Riester-Reform Das ändert sich bei der Altersvorsorge – und was du jetzt wissen solltest

Riester-Reform 2024/2025: Was sich ändert – und was du jetzt tun solltest

Die Riester-Rente steht vor ihrer größten Umgestaltung seit ihrer Einführung. Ein neues Altersvorsorgedepot soll das alte, viel kritisierte System ersetzen – mit mehr Renditechancen, weniger Bürokratie und besserer Förderung für junge Menschen. Doch das Gesetz ist noch nicht verabschiedet. Was bedeutet das konkret für dich als Sparer:in oder Berufseinsteiger:in?

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Der Hintergrund in zwei Minuten: Warum das alte System gescheitert ist

Die Riester-Rente war gut gemeint, aber schlecht konstruiert. Seit ihrer Einführung im Jahr 2002 häuften sich die Kritikpunkte: zu komplexe Zulagenbeantragung, hohe Verwaltungskosten, magere Renditen durch übermäßig konservative Anlagevorschriften und eine 100-prozentige Beitragsgarantie, die in einem Niedrigzinsumfeld praktisch keine echte Kapitalanlage mehr zuließ. In der Praxis bedeutete das für viele Versicherte: Der Rückkaufwert nach Jahren des Sparens lag oft unterhalb der eigenen Einzahlungen.

Das Ergebnis war absehbar: Millionen Verträge liegen ruhend oder wurden beitragsfrei gestellt, Neuabschlüsse sind seit Jahren rückläufig. Gleichzeitig wächst die Rentenlücke – also die Differenz zwischen dem letzten Nettoeinkommen und der erwarteten gesetzlichen Rente – für jüngere Generationen kontinuierlich. Das Bundesfinanzministerium und die Bundesregierung haben deshalb ein Reformkonzept erarbeitet, das das bisherige System grundlegend modernisieren soll.

Für Sparer:innen und Anleger:innen, die noch am Anfang ihrer Vorsorgeplanung stehen, ist diese Reform besonders relevant: Sie sind die erste Generation, die potenziell komplett auf das neue System setzen kann – ohne den Ballast alter, unflexibler Vertragsstrukturen. Wer heute mit dem Aufbau privater Altersvorsorge beginnt oder gerade ins Berufsleben einsteigt, hat noch Jahrzehnte bis zur Rente vor sich. Diese Zeit ist der größte Vorteil beim Aufbau privater Altersvorsorge – und genau deshalb lohnt es sich, jetzt die Grundlagen zu verstehen.

Das Altersvorsorgedepot (AVD): Flexibler, renditeorientierter, moderner

Das zentrale Element der Riester-Reform ist das sogenannte Altersvorsorgedepot, kurz AVD. Statt wie bisher hauptsächlich in festverzinsliche Produkte mit Kapitalgarantie zu investieren, soll das AVD eine staatlich geförderte Anlage in ETFs und breit gestreute Investmentfonds ermöglichen. Das klingt nach einer kleinen technischen Anpassung – ist aber in Wirklichkeit ein Paradigmenwechsel: Der Staat zieht sich aus der vollständigen Absicherung gegen Verluste zurück und gibt Anleger:innen dafür die Chance auf echte Kapitalmarktrenditen.

Die geplante Abkehr von der 100-prozentigen Beitragsgarantie ist der Schlüssel zum Verständnis dieser Reform. Beim alten Riester mussten Anbieter sicherstellen, dass zu Rentenbeginn mindestens alle eingezahlten Beiträge plus Zulagen nominal vorhanden sind. Das zwang sie zu extrem konservativen Anlagestrategien – mit entsprechend niedrigen Renditen. Das AVD soll hingegen langfristig orientierte Aktienmarktbeteiligung ermöglichen, was historisch betrachtet deutlich höhere Erträge verspricht, aber kurzfristig Schwankungen bedeutet.

