Kapitallebensversicherung: Welche Höhe ist für deine Vorsorge sinnvoll?

Die Höhe deiner Kapitallebensversicherung legst du bei Vertragsabschluss über zwei getrennte Größen fest: die Versicherungssumme für den Todesfall und den Beitrag, der dein Kapital für den Erlebensfall aufbaut. Beide Werte hängen zusammen, lassen sich aber unabhängig voneinander steuern. Der Gesundheitszustand, dein Alter und die Laufzeit des Vertrags beeinflussen dabei, wie viel Beitrag für eine bestimmte Versicherungssumme fällig wird.

Für den Todesfallschutz ist die Versicherungssumme die zentrale Stellgröße. Sie wird im Todesfall an deine Hinterbliebenen ausgezahlt und ist nicht identisch mit dem Guthaben, das du im Erlebensfall bekommst. Je höher du diese Summe wählst, desto teurer wird der Vertrag, weil der Versicherer ein höheres Risiko übernimmt.

• Die Versicherungssumme ist die vertraglich garantierte Summe, die im Todesfall an deine Hinterbliebenen ausgezahlt wird.
• Die Versicherungssumme ist nicht identisch mit dem Guthaben, das du im Erlebensfall ausgezahlt bekommst.

In den ersten fünf Jahren dürfen Versicherer maximal 2,5 Prozent der Gesamtsumme aller Beiträge über die Laufzeit als Abschlusskosten abziehen.

Der Garantiezins beträgt seit 2025 genau 1,0 Prozent und bleibt für die gesamte Laufzeit deines Vertrags unverändert. Zusätzlich erhältst du eine jährlich neu festgelegte Überschussbeteiligung. Die laufende Verzinsung aus Garantiezins und Überschüssen lag 2026 im Durchschnitt bei 2,54 Prozent.

• Du zahlst monatlich, vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich einen festen Beitrag in den Vertrag ein.
• Vom Beitrag werden Abschlusskosten und Verwaltungskosten abgezogen, bevor dein Sparanteil verzinst wird.
• Nur der verbleibende Sparanteil wird mit dem Garantiezins von 1,0 Prozent verzinst.
• Zusätzlich zum Garantiezins erhältst du eine jährlich neu festgelegte Überschussbeteiligung, die laufende Verzinsung lag 2026 im Durchschnitt bei 2,54 Prozent.

Eine Kapitallebensversicherung kombiniert Hinterbliebenenschutz mit Vermögensaufbau, aber diese Kombination hat ihren Preis. Wenn du primär deine Familie absichern willst, bekommst du den Todesfallschutz über eine Risikolebensversicherung oft deutlich günstiger. Der Grund: Bei der Risikolebensversicherung fließt dein gesamter Beitrag in den Risikoschutz, während bei der Kapitallebensversicherung ein Teil in den Sparanteil wandert.

Für den reinen Kapitalaufbau ohne Todesfallschutz gibt es ebenfalls Alternativen, die ohne die Kostenstruktur einer Versicherung auskommen. Die klassische Kapitallebensversicherung lohnt sich vor allem dann, wenn du beide Ziele in einem Vertrag bündeln willst und die garantierte Verzinsung von 1,0 Prozent auf den Sparanteil für dich akzeptabel ist.

• Die Kapitallebensversicherung zahlt die Versicherungssumme im Todesfall aus und baut gleichzeitig Kapital auf.
• Die Risikolebensversicherung bietet eine hohe Versicherungssumme für einen vergleichsweise niedrigen Beitrag, aber keinen Kapitalaufbau.
• Die Beitragshöhe der Kapitallebensversicherung ist höher, da ein Teil in den Sparanteil fließt.
• Die Risikolebensversicherung hat keinen Garantiezins und keine Verzinsung, dafür einen niedrigeren Beitrag.

Die Erhöhung erfolgt entweder um einen vertraglich festgelegten Prozentsatz oder um den Wert, um den die Höchstbeiträge der gesetzlichen Rentenversicherung steigen. So bleibt der Wert deiner Kapitallebensversicherung im Zeitverlauf stabiler gegenüber der Inflation.

Der Vorteil: Die Versicherungssumme erhöht sich ohne erneute Gesundheitsprüfung. Das ist besonders dann relevant, wenn sich dein Gesundheitszustand seit Vertragsabschluss verschlechtert hat. Die Dynamik kannst du in der Regel jährlich ablehnen, ohne den Vertrag zu gefährden.

