, berechnet aus Aktienkurs multipliziert mit der Anzahl der ausgegebenen Aktien. Im MSCI Emerging Markets Index sind vor allem große und mittelgroße Unternehmen enthalten. Das bedeutet: Du investierst in etablierte Firmen, nicht in kleine Nebenwerte.

Der Index deckt ungefähr 85 Prozent der frei handelbaren Marktkapitalisierung in den 24 Schwellenländern ab. Diese Abdeckung stellt sicher, dass du die wichtigsten Unternehmen dieser Märkte in deinem Depot hast.

Der größte MSCI Emerging Markets ETF ist der Xtrackers MSCI Emerging Markets UCITS ETF 1C mit 12.482 Millionen Euro Fondsvolumen.

Danach folgen der iShares MSCI EM UCITS ETF (Acc) mit 9.236 Millionen Euro und der iShares MSCI EM UCITS ETF (Dist) mit 8.991 Millionen Euro. ETFs mit einem Volumen von mehreren Milliarden Euro gelten als etabliert. Kleinere Fonds können ebenfalls solide sein, haben aber manchmal höhere Handelskosten.

Die Spanne bei MSCI Emerging Markets ETFs reicht von 0,09 bis 0,55 Prozent pro Jahr.

Die günstigsten ETFs liegen bei 0,09 Prozent pro Jahr, typische ETFs bei 0,18 Prozent pro Jahr. Aktive Fonds sind in der Regel deutlich teurer. Die TER wird unabhängig von deiner Rendite fällig, daher lohnt sich ein genauer Blick auf die Kosten.

Ein Emerging Markets Aktien ETF erzielt Erträge aus Kursgewinnen und Dividenden, während Anleihen regelmäßige Zinszahlungen und die Rückzahlung zum Nennwert bieten.

Das Risiko eines Aktien-ETF ist höher, mit starken Kursschwankungen. Anleihen haben ein geringeres Risiko, abhängig von der Bonität des Emittenten. Für Anfängerinnen ist ein Aktien-ETF oft der einfachere Einstieg. Anleihen können später als Beimischung sinnvoll sein.

Plane mit einem Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren. So kannst du kurzfristige Verluste aussitzen und von langfristigem Wirtschaftswachstum profitieren. Schon kleine Beträge ab 25 Euro pro Monat sind möglich.

Wähle eine monatliche Sparrate, die du langfristig beibehalten kannst, ohne in finanzielle Engpässe zu geraten. Richte einen Sparplan auf einen MSCI Emerging Markets ETF ein, die Ausführung erfolgt automatisch zu einem festen Termin im Monat. Vermeide es, bei Kurseinbrüchen zu verkaufen.

In einem Bullenmarkt ist eine Outperformance gegenüber Industrieländern möglich. Das dynamische Wirtschaftswachstum der Schwellenländer treibt die Kurse, und Anleger sind bereit, höhere Risiken einzugehen. In starken globalen Aufwärtsphasen können MSCI Emerging Markets ETFs die etablierten Industrieländer überflügeln.

In einem Bärenmarkt ist ein überproportionaler Rückschlag gegenüber Industrieländern möglich. Anleger ziehen ihr Kapital in als sicher geltende Anlagen ab. Die breite Streuung fängt jedoch das Totalverlustrisiko einzelner Unternehmen ab.

Ein zu kurzer Anlagehorizont führt oft zu Verlusten, wenn du nach wenigen Jahren verkaufst. Ein zu hoher Anteil im Depot von mehr als 40 Prozent Schwellenländer erhöht das Risiko deutlich. Ständiges Umschichten verursacht Kosten und schmälert die Rendite.

Panikverkäufe im Bärenmarkt führen dazu, dass du die anschließende Erholung verpasst. Nur auf die vergangene Performance zu schauen ist ebenfalls ein Fehler, denn eine hohe Rendite der letzten Jahre garantiert keine zukünftige Entwicklung.