Ebenfalls geplant ist eine deutliche Vereinfachung der Förderstruktur: Statt der aufwendigen jährlichen Zulagenbeantragung über die Zentrale Zulagenstelle für Altersvermögen (ZfA) soll die Förderung automatisiert über die Einkommensteuererklärung abgewickelt werden. Das würde einen der größten Kritikpunkte am alten System beseitigen, denn viele Förderberechtigte ließen Zulagen liegen, weil der bürokratische Aufwand zu hoch war. Wichtig: Das AVD ist noch nicht in Kraft getreten. Der genaue Starttermin und die finale Ausgestaltung hängen vom laufenden Gesetzgebungsverfahren ab.

Bestandsschutz, Portierung und warum du nichts überstürzen solltest

Eine häufige Reaktion auf Reformmeldungen ist der Impuls, den alten Riester-Vertrag sofort zu kündigen. Das wäre in den meisten Fällen ein teurer Fehler. Bestehende Riester-Verträge genießen Bestandsschutz und laufen unverändert weiter. Wer kündigt, muss nicht nur erhaltene Zulagen und Steuervorteile vollständig zurückzahlen, sondern verliert auch die bisher aufgebauten Sparguthaben oft zu ungünstigen Rückkaufwerten – ein doppelter Verlust.

Die Frage, ob und wie bestehende Verträge in das neue System überführt werden können, ist im Reformentwurf zwar diskutiert, aber noch nicht abschließend geregelt. Es ist denkbar, dass eine sogenannte Portierung ermöglicht wird, bei der angespartes Kapital aus alten Riester-Verträgen ohne steuerliche Nachteile in ein AVD überführt werden kann. Bis das gesetzlich festgeschrieben ist, sollten Bestandskund:innen jedoch abwarten und keinen überstürzten Schritt unternehmen.

Für Sparer:innen ohne laufenden Riester-Vertrag gilt eine klare Empfehlung: Es spricht aktuell wenig dafür, jetzt noch einen klassischen Riester-Vertrag abzuschließen. Einerseits fehlt für viele Verbraucher:innen ohnehin die Fördervoraussetzung (eigene Pflichtbeiträge zur gesetzlichen Rentenversicherung), andererseits wäre es wenig sinnvoll, in ein System einzusteigen, das absehbar reformiert wird. Die klügere Strategie ist, flexible Alternativen zu nutzen und das Inkrafttreten des AVD abzuwarten.

Vom Zulagenantragsmarathon zur vereinfachten Steuerförderung

Das bisherige Riester-Fördersystem basiert auf einer Kombination aus Grundzulage und Kinderzulage sowie dem Sonderausgabenabzug in der Einkommensteuererklärung. Das klingt unkompliziert, ist in der Praxis aber für viele kaum zu durchschauen. Günstigerprüfung, Eigenanteilsberechnung, Zulagenrückforderungen bei Einkommensveränderungen – das System ist notorisch fehleranfällig und schreckt insbesondere einkommensschwächere Bevölkerungsgruppen ab, die eigentlich am stärksten von der Förderung profitieren sollten.

Die Reformpläne sehen vor, die Förderung einkommensabhängig attraktiver zu gestalten, damit gerade Geringverdiener:innen und Berufseinsteiger:innen stärker profitieren. Der Sonderausgabenabzug soll beibehalten, aber deutlich vereinfacht werden. Die konkreten Fördersätze und Zulagebeträge für das reformierte System stehen zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung noch nicht abschließend fest – das Gesetzgebungsverfahren ist noch nicht abgeschlossen. Wir aktualisieren diese Seite, sobald verbindliche Zahlen vorliegen.

Ein besonders relevantes Detail: Wer nicht pflichtversichert in der gesetzlichen Rentenversicherung ist – also weder Arbeitnehmer:in noch Pflichtversicherter aus anderen Gründen – hat aktuell keinen Anspruch auf die volle Riester-Förderung. Viele Selbstständige oder Menschen in nicht versicherungspflichtigen Beschäftigungsverhältnissen fallen damit durchs Raster. Auch das soll im Rahmen der Reform überarbeitet werden, um den Kreis der Förderberechtigten zu erweitern und Altersvorsorge von Beginn des Erwachsenenlebens an zu ermöglichen.

