Erfahrungen mit der Rentenversicherung: Was du vor dem Abschluss wissen solltest

Du schließt einen Vertrag ab, bei dem der Versicherer dein Geld über viele Jahre anlegt. Ab dem vereinbarten Rentenbeginn zahlt er dir daraus eine lebenslange monatliche Rente oder auf Wunsch eine einmalige Kapitalabfindung. Die Höhe beider Leistungen steht nicht von Anfang an fest, sondern hängt von deinen eingezahlten Beiträgen, den Kosten des Vertrags und dem Anlageerfolg des Unternehmens ab.

Für einen Modellkunden, der 30 Jahre lang monatlich 200 Euro einzahlt, liegt die garantierte Rente je nach Anbieter zwischen 200 und 240 Euro im Monat. Über 20 Jahre Rentenbezug summiert sich dieser Unterschied auf 9.600 Euro. Deshalb lohnt sich ein genauer Vergleich, bevor du dich bindest.

Du kannst bei allen untersuchten Tarifen zwischen lebenslanger Rente und Kapitalzahlung wählen. Die garantierte Einmalzahlung für den Modellkunden reicht von knapp 67.700 Euro bis fast 80.000 Euro. Auch hier zeigen sich große Unterschiede zwischen den Anbietern.

• Die private Rentenversicherung ist ein Versicherungsvertrag zur Altersvorsorge mit lebenslanger Rentenzahlung.
• Die spätere Rente hängt von Beiträgen, Kosten und Anlageerfolg ab.
• Du kannst zwischen monatlicher Rente und einmaliger Kapitalabfindung wählen.

Bei der klassischen Variante investiert der Versicherer dein Geld überwiegend in sicherheitsorientierte Zinspapiere. Du bekommst eine feste Verzinsung auf den Sparanteil und eine lebenslange Mindestrente garantiert. Die Renditechancen sind dadurch begrenzt, aber du trägst kein Kapitalmarktrisiko.

Die fondsgebundene Rentenversicherung legt dein Geld teilweise oder vollständig in Investmentfonds oder ETFs an. Eine Garantie gibt es in der Regel nicht, dafür sind die Renditechancen höher. Allerdings musst du Schwankungen an den Kapitalmärkten aushalten können und solltest nicht auf eine sichere Mindestrente angewiesen sein.

Die Kostenbelastung ist bei beiden Varianten hoch. Bei fondsgebundenen Verträgen sind Effektivkosten von 2 Prozent pro Jahr branchenüblich. Bei klassischen Tarifen mindern die Kosten die garantierte Rente spürbar, weil der Garantiezins nur auf den Sparanteil nach Kostenabzug gewährt wird.

• Klassische Rentenversicherungen bieten eine garantierte Mindestrente, aber geringe Renditechancen.
• Fondsgebundene Verträge haben höhere Renditechancen, aber keine Garantie.
• Beide Varianten sind mit hohen Kosten verbunden, die deine Erträge schmälern.

Der Gesetzgeber legt den Höchstrechnungszins fest, den Versicherer für die garantierte Verzinsung verwenden dürfen. Für Verträge, die ab 2025 abgeschlossen werden, beträgt er 1,00 Prozent pro Jahr. Dein Versicherer kann diesen Satz verwenden oder einen niedrigeren wählen.

Der Garantiezins wird nicht auf deinen gesamten Beitrag gewährt. Der Versicherer zieht zunächst Abschluss- und Verwaltungskosten ab, nur der verbleibende Sparanteil wird verzinst. Deshalb liegt die tatsächliche Rendite auf deine eingezahlten Beiträge in den ersten Jahren oft im negativen Bereich.

Aus dem garantierten Kapital und dem Rentenfaktor berechnet der Versicherer deine lebenslange Mindestrente. Zusätzlich kann eine Überschussbeteiligung hinzukommen, die aber nicht garantiert ist. Du solltest deine Altersvorsorge langfristig nur mit der garantierten Leistung planen.

• Der Höchstrechnungszins für Neuverträge ab 2025 beträgt 1,00 Prozent pro Jahr.
• Der Garantiezins wird nur auf den Sparanteil nach Abzug der Kosten gewährt.
• Die Überschussbeteiligung ist nicht garantiert und sollte nicht eingeplant werden.

Eine klassische private Rentenversicherung kann sinnvoll sein, wenn du eine lebenslange garantierte Mindestrente brauchst und die Beiträge bis zum Ruhestand sicher zahlen kannst. Sie eignet sich für Menschen, die sich nach Vertragsabschluss nicht mehr um die Geldanlage kümmern möchten und einen sehr langen Anlagehorizont haben.

Du musst allerdings sehr alt werden, bis du deine eingezahlten Beiträge wieder heraus hast. Selbst mit einem guten Tarif muss ein Modellkunde mehr als 90 Jahre alt werden, bis die Summe der Rentenzahlungen die eingezahlten 72.000 Euro erreicht. Die Verbraucherzentralen nennen sogar ein Alter von weit über 94 Jahren.

