Dividenden-ETF-Testsieger: So findest du den passenden Fonds für dein Depot

Ein Dividenden-ETF ist ein börsengehandelter Indexfonds, der gezielt Aktien von Unternehmen auswählt, die eine Dividende an ihre Aktionäre ausschütten. Die Auswahl der Titel erfolgt anhand von Kriterien wie Dividendenrendite, Dividendenwachstum oder Qualitätsfaktoren. Damit unterscheidet er sich von einem klassischen Welt-ETF, der auch Unternehmen ohne Ausschüttung enthält.

Die Dividendenstrategie führt langfristig nicht automatisch zu einer höheren Gesamtrendite als ein breiter Marktindex. Sie kann jedoch für dich sinnvoll sein, wenn du laufende Erträge aus deinem Depot nutzen möchtest.

• Die Dividendenstrategie setzt auf Unternehmen, die einen Teil ihres Gewinns regelmäßig an die Aktionäre zurückgeben.
• Ein Dividenden-ETF bündelt diese Aktien und reduziert so das Risiko einer Einzelaktie.

Bei Dividenden-ETFs hast du die Wahl zwischen einer ausschüttenden und einer thesaurierenden Variante. Ein ausschüttender ETF zahlt die Dividenden regelmäßig auf dein Verrechnungskonto aus. Ein thesaurierender ETF legt die Erträge automatisch wieder im Fonds an.

Für ein regelmäßiges Einkommen aus einem ETF-Sparplan ist ein ausschüttender Dividenden-ETF die passende Wahl. Für den langfristigen Vermögensaufbau ohne laufenden Kapitalbedarf kann ein thesaurierender ETF vorteilhaft sein, da die Erträge ohne dein Zutun reinvestiert werden.

• Ein ausschüttender ETF eignet sich für den Aufbau eines passiven Zusatzeinkommens oder die Entnahme im Ruhestand.
• Ein thesaurierender ETF eignet sich für den langfristigen Vermögensaufbau, wenn du keine laufenden Auszahlungen benötigst.

Die Spanne reicht bei globalen Dividenden-ETFs von sehr günstigen bis zu teureren aktiven oder spezialisierten Produkten. Die TER wird jährlich vom Fondsvermögen einbehalten und mindert deine Nettorendite direkt.

Die günstigsten Dividenden-ETFs liegen bei einer TER von 0,25 Prozent pro Jahr. Im mittleren Kostensegment zahlst du etwa 0,40 Prozent pro Jahr, während die obere Preisspanne bei 0,60 Prozent pro Jahr liegt.

• Eine niedrige TER ist ein wichtiger Faktor für den langfristigen Anlageerfolg.
• Vergleiche die Kosten verschiedener Dividenden-ETFs, bevor du dich für ein Produkt entscheidest.

Ein Fondsvolumen von mehreren Milliarden Euro ist eine günstige Voraussetzung. Produkte, die seit mehreren Jahren am Markt sind und zu den größten ihrer Kategorie gehören, bieten in der Regel eine hohe Planungssicherheit.

Ein Fondsvolumen deutlich unter 100 Millionen Euro ist eher kritisch. Bei sehr jungen ETFs ohne etablierte Anlegerbasis oder mit geringem Handelsvolumen an der Börse besteht ein höheres Risiko, dass der Fonds eingestellt wird.

• Ein hohes Fondsvolumen spricht für die Stabilität eines Dividenden-ETFs.
• Prüfe das Fondsvolumen, um das Risiko einer Fondsschließung zu reduzieren.

Drei verbreitete Ansätze für globale Dividendenstrategien sind breite High-Dividend-Indizes, Qualitäts- und Dividendenindizes sowie Dividendenaristokraten-Indizes.

Ein breiter High-Dividend-Index enthält oft über 2.000 Aktien aus Industrie- und Schwellenländern und wählt nach der erwarteten Dividendenrendite der nächsten zwölf Monate aus. Ein Qualitäts- und Dividendenindex umfasst dagegen meist rund 200 bis 300 Aktien aus Industrieländern und berücksichtigt zusätzlich Dividendenwachstum und Qualitätsfaktoren. Ein Dividendenaristokraten-Index konzentriert sich auf etwa 100 Aktien mit einer langen Historie von mindestens 10 Jahren steigender oder beständiger Dividenden.

• Die Gewichtung erfolgt je nach Index nach Marktkapitalisierung oder nach Dividendenrendite.
• Die Wahl des Index beeinflusst die Diversifikation und das Risiko deines Dividenden-ETFs.