Im Zusammenhang mit der Steuerförderung ist der Sparerpauschbetrag relevant: Kapitalerträge aus einem nicht-geförderten ETF-Sparplan bleiben bis zu 1.000 Euro jährlich (für Ledige) steuerfrei – geregelt in § 20 Abs. 9 EStG. Auf darüber hinausgehende Erträge fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag an. Das neue AVD soll demgegenüber eine nachgelagerte Besteuerung bieten – ein potenzieller Steuervorteil für langfristig orientierte Sparer:innen.

Rentenlücke und Altersvorsorge: Warum der frühe Start für alle entscheidend ist

Die gesetzliche Rente folgt dem Prinzip der Beitragsjahre: Wer lange und viel einzahlt, bekommt später mehr. Für viele Erwerbstätige bedeutet das eine strukturelle Benachteiligung: Der späte Einstieg ins Berufsleben – häufig mit 25, 26 oder 27 Jahren nach langer Ausbildung oder Weiterbildung – bedeutet schlicht weniger Beitragsjahre in der gesetzlichen Rentenversicherung. Hinzu kommen oft Jahre mit niedrigerem Einkommen direkt nach dem Berufsstart, die ebenfalls geringere Rentenpunkte generieren.

Die sogenannte Rentenlücke – also die Differenz zwischen dem gewohnten Nettoeinkommen und der zu erwartenden gesetzlichen Rente – ist für junge Menschen heute oft erheblich größer als für frühere Generationen. Gründe dafür sind das sinkende Rentenniveau, die demografische Entwicklung (immer weniger Beitragszahler:innen für immer mehr Rentner:innen) und eben die kürzeren Erwerbsbiografien durch längere Ausbildungszeiten. Wer das ignoriert, riskiert im Alter eine empfindliche Versorgungslücke.

Der Gegenentwurf heißt: frühzeitig anfangen. Der Zinseszinseffekt – also die Tatsache, dass Erträge selbst wieder Erträge erwirtschaften – entfaltet seine volle Kraft nur über lange Zeiträume. Wer mit 22 Jahren beginnt, monatlich auch kleine Beträge in einen breit gestreuten ETF-Sparplan oder später in ein AVD zu investieren, baut über Jahrzehnte ein erhebliches Polster auf. Wer bis 35 wartet, muss für dasselbe Endergebnis wesentlich mehr einzahlen. Die Mathematik ist unerbittlich – und spricht eindeutig für den frühen Start.

Wie groß deine persönliche Rentenlücke heute schon ist, lässt sich konkret berechnen. Nutze dafür den Rentenlücken-Rechner von StudySmarter – er zeigt dir, wie viel private Vorsorge du brauchst, um deinen gewünschten Lebensstandard im Alter aufrechtzuerhalten.

Alternativen zur Riester-Rente für Sparer:innen und Berufseinsteiger:innen

Während das Altersvorsorgedepot noch auf seine gesetzliche Grundlage wartet, gibt es bereits heute sinnvolle Instrumente für den Vorsorgeaufbau. Der klassische ETF-Sparplan ohne staatliche Förderung ist für die meisten Anleger:innen der einfachste Einstieg: geringe Kosten, hohe Flexibilität, volle Transparenz. Mit einem weltweit gestreuten Indexfonds kann man bereits mit kleinen monatlichen Beträgen an der Wertentwicklung der globalen Wirtschaft teilhaben – ohne Vertragsbindung und ohne komplizierte Förderanträge. Kapitalerträge sind bis zum Sparerpauschbetrag von 1.000 Euro jährlich (Ledige) steuerfrei.