Meist ungeeignet ist die private Rentenversicherung, wenn du auf eine garantierte Rente verzichten kannst und Kapitalmarktrisiken tragen kannst. Auch wenn du flexibel bleiben und Beiträge anpassen oder pausieren möchtest, ist ein Versicherungsvertrag oft die falsche Wahl. Für eine renditestarke Geldanlage mit niedrigen Kosten gibt es bessere Alternativen.

• Die Rentenversicherung passt, wenn du eine lebenslange garantierte Mindestrente brauchst.
• Du musst die Beiträge sicher bis zum Rentenbeginn durchhalten können.
• Ohne Bedarf an Garantie und mit Flexibilitätswunsch ist sie meist ungeeignet.

Die Effektivkosten zeigen, um wie viel Prozentpunkte pro Jahr die Kosten deine Rendite mindern. Diese Angabe findest du im Produktinformationsblatt deines Vertrags. Selbst kleine Werte haben über lange Zeiträume eine enorme Wirkung auf dein Vermögen.

Bei einer Rendite von 1 Prozent pro Jahr fressen Effektivkosten von 1 Prozent pro Jahr die gesamten Erträge auf. Bei 5 Prozent Rendite und 2 Prozent Effektivkosten, einem branchenüblichen Satz für fondsgebundene Rentenversicherungen, verlierst du 56 Prozent deiner Erträge an die Kosten. Oft geht die Hälfte der Erträge durch Abschluss-, Vertriebs- und laufende Kosten verloren.

Die Kosten fallen vor allem in den ersten Jahren ins Gewicht. Verträge, für deren Vermittlung Provisionen gezahlt werden, sind generell teuer. Sogenannte Nettotarife ohne Provisionskosten werden meist nur über Honorarberater vermittelt, deren Honorar oft kaum niedriger ist als die sonst üblichen Provisionen.

• Effektivkosten von 2 Prozent pro Jahr sind bei fondsgebundenen Verträgen branchenüblich.
• Bei 5 Prozent Rendite und 2 Prozent Kosten verlierst du 56 Prozent deiner Erträge.
• Die Kosten fallen vor allem in den ersten Vertragsjahren ins Gewicht.

Nicht jeder Versicherer rechnet mit demselben Zinssatz, selbst im gleichen Abschlussjahr.

Für Verträge, die zwischen Juli 2000 und Dezember 2003 abgeschlossen wurden, galt ein Höchstrechnungszins von 3,25 Prozent. In der Zeit von Januar 2017 bis Januar 2021 sank er auf 0,90 Prozent. Der niedrigste jemals festgelegte Wert lag bei 0,25 Prozent für Verträge von Januar 2022 bis Dezember 2024.

Seit Januar 2025 gilt für Neuverträge wieder ein Höchstrechnungszins von 1,00 Prozent. Dein Vertrag kann auch einen niedrigeren Garantiezins aufweisen, wenn der Versicherer diesen bei Abschluss so festgelegt hat.

• Verträge von 07/2000 bis 12/2003 haben einen Garantiezins von bis zu 3,25 Prozent.
• Von 01/2022 bis 12/2024 lag der Höchstrechnungszins bei nur 0,25 Prozent.
• Für Neuverträge ab 2025 gilt ein Garantiezins von 1,00 Prozent.

Bevor du eine private Rentenversicherung abschließt, solltest du deine finanzielle Situation und deine Ziele genau kennen. Die folgenden Prüfpunkte helfen dir, die häufigsten Fehler zu vermeiden und eine fundierte Entscheidung zu treffen.

Prüfe zuerst, ob du die Beiträge sicher bis zum Rentenbeginn zahlen kannst. Wenn du den Vertrag vorher reduzierst oder kündigst, kommst du nicht auf die geplante Leistung. Schaue dir außerdem die Effektivkosten im Produktinformationsblatt an und vergleiche sie mit Alternativen.

Überlege, ob du wirklich eine lebenslange garantierte Rente brauchst. Wenn du flexibel bleiben möchtest und Kapitalmarktrisiken tragen kannst, ist ein kostengünstiger ETF-Sparplan oft die bessere Wahl. Lass dich nicht von einer hohen Überschussbeteiligung locken, denn sie ist nicht garantiert.

• Kannst du die Beiträge sicher bis zum Rentenbeginn zahlen, ohne den Vertrag zu reduzieren?
• Hast du die Effektivkosten im Produktinformationsblatt geprüft und mit Alternativen verglichen?
• Brauchst du wirklich eine lebenslange garantierte Rente oder wäre eine flexible Auszahlung sinnvoller?
• Hast du geprüft, ob ein kostengünstiger ETF-Sparplan für deine Altersvorsorge besser geeignet ist?

Der häufigste Fehler ist, den Vertrag vorzeitig zu kündigen oder beitragsfrei zu stellen. Dadurch sinkt die garantierte Leistung deutlich, und du kommst nicht auf die einst geplante Rente.