Eine sehr hohe Ausschüttungsrendite von über 5 Prozent geht häufig mit geringeren Kursgewinnen oder sogar Kursverlusten einher. Am Ex-Tag sinkt der Aktienkurs in etwa um die ausgeschüttete Dividende, die Rendite entsteht also nicht zusätzlich.

Unternehmen mit finanziellen Schwierigkeiten können eine hohe Dividendenrendite aufweisen, weil der Kurs bereits gefallen ist. Die Dividendenrendite allein sagt nichts über die Nachhaltigkeit der Ausschüttung aus.

• Eine hohe Ausschüttungsrendite ist kein Garant für eine hohe Gesamtrendite.
• Betrachte die Ausschüttungsrendite immer im Verhältnis zur Kursentwicklung und zur Qualität des Unternehmens.

Du benötigst ein Depot bei einer Bank oder einem Online-Broker, das ETF-Sparpläne anbietet.

Wähle einen ausschüttenden Dividenden-ETF, dessen Indexmethodik und Kosten zu deiner Strategie passen. Lege eine monatliche oder quartalsweise Sparrate fest, die du langfristig beibehalten kannst. Hinterlege einen Freistellungsauftrag in Höhe deines Sparer-Pauschbetrags von 1000 Euro pro Person und Jahr, um Steuern auf die Erträge zu vermeiden.

• Die Dividenden werden bei einem ausschüttenden ETF auf dein Verrechnungskonto ausgezahlt.
• Überwache deine Ausschüttungen und passe deine Strategie bei Bedarf an.

Kapitalerträge bis 1000 Euro pro Person und Jahr bleiben durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro.

Auf Erträge oberhalb des Sparer-Pauschbetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Auf die Abgeltungsteuer werden zusätzlich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben. Bei Aktienfonds bleiben 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung steuerfrei, um eine Doppelbesteuerung auf Fondsebene auszugleichen.

• Die Teilfreistellung reduziert die Steuerlast auf Dividenden aus Aktien-ETFs.
• Ein Freistellungsauftrag hilft dir, den Sparer-Pauschbetrag optimal zu nutzen.

Die Gesamtkostenquote (TER) sollte unter 0,40 Prozent pro Jahr liegen, besser noch bei 0,25 Prozent.

Das Fondsvolumen sollte mindestens 100 Millionen Euro betragen, besser mehrere Milliarden Euro. Wähle die Ausschüttungsart passend zur Strategie: ausschüttend für Einkommen, thesaurierend für Vermögensaufbau. Verstehe die Indexmethodik: Wie viele Titel sind enthalten und nach welchen Kriterien werden sie ausgewählt?

• Betrachte die Ausschüttungsrendite im Verhältnis zur Kursentwicklung, nicht isoliert.
• Richte einen Freistellungsauftrag im Depot ein, um den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen.

Die Dividendenstrategie kann ein sinnvoller Baustein im Wertpapierdepot sein, wenn du laufende Erträge aus deinem ETF-Sparplan nutzen möchtest. Besonders in Phasen niedriger Zinsen bieten Dividenden-ETFs eine Möglichkeit, Ausschüttungen aus profitablen Unternehmen zu erhalten.

Du solltest jedoch beachten, dass ein Dividenden-ETF durch den Ausschluss von Unternehmen ohne Dividende weniger breit diversifiziert ist als ein klassischer Welt-ETF. Die Konzentration auf dividendenstarke Titel kann in bestimmten Marktphasen zu einer abweichenden Wertentwicklung führen. Für den langfristigen Vermögensaufbau ohne Einkommensziel kann ein breiter Markt-ETF die einfachere und günstigere Alternative sein.

• Ein Dividenden-ETF eignet sich für Anlegerinnen, die Wert auf regelmäßige Ausschüttungen legen.
• Eine Garantie für eine höhere Gesamtrendite als mit einem breiten Markt-ETF bietet er nicht.

Die Dividendenstrategie kann ein sinnvoller Baustein im Wertpapierdepot sein, wenn du laufende Erträge aus deinem ETF-Sparplan nutzen möchtest. Besonders in Phasen niedriger Zinsen bieten Dividenden-ETFs eine Möglichkeit, Ausschüttungen aus profitablen Unternehmen zu erhalten.

Du solltest jedoch beachten, dass ein Dividenden-ETF durch den Ausschluss von Unternehmen ohne Dividende weniger breit diversifiziert ist als ein klassischer Welt-ETF. Die Konzentration auf dividendenstarke Titel kann in bestimmten Marktphasen zu einer abweichenden Wertentwicklung führen.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ohne Einkommensbedarf ist ein thesaurierender Dividenden-ETF oder ein breiter Markt-ETF oft die einfachere Wahl. Entscheidend ist, dass du die Indexmethodik verstehst und die Kosten im Blick behältst.