Teilfreistellung bei ausschüttenden ETFs: So viel Steuern sparst du 2026

Die Teilfreistellung greift, weil dein Fonds auf Fondsebene bereits Steuern gezahlt hat. Inländische Fonds führen 15 Prozent Körperschaftsteuer auf Dividendenerträge ab, bei ausländischen Fonds fällt Quellensteuer in ähnlicher Höhe an. Ohne Ausgleich würdest du diese Vorbelastung doppelt tragen.

Bei einem Aktien-ETF bleiben 30 Prozent deiner Erträge steuerfrei. Das gilt für Ausschüttungen, Kursgewinne und die Vorabpauschale gleichermaßen. Nur auf die verbleibenden 70 Prozent zahlst du Abgeltungsteuer.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt für ausschüttende und thesaurierende Aktien-ETFs in identischer Höhe. Der wesentliche Unterschied liegt im Zeitpunkt, zu dem du Steuern zahlst.

Bei einem ausschüttenden ETF wird die Steuer direkt auf die Dividende fällig. Bei einem thesaurierenden ETF greift stattdessen die Vorabpauschale, die du aus eigenen Mitteln zahlen musst, wenn kein Freistellungsauftrag besteht.

• Bei einem ausschüttenden ETF wird die Steuer direkt von der Ausschüttung einbehalten.
• Bei einem thesaurierenden ETF bucht die Depotbank die Steuer für die Vorabpauschale von deinem Verrechnungskonto ab.

Deine Depotbank übernimmt die gesamte Steuerberechnung automatisch. Du musst dafür in der Regel nichts in deiner Steuererklärung angeben, solange dein Depot in Deutschland geführt wird.

Der Ablauf folgt einer festen Reihenfolge: Zuerst wird die Teilfreistellung angewendet, dann der Sparer-Pauschbetrag geprüft und erst auf den verbleibenden Betrag die Abgeltungsteuer berechnet.

• Bei einem Aktien-ETF bleiben 30 Prozent der Ausschüttung steuerfrei, nur 70 Prozent gelten als steuerpflichtiger Kapitalertrag.
• Liegt ein Freistellungsauftrag vor, bleiben Erträge bis 1000 Euro pro Person und Jahr steuerfrei, bei Ehepaaren 2000 Euro.
• Auf den verbleibenden Betrag fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, dazu kommen Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Er liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro. Mit einem Freistellungsauftrag nutzt du ihn direkt bei deiner Depotbank.

Ohne Freistellungsauftrag führt die Bank Steuern ab, die du dir nur über die Steuererklärung zurückholen kannst. Deshalb lohnt es sich, den Auftrag direkt nach Depoteröffnung einzurichten.

• Ausschüttungen aus ETFs zählen zum Sparer-Pauschbetrag.
• Kursgewinne aus ETF-Verkäufen zählen ebenfalls zum Sparer-Pauschbetrag.
• Zinsen auf dem Tagesgeldkonto werden auf den Pauschbetrag angerechnet.

Sie beträgt 25 Prozent. Der Solidaritätszuschlag liegt bei 5,5 Prozent der Abgeltungsteuer.

Bist du Kirchenmitglied, kommt je nach Bundesland Kirchensteuer von 8 oder 9 Prozent der Abgeltungsteuer hinzu. Ohne Kirchenmitgliedschaft liegt die Gesamtbelastung bei 26,38 Prozent, mit Kirchensteuer bei bis zu 28 Prozent.

Die Vorabpauschale wurde eingeführt, um thesaurierende ETFs nicht dauerhaft steuerlich zu bevorzugen. Sie stellt sicher, dass auch bei thesaurierenden Fonds jährlich eine Steuer auf einen pauschalen Ertrag anfällt.

Bei ausschüttenden ETFs wird die Vorabpauschale mit der tatsächlichen Ausschüttung verrechnet. Ist deine Ausschüttung höher als die Vorabpauschale, fällt keine zusätzliche Steuer an. Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt auch auf die Vorabpauschale.