Ein weiterer Fehler ist, die Effektivkosten zu ignorieren und nur auf die versprochene Rendite zu achten. Die tatsächliche Rendite auf deine eingezahlten Beiträge wird nirgends ausgewiesen und ist wegen der Kosten in den ersten Jahren negativ. Verlasse dich auch nicht auf die Überschussbeteiligung, denn sie ist nicht garantiert.

Viele Menschen schließen eine fondsgebundene Rentenversicherung ab, obwohl sie auf eine sichere Mindestrente angewiesen sind. Oder sie bündeln Risikoschutz wie Berufsunfähigkeit in den Vertrag, statt ihn separat und flexibel abzusichern. Beides führt oft zu schlechteren Leistungen und höheren Kosten.

• Den Vertrag vorzeitig kündigen oder beitragsfrei stellen, wodurch die garantierte Leistung deutlich sinkt.
• Die Effektivkosten ignorieren und nur auf die versprochene Rendite achten.
• Sich auf die Überschussbeteiligung verlassen, obwohl sie nicht garantiert ist.
• Risikoschutz wie Berufsunfähigkeit in den Vertrag einschließen, statt ihn separat abzusichern.

Ein kostengünstiger ETF-Sparplan auf einen breit gestreuten Weltindex ist für viele Sparer die bessere Wahl. Die laufenden Kosten sind deutlich niedriger als bei einer Rentenversicherung, und du bleibst flexibel. Du kannst die Sparrate anpassen, pausieren oder das Geld jederzeit entnehmen.

Auch die betriebliche Altersversorgung, Riester- oder Rürup-Verträge können je nach Förderung und individueller Situation sinnvoll sein. Allerdings gelten auch hier die Nachteile hoher Kosten und geringer Flexibilität. Die genannten Nachteile der privaten Rentenversicherung treffen auf diese Produkte ebenfalls zu.

Bevor du dich für eine private Rentenversicherung entscheidest, solltest du prüfen, ob du auf die garantierte lebenslange Rente angewiesen bist. Wenn nicht, bieten ETF-Sparpläne oder andere kostengünstige Anlageformen oft eine höhere Rendite bei mehr Flexibilität. Für Risikoschutz wie Berufsunfähigkeit oder Todesfall sind separate Verträge meist günstiger und passgenauer.

• Ein ETF-Sparplan auf einen Weltindex ist kostengünstig und flexibel.
• Betriebliche Altersversorgung, Riester- und Rürup-Verträge haben ähnliche Nachteile wie private Rentenversicherungen.
• Risikoschutz solltest du separat absichern, zum Beispiel mit einer Berufsunfähigkeitsversicherung.

Ein kostengünstiger ETF-Sparplan auf einen breit gestreuten Weltindex ist für viele Sparer die bessere Wahl. Die laufenden Kosten sind deutlich niedriger als bei einer Rentenversicherung, und du bleibst flexibel.

Auch die betriebliche Altersversorgung, Riester- oder Rürup-Verträge können je nach Förderung und individueller Situation sinnvoll sein. Allerdings gelten auch hier die Nachteile hoher Kosten und geringer Flexibilität.

Bevor du dich für eine private Rentenversicherung entscheidest, solltest du prüfen, ob du auf die garantierte lebenslange Rente angewiesen bist. Wenn nicht, bieten sich renditestärkere Alternativen an.

Wenn du bereits eine private Rentenversicherung hast, solltest du zuerst die Effektivkosten prüfen. Schaue im Produktinformationsblatt oder in der jährlichen Standmitteilung nach, wie hoch die Effektivkosten deines Vertrags sind. Diese Zahl zeigt, um wie viel Prozentpunkte pro Jahr die Kosten deine Rendite mindern.

Lass dir vom Versicherer die garantierte Rente und die garantierte Kapitalabfindung bei Rentenbeginn nennen. Vergleiche diese Leistung mit dem, was ein ETF-Sparplan bei gleicher Sparrate und einer angenommenen Rendite erzielen könnte. So bekommst du ein Gefühl dafür, ob sich dein Vertrag lohnt.

Behalte den Vertrag nur, wenn du die garantierte Rente wirklich brauchst und die Kosten im Rahmen sind. Andernfalls prüfe, ob eine Kündigung oder Beitragsfreistellung sinnvoll ist. Bedenke dabei, dass eine vorzeitige Kündigung die garantierte Leistung deutlich reduziert und oft mit Verlusten verbunden ist.

• Prüfe die Effektivkosten im Produktinformationsblatt oder der Standmitteilung.
• Lass dir die garantierte Rente und Kapitalabfindung bei Rentenbeginn nennen.
• Vergleiche die garantierte Leistung mit einem ETF-Sparplan bei gleicher Sparrate.
• Behalte den Vertrag nur, wenn du die Garantie brauchst und die Kosten vertretbar sind.