Ab dem ersten Job wird die betriebliche Altersvorsorge (bAV) interessant. Arbeitgeber sind seit 2019 verpflichtet, einen Zuschuss zu leisten, wenn Arbeitnehmer:innen Entgelt in eine bAV umwandeln. Dieser Arbeitgeberzuschuss – mindestens 15 Prozent des umgewandelten Betrags – sollte immer vollständig mitgenommen werden; er ist quasi garantierter Extraertrag. Die bAV lohnt sich besonders dann, wenn der Arbeitgeber freiwillig mehr zuschießt.

Für Selbstständige und Freiberufler:innen kann die Rürup-Rente (Basisrente) steuerlich attraktiv sein: Beiträge sind als Sonderausgaben absetzbar und reduzieren die Steuerlast unmittelbar. Allerdings ist das Kapital bis zur Rente gebunden und nicht vererbbar – die Rürup-Rente ist kein flexibles Instrument, sondern eine langfristige Ergänzung zur fehlenden gesetzlichen Rentenversicherung für Selbstständige.

Und dann ist da noch das zukünftige Altersvorsorgedepot: Sobald das Reformgesetz verabschiedet ist, könnte das AVD die beste Einstiegsoption für junge Menschen werden – staatlich gefördert, kapitalmarktorientiert und bürokratisch deutlich schlanker als der alte Riester. Es lohnt sich, diese Entwicklung aufmerksam zu verfolgen und flexibel aufgestellt zu sein, um schnell umsteigen zu können.

Zeitplan der Reform: Was bisher bekannt ist und was noch aussteht

Das Reformkonzept für die Altersvorsorge wurde vom Bundesfinanzministerium erarbeitet und öffentlich diskutiert. Das formale Gesetzgebungsverfahren – Referentenentwurf, Kabinettsbeschluss, parlamentarische Beratung im Bundestag und Bundesrat – ist zum Zeitpunkt dieser Veröffentlichung noch nicht abgeschlossen. Das bedeutet: Alle bislang bekannten Details zur Ausgestaltung des AVD können sich noch ändern. Förderbeträge, genaue Anlageregeln, Übergangsregelungen für Bestandsverträge – all das steht erst mit dem Inkrafttreten des Gesetzes verbindlich fest.

Bis dahin gelten die bisherigen Riester-Regeln unverändert weiter. Wer bereits einen Vertrag bespart, sollte das ruhig fortsetzen und keinen voreiligen Schritt unternehmen. Offizielle und aktuelle Informationen zum Gesetzgebungsstand findest du direkt beim Bundesfinanzministerium unter bundesfinanzministerium.de. Auch die Verbraucherzentralen begleiten das Verfahren kritisch und bieten unabhängige Einschätzungen.

Für alle, die jetzt neu mit dem Vorsorgeaufbau beginnen möchten, gilt eine einfache Faustregel: Setze zunächst auf flexible Instrumente wie ETF-Sparpläne, die sich problemlos anpassen lassen, wenn das AVD startet. So verpasst du keine wertvolle Ansparzeit und kannst trotzdem flexibel auf das neue Förderangebot umschwenken, sobald es rechtswirksam ist.

Jetzt handeln: Rentenlücke berechnen und Vorsorge selbst in die Hand nehmen

Die Riester-Reform zeigt: Das Thema Altersvorsorge ist in Bewegung. Wer heute die Grundlagen versteht, ist morgen in einer deutlich besseren Position – egal ob das AVD wie geplant kommt oder sich noch einmal verzögert. Die wichtigste Erkenntnis ist simpel: Je früher du anfängst, desto kleiner muss dein monatlicher Beitrag sein, um eine komfortable Altersvorsorge aufzubauen.

Verbraucherzentralen bieten bundesweit kostenlose oder kostengünstige Beratung zur Altersvorsorge an – ein empfehlenswerter erster Schritt für alle, die eine unabhängige Einschätzung ihrer Situation wünschen. Bis dahin lohnt es sich, zumindest die eigene Ausgangslage zu kennen.

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