Crowdinvesting Rechner: Rendite und Risiko realistisch einschätzen

Die Beteiligung erfolgt in den meisten Fällen als sogenanntes Mezzanine-Kapital, also als Mischform aus Eigen- und Fremdkapital. Konkret wird dein Investment häufig als nachrangiges Darlehen abgewickelt.

Das bedeutet für dich: Im Insolvenzfall werden zuerst alle anderen Gläubiger bedient. Nur wenn danach noch Vermögenswerte übrig sind, erhältst du als Crowdinvestor Geld zurück.

Die Mindestinvestition ist bewusst niedrig angesetzt. Je nach Plattform kannst du bereits ab 10 Euro, 250 Euro oder 500 Euro einsteigen.

Die häufigste Form ist das Nachrangdarlehen. Du gibst dem Unternehmen ein Darlehen und erhältst dafür Zinsen, stehst aber in der Rangfolge der Gläubiger weit hinten.

Daneben gibt es die stille Beteiligung. Bei der typischen Variante erzielst du Kapitaleinkünfte, die der Abgeltungsteuer unterliegen. Bei einer atypischen stillen Beteiligung gelten deine Einkünfte dagegen als gewerblich und werden mit deinem persönlichen Steuersatz belastet.

Die Laufzeiten unterscheiden sich deutlich: Immobilienprojekte binden dein Kapital meist für 2 bis 3 Jahre, bei Start-ups musst du mit 5 bis 8 Jahren rechnen.

Du gibst zuerst den Anlagebetrag ein, den du investieren möchtest. Die Mindestanlage liegt je nach Plattform bei 10, 250 oder 500 Euro.

Anschließend trägst du die angebotene jährliche Verzinsung und die geplante Laufzeit ein. Der Rechner überschlägt daraus die erwarteten Zinserträge vor Steuern.

Die tatsächliche Auszahlung hängt vom wirtschaftlichen Erfolg des Projekts ab. Die angegebene Verzinsung ist keine Garantie für die spätere Rückzahlung.

• Erträge aus Nachrangdarlehen unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent.
• Zusätzlich fällt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer an.
• Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr kann deine Steuerlast reduzieren.

Erträge aus stillen Beteiligungen und Nachrangdarlehen gelten als Kapitaleinkünfte. Darauf wird die Abgeltungsteuer von 25 Prozent fällig, zuzüglich Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr (2000 Euro bei Zusammenveranlagung) kann deine Steuerlast reduzieren. Erst oberhalb dieses Freibetrags greift die Abgeltungsteuer.

Bei atypischen stillen Beteiligungen gilt eine andere Regel: Diese Einkünfte sind gewerblicher Natur und unterliegen deinem persönlichen Steuersatz.

Die Beteiligungsdauer hängt stark von der Projektart ab. Bei Immobilienprojekten liegt sie meist bei 2 bis 3 Jahren, bei Start-ups zwischen 5 und 8 Jahren.

Wichtig für deine Planung: Über die Laufzeit ist meist keine Kündigung vorgesehen. Du kannst dich also nicht wie bei Aktien kurzfristig von deiner Investition trennen.

Ein etablierter Sekundärmarkt existiert für Crowdinvestments noch nicht. Einige Plattformen bieten aber mittlerweile eigene Handelsplätze an, auf denen du deine Beteiligung unter Umständen verkaufen kannst.

Viele Crowdinvesting-Angebote zählen zu den Vermögensanlagen im Sinne des Vermögensanlagengesetzes. Anbieter müssen dafür einen Verkaufsprospekt erstellen und von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht billigen lassen.

Das Kleinanlegerschutzgesetz hat die Anforderungen an Anbieter verschärft. Es regelt die Prospektpflicht und die Informationsanforderungen, um Privatanleger vor intransparenten Angeboten zu schützen.

Bei Nachrangdarlehen wird deine Forderung im Insolvenzfall erst nach den Forderungen anderer Gläubiger bedient. Ein Totalausfall deines eingesetzten Kapitals ist möglich.

