Bitcoin-ETF und Abgeltungs­teuer: So werden Krypto-ETPs besteuert

Solche Produkte gelten steuerlich als Inhaberschuldverschreibungen und werden wie ETFs behandelt. Die Bank behält die Steuer direkt beim Verkauf ein und führt sie automatisch an das Finanzamt ab.

Der Steuersatz beträgt 25 Prozent auf realisierte Kursgewinne. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer. Eine Vorabpauschale wird bei Krypto-ETPs nicht erhoben, da diese Regelung nur für Investmentfonds gilt.

Durch einen Freistellungsauftrag kannst du die direkte Abführung der Steuer reduzieren. Der Sparer-Pauschbetrag liegt 2026 bei 1000 Euro für Ledige und 2000 Euro für zusammenveranlagte Ehepaare. Verluste aus solchen Produkten lassen sich mit Gewinnen aus Aktien, ETFs und anderen Wertpapieren verrechnen.

Die steuerliche Einordnung hängt von der Produktstruktur ab. Krypto-ETPs mit physischer Hinterlegung und Auslieferungsoption werden wie Direktinvestments in Kryptowährungen behandelt. Gewinne unterliegen dann nicht der Abgeltungsteuer, sondern der Besteuerung privater Veräußerungsgeschäfte.

Produkte ohne Auslieferungsoption fallen dagegen unter die Kapitalertragsteuer. Der Unterschied zeigt sich besonders bei der Haltedauer: Bei Produkten mit Lieferoption sind Gewinne nach 12 Monaten steuerfrei, bei Produkten ohne Lieferoption gibt es keine Steuerfreiheit durch langes Halten.

• Mit Auslieferungsoption gilt dein persönlicher Einkommensteuersatz auf Gewinne innerhalb der Spekulationsfrist.
• Ohne Auslieferungsoption werden Gewinne pauschal mit 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag belastet.
• Die Auslieferungsoption bieten derzeit nur Emittenten wie 21Shares, ETC Group, Deutsche Digital Assets, VanEck und CoinShares für ETPs an, die genau eine Kryptowährung abbilden.

Das gilt auch für den Tausch des ETP in die hinterlegte Kryptowährung nach Ablauf der Frist.

Innerhalb der 12 Monate realisierte Gewinne musst du dagegen in der Anlage SO erklären. Sie werden mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz belastet. Die Freigrenze von 1000 Euro pro Person und Jahr kann dabei helfen, kleinere Gewinne steuerfrei zu halten.

Steuerfrei nach 12 Monaten ist der Verkauf eines Bitcoin-ETP mit Auslieferungsoption nach 13 Monaten Haltedauer. Steuerpflichtig bleibt dagegen der Verkauf eines Bitcoin-ETP ohne Auslieferungsoption, unabhängig von der Haltedauer. Auch Gewinne aus Krypto-Strategieindex-ETPs oder Basket-Produkten fallen unter die Abgeltungsteuer.

Liegt dein Gesamtgewinn über dieser Grenze, ist der gesamte Betrag steuerpflichtig, nicht nur der übersteigende Teil. Die Freigrenze gilt für alle privaten Veräußerungsgeschäfte mit anderen Wirtschaftsgütern zusammen, also auch für Gold oder Oldtimer.

Bei einem Gewinn von 1000 Euro bleibst du steuerfrei. Ab 1001 Euro Gesamtgewinn musst du den vollen Betrag in der Anlage SO angeben und versteuern. Die Freigrenze ist keine Freibetrag, der nur den übersteigenden Teil erfasst.

Für zusammenveranlagte Ehepaare verdoppelt sich die Freigrenze auf 2000 Euro pro Jahr. Die Regelung betrifft nur Gewinne innerhalb der Spekulationsfrist, da Gewinne nach 12 Monaten Haltedauer ohnehin steuerfrei sind.

Die Spekulationsfrist für Kryptowährungen beträgt 12 Monate. Der Kaufzeitpunkt markiert den Beginn der Frist. Verkaufst du innerhalb dieser Zeit, sind die Gewinne als privates Veräußerungsgeschäft steuerpflichtig.

Nach Ablauf der 12 Monate erzielte Gewinne sind steuerfrei. Eine Erklärung in der Anlage SO ist dann nicht erforderlich. Das gilt für direkte Bitcoin-Bestände ebenso wie für Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption.

