Dividenden-ETF-Vergleich: So findest du den passenden Fonds für dein passives Einkommen

Ob ein Unternehmen eine Dividende zahlt, entscheiden die Aktionäre auf der Hauptversammlung. Sie stimmen über den Vorschlag des Vorstands ab. Unternehmen mit hohem Investitionsbedarf oder finanziellen Schwierigkeiten schütten häufig nichts aus.

Ein Dividenden-ETF bündelt ausschließlich Aktien von Unternehmen, die eine Dividende zahlen. Du erhältst mit einem solchen Fonds regelmäßige Erträge, ohne einzelne Aktien auswählen zu müssen. Die Strategie dahinter wird als Dividendenstrategie bezeichnet.

Die Dividendenhöhe wird von den Aktionären auf der Hauptversammlung beschlossen. Unternehmen mit hohem Investitionsbedarf zahlen oft keine Dividende.

Der FTSE All-World High Dividend Yield ist mit Abstand der breiteste verfügbare Dividendenindex. Er enthält 2.397 Titel aus Industrie- und Schwellenländern und wählt die Unternehmen mit der höchsten erwarteten Dividendenrendite aus. Die Gewichtung erfolgt nach Marktkapitalisierung.

Deutlich fokussierter arbeitet der MSCI World High Dividend Yield Advanced Select. Er umfasst 211 Titel aus Industrieländern und kombiniert die Dividendenrendite mit Qualitätsfaktoren und ESG-Kriterien. Der S&P Global Dividend Aristocrats setzt auf 100 Unternehmen, die ihre Dividende seit mindestens zehn Jahren steigern oder konstant halten.

• Der FTSE All-World High Dividend Yield enthält 2.397 Titel und gewichtet nach Marktkapitalisierung.
• Der MSCI World High Dividend Yield Advanced Select umfasst 211 Titel und filtert zusätzlich nach Qualität und ESG-Kriterien.
• Der S&P Global Dividend Aristocrats setzt auf 100 Unternehmen mit mindestens zehn Jahren stabiler oder steigender Dividenden.

Die Spanne reicht von günstigen 0,23 Prozent bis zu teureren 0,65 Prozent pro Jahr. Bei einem Anlagebetrag von 10.000 Euro entspricht eine TER von 0,25 Prozent jährlichen Kosten von 25 Euro.

Günstige Dividenden-ETFs liegen bei 0,23 bis 0,25 Prozent pro Jahr. Die übliche Spanne für globale Dividenden-ETFs beträgt 0,25 bis 0,60 Prozent pro Jahr.

• Die günstigsten Dividenden-ETFs kosten 0,23 Prozent pro Jahr.
• Die übliche Spanne liegt zwischen 0,25 und 0,60 Prozent pro Jahr.
• Die teuersten Dividenden-ETFs verlangen 0,65 Prozent pro Jahr.

Am Ex-Tag wird die Aktie ohne Dividende bewertet. Der Aktienkurs sinkt ziemlich genau um die Dividende je Aktie. Dieses Phänomen führt dazu, dass auch der Kurs des Dividenden-ETF in etwa um die Ausschüttung abnimmt, wenn eine Ausschüttung stattfindet.

Die Ausschüttungsrenditen variieren stark. Der Global X SuperDividend UCITS ETF weist 9,56 Prozent aus, während der iShares UK Dividend UCITS ETF bei 4,88 Prozent liegt. Dazwischen bewegen sich Fonds wie der Amundi Stoxx Europe Select Dividend 30 mit 6,75 Prozent oder der iShares Emerging Markets Dividend mit 5,13 Prozent.

• Der Global X SuperDividend UCITS ETF erreicht eine Ausschüttungsrendite von 9,56 Prozent.
• Der Amundi Stoxx Europe Select Dividend 30 UCITS ETF liegt bei 6,75 Prozent.
• Der iShares UK Dividend UCITS ETF kommt auf 4,88 Prozent.

Lege zuerst die Ausschüttungsart fest. Wenn du regelmäßiges Einkommen möchtest, wähle einen ausschüttenden ETF. Bei einem thesaurierenden ETF werden die Erträge automatisch wieder angelegt.

Vergleiche anschließend die Gesamtkostenquote und prüfe das Fondsvolumen. Ein Fonds sollte mindestens 100 Millionen Euro verwalten, um das Risiko einer Fondsschließung zu reduzieren. Die Indexmethodik entscheidet darüber, ob du breit gestreut oder gezielt in Unternehmen mit langer Dividendenhistorie investierst.

• Lege die Ausschüttungsart fest: ausschüttend für regelmäßiges Einkommen, thesaurierend für automatische Wiederanlage.
• Vergleiche die Gesamtkostenquote und halte sie möglichst niedrig.
• Prüfe das Fondsvolumen: mindestens 100 Millionen Euro, um das Risiko einer Fondsschließung zu reduzieren.
• Verstehe die Indexmethodik: breite Streuung oder gezielte Auswahl nach Dividendenhistorie.
• Betrachte die Ausschüttungsrendite nicht isoliert, sondern immer zusammen mit der Kursentwicklung.
• Prüfe die Sparplanfähigkeit beim gewünschten Depot.

Ein häufiger Fehler ist, nur auf die Ausschüttungsrendite zu schauen. Die Gesamtrendite setzt sich aus Ausschüttungen und Kursgewinnen zusammen. Eine hohe Ausschüttungsrendite wird langfristig oft mit einer geringeren Kursrendite erkauft.