Bevor du dich an einem Projekt beteiligst, solltest du das Geschäftsmodell des Unternehmens verstehen. Nur wenn du nachvollziehen kannst, womit das Unternehmen Geld verdient, kannst du das Risiko realistisch einschätzen.

Bei Immobilienprojekten spielen Standort, Baufortschritt, Verkaufskonzept und die Erfahrung des Projektentwicklers eine wichtige Rolle. Bei Start-ups solltest du Markt, Finanzierung und wirtschaftliche Situation prüfen.

• Lies die Art der Beteiligung und die Nachrangklausel vollständig durch.
• Akzeptiere die Laufzeit und die fehlende Kündigungsmöglichkeit.
• Investiere nur Geld, dessen Verlust du finanziell verkraften kannst.
• Streue dein Kapital über mehrere Projekte und Plattformen.

Ein typischer Fehler ist, nur auf den angebotenen Zinssatz zu schauen. Eine hohe Verzinsung geht häufig mit einem entsprechend höheren Ausfallrisiko einher.

Du solltest nicht dein gesamtes für Crowdinvesting vorgesehenes Kapital in ein einziges Projekt investieren. Auch ein auf den ersten Blick überzeugendes Vorhaben kann scheitern.

Unterschätze nicht die Laufzeit. Geld, das du kurzfristig benötigst, gehört nicht in ein Crowdinvestment, weil eine vorzeitige Rückgabe meist nicht möglich ist.

• Blind der Crowd folgen, statt das Geschäftsmodell selbst zu bewerten.
• Die Nachrangklausel übersehen und von einer sicheren Geldanlage ausgehen.
• Die Bonität des Emittenten nicht prüfen, sondern nur auf die Plattform vertrauen.

Beim klassischen Crowdfunding unterstützt du ein Projekt häufig durch eine Spende oder erhältst als Gegenleistung ein Produkt, eine Vergünstigung oder eine andere Belohnung. Eine finanzielle Rendite steht dabei normalerweise nicht im Vordergrund.

Beim Crowdinvesting investierst du dagegen mit dem Ziel, eine finanzielle Gegenleistung zu erhalten. Das können Zinsen, Gewinnbeteiligungen oder eine Beteiligung an der Wertentwicklung eines Unternehmens sein.

Aus diesem Renditeziel ergeben sich gleichzeitig erhebliche Verlustrisiken. Beim Crowdinvesting ist ein Totalverlust deines eingesetzten Kapitals möglich, beim klassischen Crowdfunding trägst du kein finanzielles Verlustrisiko, auch wenn das Projekt scheitern kann.

Crowdinvesting-Plattformen bündeln Angebote verschiedener Projekte und Unternehmen. Du kannst dort nach Laufzeit, Standort und Verzinsung filtern und erhältst Zugang zu den Projektunterlagen.

Die Plattform vermittelt das Investment, ist aber nicht zwangsläufig selbst der Vertragspartner, der dein Kapital zurückzahlen muss. Entscheidend ist die Bonität des Emittenten beziehungsweise des finanzierten Unternehmens.

Über 60 verschiedene Crowdinvesting-Plattformen sind im Markt aktiv. Die Mindestinvestition liegt je nach Plattform bei 10, 250 oder 500 Euro, was eine Streuung über mehrere Projekte erleichtert.

Plattformen wie VR-Crowd bündeln Angebote verschiedener Projekte und Unternehmen. Du kannst dort nach Laufzeit, Standort und Verzinsung filtern und erhältst Zugang zu den Projektunterlagen.

Die Seriosität der Plattform allein schützt dich nicht vor einem Ausfall des finanzierten Projekts. Entscheidend ist die Bonität des Emittenten beziehungsweise des Unternehmens, dem du dein Geld gibst.

Über 60 verschiedene Crowdinvesting-Plattformen sind im Markt aktiv. Die Mindestinvestition liegt je nach Plattform bei 10, 250 oder 500 Euro, was eine Streuung über mehrere Projekte erleichtert.