• Die Dynamik erhöht die Versicherungssumme ohne erneute Gesundheitsprüfung.
• Sie erhöht den Beitrag um einen vereinbarten Prozentsatz oder den Anstieg des Höchstbeitrags der gesetzlichen Rentenversicherung.
• Sie sorgt dafür, dass der Todesfallschutz mit der Zeit mitwächst.
• Sie garantiert keine höhere Rendite auf den Sparanteil und verändert nicht den vereinbarten Garantiezins.

Die Leistung wird ab 50 Prozent Berufsunfähigkeit im zuletzt ausgeübten Beruf gezahlt, die genaue Definition steht in den Vertragsbedingungen.

Die Höhe der BU-Rente sollte sich an deinen laufenden Ausgaben orientieren, nicht an der Versicherungssumme der Hauptversicherung. Zusätzlich kannst du eine Beitragsbefreiung vereinbaren: Bei Berufsunfähigkeit werden die Beiträge zur Hauptversicherung weitergezahlt, ohne dass du sie selbst tragen musst. Eine Nachversicherungsgarantie erlaubt dir, die BU-Rente zu bestimmten Anlässen ohne erneute Gesundheitsprüfung zu erhöhen, etwa nach Heirat oder Geburt eines Kindes.

• Die BU-Rente wird ab 50 Prozent Berufsunfähigkeit im zuletzt ausgeübten Beruf gezahlt.
• Bei Berufsunfähigkeit kann vereinbart werden, dass die Beiträge zur Hauptversicherung weitergezahlt werden, ohne dass du sie selbst tragen musst.
• Ohne erneute Gesundheitsprüfung kannst du die BU-Rente zu bestimmten Anlässen erhöhen, etwa nach Heirat oder Geburt eines Kindes.

In den ersten fünf Jahren werden maximal 2,5 Prozent der Gesamtbeitragssumme als Abschlusskosten abgezogen.

Der Rückkaufswert nähert sich erst nach vielen Jahren der Summe der eingezahlten Beiträge an. Nach fünf Jahren liegt er oft bei 50 bis 70 Prozent der Beiträge, nach 15 Jahren bei 80 bis 95 Prozent. Die tatsächliche Höhe hängt von den Kosten deines Vertrags, der Laufzeit und der Überschussbeteiligung ab.

• Der Rückkaufswert nähert sich erst nach vielen Jahren der Summe der eingezahlten Beiträge an.
• In den ersten fünf Jahren werden maximal 2,5 Prozent der Gesamtbeitragssumme als Abschlusskosten abgezogen.
• Nach fünf Jahren liegt der Rückkaufswert oft bei 50 bis 70 Prozent der Beiträge, nach 15 Jahren bei 80 bis 95 Prozent.

Der Vertrag bleibt bestehen, du zahlst keine Beiträge mehr, und das angesparte Kapital wird weiterhin verzinst. Die Überschussbeteiligung bleibt für das vorhandene Guthaben erhalten.

Die Versicherungssumme im Todesfall wird bei Beitragsfreistellung reduziert, weil sie auf Basis des bisherigen Guthabens neu berechnet wird. Die ursprünglich vereinbarte Versicherungssumme bleibt nicht erhalten, die Dynamik läuft nicht weiter, und eine Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit greift nicht mehr. Der Vertrag wird nicht automatisch gekündigt.

• Der Vertrag bleibt bestehen, du zahlst keine Beiträge mehr, und das angesparte Kapital wird weiterhin verzinst.
• Die Versicherungssumme im Todesfall wird reduziert, die ursprünglich vereinbarte Summe bleibt nicht erhalten.
• Die Dynamik läuft nicht weiter, und eine Beitragsbefreiung bei Berufsunfähigkeit greift nicht mehr.

Eine pauschale Faustformel gibt es nicht, weil dein Bedarf von deiner Lebenssituation abhängt.

Gehe deine Verpflichtungen systematisch durch: Ermittle die Summe aller laufenden monatlichen Ausgaben deiner Familie, liste bestehende Kredite und Hypotheken mit Restsumme auf und schätze Ausbildungskosten für Kinder grob. Ziehe vorhandenes Vermögen und andere Versicherungen ab, und lege den gewünschten Zeitraum der Absicherung fest, zum Beispiel bis zum Auszug der Kinder. Daraus leitest du die benötigte Versicherungssumme ab.