Achte außerdem auf die Ausschüttungsart. Wenn du regelmäßige Auszahlungen möchtest, ist ein thesaurierender ETF die falsche Wahl. Die geringere Diversifikation durch den Ausschluss nicht zahlender Unternehmen wird ebenfalls häufig unterschätzt.

• Nur auf die Ausschüttungsrendite schauen und die Gesamtrendite aus Ausschüttungen und Kursgewinnen ignorieren.
• Einen thesaurierenden ETF kaufen, obwohl regelmäßige Auszahlungen gewünscht sind.
• Die Gesamtkostenquote nicht beachten und dadurch unnötig hohe laufende Kosten zahlen.
• In sehr kleine Fonds mit weniger als 100 Millionen Euro Fondsvolumen investieren.
• Die geringere Diversifikation durch den Ausschluss nicht zahlender Unternehmen unterschätzen.
• Den Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro pro Person und Jahr nicht durch einen Freistellungsauftrag nutzen.

Die Teilfreistellung für Aktienfonds reduziert die Steuerlast.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1.000 Euro pro Person und Jahr. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2.000 Euro pro Jahr. Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Nur 70 Prozent der Ausschüttungen werden besteuert. Auf die Abgeltungsteuer werden zusätzlich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben.

• Der Sparer-Pauschbetrag beträgt 1.000 Euro pro Person und Jahr, bei Ehepaaren 2.000 Euro.
• Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.
• Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, nur 70 Prozent werden besteuert.
• Auf die Abgeltungsteuer werden 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben.

Monatliche Sparraten sind oft schon ab 25 Euro möglich. Wähle einen Betrag, den du langfristig zuverlässig investieren kannst. Die Sparplanfähigkeit des gewünschten Dividenden-ETFs hängt vom jeweiligen Depot ab.

Hinterlege beim Depotanbieter einen Freistellungsauftrag, damit der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro pro Jahr automatisch berücksichtigt wird. So vermeidest du unnötige Steuerzahlungen auf deine Ausschüttungen.

• Vergleiche Depots mit ETF-Sparplänen und achte auf die Kosten pro Ausführung.
• Lege eine Sparrate fest, die du langfristig zuverlässig investieren kannst.
• Entscheide dich anhand von Indexmethodik, TER, Fondsvolumen und Ausschüttungsart für einen passenden Fonds.
• Richte einen Freistellungsauftrag ein, damit der Sparer-Pauschbetrag automatisch berücksichtigt wird.

Das Fondsvolumen eines Dividenden-ETFs sollte mindestens 100 Millionen Euro betragen. Kleinere Fonds sind für die Fondsgesellschaft oft nicht wirtschaftlich und können eingestellt werden.

Die größten Dividenden-ETFs verwalten deutlich mehr. Der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF kommt auf ein Fondsvolumen von über 12 Milliarden Euro, der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF auf über 9 Milliarden Euro.

Die Diversifikation variiert stark zwischen den Indizes. Der FTSE All-World High Dividend Yield enthält 2.397 Titel, während der S&P Global Dividend Aristocrats nur 100 Unternehmen umfasst. Eine geringere Titelanzahl bedeutet ein höheres Klumpenrisiko.

• Ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro reduziert das Risiko einer Fondsschließung.
• Der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF verwaltet über 12 Milliarden Euro.
• Der FTSE All-World High Dividend Yield enthält 2.397 Titel, der S&P Global Dividend Aristocrats nur 100.

Das Fondsvolumen eines Dividenden-ETFs sollte mindestens 100 Millionen Euro betragen. Kleinere Fonds sind für die Fondsgesellschaft oft nicht wirtschaftlich und können eingestellt werden.

Die größten Dividenden-ETFs verwalten deutlich mehr: Der Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF kommt auf ein Fondsvolumen von über 12 Milliarden Euro, der VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders UCITS ETF auf über 9 Milliarden Euro.

Die Diversifikation variiert stark zwischen den Indizes. Der FTSE All-World High Dividend Yield enthält 2.397 Titel, während der S&P Global Dividend Aristocrats nur 100 Unternehmen umfasst. Eine geringere Titelanzahl bedeutet ein höheres Klumpenrisiko.

Durch den Ausschluss von Unternehmen ohne Dividende sinkt die Diversifikation im Vergleich zu einem breiten Welt-ETF. Das ist der Preis für die Fokussierung auf ausschüttende Aktien.

Die Dividendenstrategie führt langfristig nicht zu einer höheren Gesamtrendite. Die Gesamtrendite setzt sich aus Ausschüttungen und Kursgewinnen zusammen. Wer ausschließlich die maximale Rendite anstrebt, ist mit einem breit gestreuten Welt-ETF oft besser bedient.

Für die Entnahmephase oder als passive Einkommensquelle können ausschüttende Dividenden-ETFs jedoch sinnvoll sein. Sie liefern regelmäßige Zahlungen, ohne dass du Anteile verkaufen musst.

• Geeignet für Anleger, die regelmäßige Ausschüttungen als passives Einkommen nutzen möchten.
• Geeignet für Anleger, die gezielt in Unternehmen mit stabiler Dividendenpolitik investieren wollen.
• Weniger geeignet für Anleger, die ausschließlich die maximale Gesamtrendite anstreben.
• Weniger geeignet für Anleger, die eine möglichst breite Diversifikation über alle Unternehmen wünschen.