Thesaurierenden ETF-Sparplan einrichten: So baust du Vermögen auf

Bei einem thesaurierenden Fonds verbleiben die erwirtschafteten Dividenden oder Zinserträge im Fondsvermögen. Der Fondsmanager kauft davon direkt neue Wertpapiere, sodass dein Anteilswert steigt, ohne dass du aktiv werden musst. Du umgehst damit den Aufwand, Ausschüttungen manuell wieder anzulegen.

Für dich als Studierende bedeutet das: Du kannst bereits mit kleinen Beträgen einen Vermögensaufbau starten, bei dem die Erträge kontinuierlich für dich weiterarbeiten. Die automatische Wiederanlage erfolgt ohne zusätzliche Ordergebühren, was die Kosten niedrig hält und den langfristigen Effekt verstärkt.

Die Wiederanlage erfolgt automatisch und ohne zusätzliche Ordergebühren, wodurch dein angelegtes Kapital schneller wachsen kann.

Die Wahl hängt von deinem Ziel ab. Möchtest du aus deinem Depot ein regelmäßiges Zusatzeinkommen erzielen, sind ausschüttende ETFs sinnvoll, da sie dir die Erträge auf dein Konto überweisen. Beim langfristigen Sparen für die Zukunft ist die thesaurierende Variante meist die effizientere Wahl.

Ein steuerlicher Unterschied besteht während der Haltedauer. Bei thesaurierenden ETFs wird zu Jahresbeginn eine Vorabpauschale fällig, bei ausschüttenden wird die Steuer sofort bei der Ausschüttung einbehalten. Auf die gesamte Haltedauer betrachtet ist die Steuerlast jedoch gleich, wobei die Thesaurierung einen Stundungseffekt bietet, da der Großteil der Steuer erst beim Verkauf anfällt.

Für den langsamen, langfristigen Vermögensaufbau ist die Thesaurierung die Regel, für passives Einkommen die Ausschüttung.

Der Ablauf ist bei den meisten Anbietern ähnlich und in wenigen Minuten erledigt. Du benötigst zuerst ein Wertpapierdepot, das du bei einem Online-Broker oder deiner Hausbank eröffnen kannst. Als Verrechnungskonto dient in der Regel dein bestehendes Girokonto.

Anschließend wählst du den konkreten Fonds aus. Achte bei der Suche auf den Zusatz „thesaurierend“ oder „Acc“ im Namen und prüfe, ob der ETF einen breiten Index wie den MSCI World abbildet. Danach hinterlegst du die ISIN, deine Sparrate und das Intervall, meist monatlich.

Die laufenden Kosten eines ETFs werden über die Gesamtkostenquote (TER) abgebildet. Bei breiten Markt-ETFs liegt diese oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr und wird direkt im Fondsvermögen verrechnet. Aktiv gemanagte Fonds sind mit oft über 1,5 Prozent deutlich teurer.

Zusätzlich kann der Broker eine Gebühr für die Ausführung des Sparplans verlangen. Viele Online-Anbieter haben diese Kosten jedoch auf null gesenkt, während klassische Filialbanken teils 1,5 Prozent der Sparrate berechnen. Da diese Kosten deine Rendite direkt mindern, lohnt sich ein genauer Blick auf das Preisverzeichnis.

Die Gesamtkostenquote eines breiten ETFs liegt oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr.

Auch wenn kein Geld auf deinem Konto landet, wird ein thesaurierender ETF jährlich besteuert. Grundlage ist die Vorabpauschale, die zu Jahresbeginn als fiktiver Ertrag berechnet wird. Die darauf gezahlte Steuer wird beim späteren Verkauf der Anteile auf die fällige Abgeltungsteuer angerechnet.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass nur 70 Prozent der Erträge, sowohl bei der Vorabpauschale als auch beim Verkauf, versteuert werden müssen. Auf diesen Betrag fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an.

Für Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, auf die restlichen 70 Prozent fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Bei einem thesaurierenden ETF wird er auf die jährliche Vorabpauschale angerechnet. Ebenso zählen die Gewinne beim späteren Verkauf der Anteile dazu.