• Summe aller laufenden monatlichen Ausgaben deiner Familie ermitteln.
• Bestehende Kredite und Hypotheken mit Restsumme auflisten.
• Ausbildungskosten für Kinder grob schätzen.
• Vorhandenes Vermögen und andere Versicherungen abziehen.
• Gewünschten Zeitraum der Absicherung festlegen, zum Beispiel bis zum Auszug der Kinder.
• Daraus die benötigte Versicherungssumme ableiten.

Die Fonds werden als Sondervermögen verwaltet, das bei einer Insolvenz des Versicherers geschützt ist.

Die Chance auf Rendite ist bei positiver Fondsentwicklung höher als bei der klassischen Variante mit ihrem Garantiezins von 1,0 Prozent. Dafür trägst du das Verlustrisiko: Kursverluste der Fonds sind möglich. Der Todesfallschutz bleibt meist als garantierte Mindesttodesfallsumme erhalten, auch wenn der Fondsanteil schwankt.

• Die klassische Kapitallebensversicherung hat einen Garantiezins von 1,0 Prozent auf den Sparanteil, die fondsgebundene hat keinen festen Garantiezins.
• Die klassische Variante legt konservativ im Sicherungsvermögen des Versicherers an, die fondsgebundene in Investmentfonds als Sondervermögen.
• Die Chance auf Rendite ist bei der fondsgebundenen Variante höher bei positiver Fondsentwicklung, dafür sind Kursverluste möglich.
• Der Todesfallschutz bleibt bei der fondsgebundenen Variante meist als garantierte Mindesttodesfallsumme erhalten.

Die volle Erwerbsminderungsrente bekommst du bei weniger als 3 Stunden Arbeitsfähigkeit pro Tag, die teilweise Erwerbsminderungsrente bei 3 bis unter 6 Stunden. Vor Rentenbeginn musst du die allgemeine Wartezeit von 5 Jahren erfüllt haben.

Die gesetzliche Rente ersetzt keine private Berufsunfähigkeitsversicherung, die ab 50 Prozent Berufsunfähigkeit im zuletzt ausgeübten Beruf leistet. Eine Kapitallebensversicherung mit Berufsunfähigkeitszusatz kann diese Lücke schließen, weil sie unabhängig von der gesetzlichen Definition der Erwerbsminderung zahlt.

• Die volle Erwerbsminderungsrente gibt es bei weniger als 3 Stunden Arbeitsfähigkeit pro Tag.
• Die teilweise Erwerbsminderungsrente gibt es bei 3 bis unter 6 Stunden Arbeitsfähigkeit pro Tag.
• Die allgemeine Wartezeit vor Rentenbeginn beträgt 5 Jahre.
• Die gesetzliche Rente ersetzt keine private Berufsunfähigkeitsversicherung mit Leistung ab 50 Prozent Berufsunfähigkeit.

Ein typischer Fehler ist, Todesfallschutz und Kapitalaufbau in einer Summe zu vermischen, statt beide Bedarfe getrennt zu berechnen. Wer nur den aktuellen Kredit absichert, setzt die Versicherungssumme häufig zu niedrig an und vernachlässigt laufende Kosten und Ausbildungskosten der Kinder.

Ein weiterer Fehler ist, die Inflation bei langen Laufzeiten nicht einzuplanen und auf eine Dynamik zu verzichten. Viele verwechseln außerdem den Rückkaufswert mit der Summe der eingezahlten Beiträge und überschätzen die Höhe der gesetzlichen Erwerbsminderungsrente. Beiträge so hoch zu wählen, dass bei Einkommensänderungen die Beitragsfreistellung droht, gefährdet den Vertrag zusätzlich.

• Todesfallschutz und Kapitalaufbau in einer Summe vermischen, statt beide Bedarfe getrennt zu berechnen.
• Die Versicherungssumme zu niedrig ansetzen, weil nur der aktuelle Kredit abgesichert wird.
• Die Inflation bei langen Laufzeiten nicht einplanen und auf eine Dynamik verzichten.
• Den Rückkaufswert mit der Summe der eingezahlten Beiträge verwechseln.
• Die Höhe der gesetzlichen Erwerbsminderungsrente überschätzen und private Absicherung vernachlässigen.
• Beiträge so hoch wählen, dass bei Einkommensänderungen die Beitragsfreistellung droht.