Bitcoin-ETF für Anfänger: So funktioniert die Krypto-Geldanlage über die Börse

Der Fonds hält entweder echte Bitcoin oder Futures auf den Bitcoin-Kurs. Bei physisch besicherten ETFs verwahrt die Fondsgesellschaft die Coins bei einem spezialisierten Verwahrer, bei Futures-ETFs bilden Terminkontrakte die Kursentwicklung ab.

Für dich bedeutet das: Du besitzt Anteile am Fondsvermögen, nicht die Bitcoin selbst. Damit entfallen Themen wie die Sicherung privater Schlüssel oder die Einrichtung einer eigenen Wallet.

Die Preisbildung erfolgt über die Börse, an der der ETF notiert. Der Kurs deines Anteils folgt dem Bitcoin-Preis, kann aber durch Handelszeiten und Liquidität leicht abweichen.

Der direkte Kauf über eine Krypto-Börse gibt dir die volle Kontrolle über deine Coins. Du kannst sie in eine eigene Wallet übertragen und bist nicht von den Handelszeiten einer Wertpapierbörse abhängig.

Der ETF läuft dagegen über dein bestehendes Depot. Die Verwahrung übernimmt die Fondsgesellschaft, die Steuerabwicklung dein Broker. Das macht den Einstieg einfacher, kostet aber eine jährliche Fondsgebühr.

Für Anfänger ist der ETF oft der pragmatischere Weg, weil keine neue Plattform und kein separates Krypto-Konto nötig sind. Wer echte Bitcoin besitzen und rund um die Uhr handeln möchte, kommt am Direktkauf nicht vorbei.

Der Ablauf ähnelt dem Kauf eines klassischen Aktien-ETF. Du brauchst kein Krypto-Wissen und keine zusätzliche Börse, nur dein Wertpapierdepot.

Die Depot-Eröffnung bei einem Online-Broker dauert meist wenige Tage. Danach kannst du den ETF sofort handeln, sobald die Legitimation abgeschlossen ist.

Die jährliche Fondsgebühr wird direkt im Fondsvermögen abgezogen und mindert die Wertentwicklung. Sie liegt bei Bitcoin-ETFs typischerweise zwischen 0,2 und 2,0 Prozent pro Jahr.

Beim Kauf und Verkauf zahlst du die Ordergebühr deines Brokers. Viele Online-Broker verlangen dafür 0 bis 10 Euro je Order, bei Sparplänen ist die Ausführung oft kostenlos.

Zusätzlich entsteht ein Spread zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Dieser liegt häufig bei 0,1 bis 0,5 Prozent und fällt bei jeder Transaktion an.

Die Gesamtkosten solltest du vor dem Kauf aus Fondsgebühr, Ordergebühr und Spread zusammenrechnen. Nur so erkennst du, wie stark die Gebühren deine Rendite belasten.

Der ETF passt zu dir, wenn du bereits ein Wertpapierdepot hast und Bitcoin als kleine Beimischung halten möchtest. Du profitierst von der Kursentwicklung, ohne dich um Wallets oder private Schlüssel zu kümmern.

Für eine regelmäßige Anlage über einen Sparplan ist der ETF ebenfalls praktisch, weil viele Broker die Ausführung ohne Ordergebühr anbieten.

Weniger geeignet ist der ETF, wenn du echte Bitcoin besitzen oder außerhalb der Börsenhandelszeiten handeln möchtest. Auch wer Krypto als Hauptanlage nutzt und jede zusätzliche Fondsgebühr vermeiden will, fährt mit dem Direktkauf oft besser.

Dein Broker leitet die Order an die Wertpapierbörse weiter, an der der Bitcoin-ETF notiert. Dort wird der Kauf oder Verkauf während der üblichen Handelszeiten ausgeführt.

Anders als beim direkten Bitcoin-Kauf über eine Krypto-Börse bist du beim ETF an diese Handelszeiten gebunden. Krypto-Börsen sind dagegen rund um die Uhr geöffnet.

Die Liquidität im Börsenhandel sorgt dafür, dass du Anteile in der Regel schnell kaufen und verkaufen kannst. Der Preis orientiert sich am aktuellen Bitcoin-Kurs, kann aber durch den Spread leicht abweichen.

Der Börsenhandel von Bitcoin-ETFs läuft über die gleiche Infrastruktur wie bei Aktien. Du gibst eine Order über dein Depot auf, der Broker leitet sie an die Börse weiter, und dort wird der Kauf oder Verkauf ausgeführt.

Anders als beim direkten Bitcoin-Kauf über eine Krypto-Börse bist du beim ETF an die Handelszeiten der Wertpapierbörse gebunden. Krypto-Börsen sind dagegen rund um die Uhr geöffnet.

Die Liquidität im Börsenhandel sorgt dafür, dass du Anteile in der Regel schnell kaufen und verkaufen kannst. Der Preis orientiert sich am aktuellen Bitcoin-Kurs, kann aber durch den Spread leicht abweichen.

Bitcoin gehört zu den schwankungsreichsten Anlageklassen überhaupt. Kursverluste von über 50 Prozent innerhalb weniger Monate sind möglich und übertragen sich direkt auf den ETF.

Wer bei einem Kurssturz verkauft, realisiert Verluste dauerhaft. Die hohe Schwankung verleitet außerdem zu emotionalen Kauf- und Verkaufsentscheidungen, die langfristig meist schaden.

Ein zu hoher Anteil im Depot kann das Gesamtrisiko deutlich erhöhen. Deshalb eignet sich ein Bitcoin-ETF nur als kleine Beimischung, nicht als Kernanlage.

Die Blockchain ist das dezentrale Register aller Bitcoin-Transaktionen. Sie funktioniert ohne zentrale Instanz und bildet die technische Grundlage für den Bitcoin-Kurs.

Die Marktkapitalisierung ergibt sich aus dem aktuellen Kurs multipliziert mit der Anzahl aller existierenden Bitcoin. Sie zeigt den gesamten Marktwert und dient als Orientierung für die Größe des Marktes.

Angebot und Nachfrage bestimmen den Preis. Da die Menge an Bitcoin begrenzt ist, wirken sich Nachfrageveränderungen direkt auf den Kurs und damit auf deinen ETF aus.

Ein MSCI World ETF streut dein Geld über rund 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Ein Bitcoin-ETF bildet dagegen nur einen einzigen Basiswert ab und bietet keine Diversifikation.

Die Volatilität eines Bitcoin-ETF ist sehr hoch, während ein MSCI World ETF durch die breite Streuung geringere Schwankungen aufweist. Der Aktien-ETF eignet sich als Kernanlage, der Bitcoin-ETF nur als kleine Beimischung.

Die Kombination aus beiden verändert die Risikoverteilung deines Depots. Ein Bitcoin-ETF erhöht das Risiko, während ein MSCI World ETF es durch Streuung reduziert.

Auf realisierte Gewinne aus Bitcoin-ETFs fällt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an. Dein Broker führt die Steuer in der Regel automatisch ab, sobald du mit Gewinn verkaufst.

Zusätzlich wird der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer erhoben. Pro Person und Jahr bleiben Gewinne bis 1000 Euro steuerfrei, bei Ehepaaren bis 2000 Euro.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt nur für Aktienfonds, nicht für reine Krypto-ETFs. Deine Bitcoin-ETF-Gewinne werden also voll besteuert.