• Der Basiszins wird jährlich vom Bundesfinanzministerium festgelegt und leitet sich aus der Rendite deutscher Bundesanleihen ab.
• Der Basisertrag ergibt sich aus dem Fondsvermögen am Jahresanfang multipliziert mit dem Basiszins und einem Faktor von 0,7.

Vor der Reform 2018 gab es Unterschiede zwischen inländischen und ausländischen Fonds sowie zwischen synthetischen und physischen ETFs. Diese Unterscheidungen sind entfallen, alle ETFs werden seitdem steuerlich gleich behandelt.

Ein zentraler Punkt ist die Einführung der Teilfreistellung. Sie ersetzt die frühere Anrechnung von Quellensteuern auf Fondsebene. Für Aktienfonds beträgt sie 30 Prozent, für Mischfonds 15 Prozent und für Immobilienfonds 60 Prozent.

Für dich bedeutet das: Du musst dich nicht mehr um die steuerliche Transparenz oder die Herkunft des Fonds kümmern. Deine Depotbank ermittelt die Steuer automatisch und führt sie an das Finanzamt ab.

Vor der Reform gab es Unterschiede zwischen inländischen und ausländischen Fonds sowie zwischen synthetischen und physischen ETFs. Diese Unterscheidungen sind entfallen. Alle ETFs werden seitdem steuerlich gleich behandelt.

Ein zentraler Punkt ist die Einführung der Teilfreistellung. Sie ersetzt die frühere Anrechnung von Quellensteuern auf Fondsebene. Für Aktienfonds beträgt sie 30 Prozent, für Mischfonds 15 Prozent.

Für dich bedeutet das: Du musst dich nicht mehr um die steuerliche Transparenz oder die Herkunft des Fonds kümmern. Deine Depotbank ermittelt alle relevanten Kennzahlen und führt die Steuer direkt ab.

Das kann deine Steuerlast erhöhen, wenn deine ältesten Anteile die höchsten Kursgewinne aufweisen. Deine Depotbank führt die Anschaffungsdaten automatisch, du musst deine Kaufkurse nicht selbst dokumentieren.

• Richte einen Freistellungsauftrag bei deiner Depotbank ein, um den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen.
• Bei thesaurierenden ETFs wird die Vorabpauschale von deinem Verrechnungskonto abgebucht, sorge für ausreichende Deckung.
• Ein Depotübertrag auf eine andere Bank ist steuerneutral, wenn du die Anschaffungsdaten übertragen lässt.

Inländische Fonds zahlen 15 Prozent Körperschaftsteuer auf Dividendenerträge, bei ausländischen Fonds fällt Quellensteuer in ähnlicher Höhe an.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent bei Aktienfonds reduziert deine Steuerlast und gleicht diese Vorbelastung aus. Einbehaltene Quellensteuern auf Fondsebene kannst du nicht mehr auf deine Abgeltungsteuer anrechnen lassen, die Teilfreistellung ist der Ersatz dafür.

Ohne Antrag verrechnet die Bank Verluste nur intern im selben Depot. Die Verlustbescheinigung beantragst du bis zum 15. Dezember des Jahres bei deiner Depotbank.

• Du verkaufst ETF-Anteile zu einem niedrigeren Kurs als dem Kaufkurs, der Verlust wird in deinem Depot festgehalten.
• Die bescheinigten Verluste trägst du in deiner Steuererklärung ein, das Finanzamt verrechnet sie mit anderen Kapitalerträgen.
• Hast du im selben Jahr bereits Steuern auf Kapitalerträge gezahlt, bekommst du die zu viel gezahlte Steuer erstattet.

Das geht direkt im Online-Banking deiner Bank.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei Ehepaaren bei 2000 Euro. Achte darauf, dass die Summe aller Freistellungsaufträge bei verschiedenen Banken den Pauschbetrag nicht übersteigt.

• Prüfe, ob du bei mehreren Banken Freistellungsaufträge eingerichtet hast und verteile den Pauschbetrag sinnvoll.
• Beantrage den Freistellungsauftrag direkt im Online-Banking deiner Depotbank.
• Ohne Freistellungsauftrag führt die Bank Steuern ab, die du dir nur über die Steuererklärung zurückholen kannst.