• Kauf: Du kaufst Bitcoin oder einen Krypto-ETP mit Auslieferungsoption, der Kaufzeitpunkt beginnt die Frist.
• Haltedauer von 12 Monaten: Innerhalb dieser Zeit realisierte Gewinne sind steuerpflichtig.
• Verkauf nach 12 Monaten: Nach Ablauf der Frist erzielte Gewinne sind steuerfrei.
• Tausch oder Umtausch: Tauschst du Bitcoin in eine andere Kryptowährung, beginnt die Frist für die neue Position von vorne.

Du musst die Gewinne selbst erklären und die Steuer wird über deinen Einkommensteuerbescheid festgesetzt.

In die Anlage SO gehören Gewinne aus dem Verkauf von Bitcoin, Ether und anderen Coins innerhalb der 12-Monats-Frist. Auch Gewinne aus dem Tausch einer Kryptowährung in eine andere oder aus dem Bezahlen mit Kryptowährungen innerhalb der Spekulationsfrist sind dort anzugeben.

• Gewinne aus dem Verkauf von Bitcoin, Ether und anderen Coins innerhalb der 12-Monats-Frist
• Gewinne aus dem Tausch einer Kryptowährung in eine andere
• Gewinne aus dem Bezahlen mit Kryptowährungen innerhalb der Spekulationsfrist
• Verluste aus privaten Veräußerungsgeschäften zur Verrechnung mit gleichartigen Gewinnen
• Gewinne aus Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption bei Verkauf innerhalb der Frist

Erhaltene Coins aus Mining sind als sonstige Einkünfte zu erfassen.

Beim Staking führen Belohnungen zu Einkünften, und die Spekulationsfrist beginnt für die erhaltenen Coins neu. Verkaufst du durch Mining oder Staking erhaltene Coins innerhalb eines Jahres, sind die Gewinne steuerpflichtig. Die reine Einrichtung und Nutzung einer Wallet zur Aufbewahrung ist dagegen steuerlich neutral.

• Mining: Erhaltene Coins sind als sonstige Einkünfte zu erfassen.
• Staking: Belohnungen führen zu Einkünften, die Spekulationsfrist beginnt neu.
• Wallet-Nutzung: Reine Aufbewahrung und Übertragung zwischen eigenen Wallets sind steuerlich neutral.

Für die Berechnung des Gewinns unterstellt das Finanzamt die FIFO-Methode. First In, First Out bedeutet: Die zuerst angeschafften Einheiten einer Kryptowährung gelten bei einem Verkauf als zuerst veräußert. Maßgeblich sind die Anschaffungskosten dieser ältesten Bestände.

Die FIFO-Methode kann bei stark gestiegenen Kursen zu höheren steuerpflichtigen Gewinnen führen. Wenn alte Bestände mit niedrigen Anschaffungskosten verkauft werden, ist der Gewinn größer als bei neueren Beständen mit höheren Einstandskursen. Eine gezielte Auswahl einzelner Coins ist steuerlich nicht möglich.

Kryptobörsen und Wallet-Anbieter müssen Käufe, Verkäufe, Tauschvorgänge und Übertragungen von Kryptowerten an die Steuerbehörden übermitteln.

Für dich als Anlegerin ändert sich an der Steuerpflicht selbst nichts. Die Pflicht zur Angabe steuerpflichtiger Gewinne in der Anlage SO bleibt unverändert bestehen. Die Meldepflichten erhöhen jedoch die Transparenz für die Finanzbehörden und machen es schwerer, steuerpflichtige Vorgänge zu verschweigen.

Verluste aus direkten Kryptoverkäufen können nur mit Gewinnen aus privaten Veräußerungsgeschäften verrechnet werden, nicht mit Aktiengewinnen. Verluste aus Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption lassen sich dagegen mit Gewinnen aus Aktien, ETFs und anderen Wertpapieren verrechnen.

Verluste nach Ablauf der Spekulationsfrist zu realisieren, macht sie steuerlich wertlos. Innerhalb der Frist realisierte Verluste kannst du mit Gewinnen aus dem Vorjahr oder als Verlustvortrag mit künftigen Gewinnen aus privaten Veräußerungsgeschäften verrechnen. Die Freigrenze als Freibetrag zu behandeln, führt zu Fehlern, da bei Überschreiten der gesamte Gewinn steuerpflichtig ist.

• Verluste aus direkten Kryptoverkäufen mit Aktiengewinnen verrechnen zu wollen, ist nicht zulässig.
• Verluste aus Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption können nicht mit Gewinnen aus privaten Veräußerungsgeschäften verrechnet werden.
• Verluste nach Ablauf der Spekulationsfrist zu realisieren, macht sie steuerlich wertlos.
• Die Freigrenze als Freibetrag zu behandeln, führt zu Fehlern, da bei Überschreiten der gesamte Gewinn steuerpflichtig ist.