Deine monatlichen Einzahlungen in den Sparplan sind kein steuerpflichtiger Ertrag und zählen daher nicht zum Pauschbetrag. Auch nicht realisierte Kursgewinne während der Haltedauer bleiben unberücksichtigt. Um die Steuerlast zu senken, solltest du bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag in Höhe von 1000 Euro einrichten.

Die Vorabpauschale und die Verkaufsgewinne zählen zum Sparer-Pauschbetrag, deine Sparrate selbst jedoch nicht.

Beim Sparplan investierst du jeden Monat einen festen Betrag, unabhängig vom aktuellen Kurs. Stehen die Kurse niedrig, erhältst du für dein Geld mehr Anteile. Stehen sie hoch, bekommst du entsprechend weniger Anteile für denselben Betrag.

Über einen längeren Zeitraum ergibt sich daraus ein günstiger Durchschnittspreis. Dieser Effekt reduziert das Risiko, einen großen Betrag zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen. Gerade bei einem Anlagehorizont von 15 Jahren oder mehr gleichen sich Kursschwankungen in der Regel aus und der regelmäßige Kauf wird zu einem disziplinierten Baustein deines Vermögensaufbaus.

Der Durchschnittskosteneffekt sorgt dafür, dass du bei niedrigen Kursen automatisch mehr Anteile kaufst und bei hohen Kursen weniger.

Der Cost-Average-Effekt, auch Durchschnittskosteneffekt genannt, ist ein zentraler Vorteil eines ETF-Sparplans. Da du jeden Monat denselben Betrag investierst, kaufst du bei fallenden Kursen automatisch mehr Anteile und bei steigenden Kursen weniger. Über die Zeit ergibt sich so ein günstiger Durchschnittspreis.

Dieser Effekt reduziert das Risiko, einen großen Betrag zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen. Regelmäßiges Sparen kann im Vergleich zur Einmalanlage das Risiko von Kursverlusten durch einen schlechten Einstiegszeitpunkt verringern.

Wichtig ist, dass der Cost-Average-Effekt keine höhere Rendite garantiert. Er ist ein Instrument zur Risikostreuung über die Zeit und funktioniert nur, wenn du den Sparplan auch in schwachen Marktphasen konsequent weiterführst.

Bei einem thesaurierenden ETF passiert das automatisch im Fonds, ohne dass du dich um die Wiederanlage kümmern musst. Dadurch wächst die Basis für künftige Erträge kontinuierlich an.

Je länger dein Anlagehorizont ist, desto stärker wirkt dieser Effekt. Eine angenommene Rendite von 6 Prozent pro Jahr führt dazu, dass sich dein eingesetztes Kapital nach etwa 12 Jahren verdoppelt. Mit einer monatlichen Sparrate von 100 Euro und dieser Rendite erreichst du nach 30 Jahren ein Endkapital von rund 100.000 Euro, wobei ein erheblicher Teil davon auf die reinvestierten Erträge entfällt.

Je länger dein Anlagehorizont, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt bei der automatischen Wiederanlage.

Bei einem thesaurierenden ETF werden Dividenden und Zinserträge nicht auf dein Konto überwiesen, sondern direkt im Fondsvermögen reinvestiert. Dadurch wächst die Basis, auf der künftige Erträge berechnet werden, kontinuierlich an. Je länger dein Anlagehorizont, desto stärker wirkt dieser Effekt.

Die automatische Wiederanlage spart dir zudem Transaktionskosten, die beim manuellen Kauf neuer Anteile anfallen würden. So bleibt mehr von deiner Rendite im Vermögensaufbau.

Ein guter Plan kombiniert einen kostengünstigen, breit streuenden Fonds mit einem Anbieter, der keine unnötigen Gebühren verlangt. Auch deine persönliche Situation spielt eine Rolle.

Die folgenden Punkte helfen dir, eine fundierte Entscheidung zu treffen. Wenn du die meisten davon erfüllst, steht einem langfristigen Vermögensaufbau wenig im Weg.

• Der ETF bildet einen breiten, global diversifizierten Index ab, zum Beispiel den MSCI World.
• Die Ertragsverwendung ist klar als „thesaurierend“ oder „Acc“ gekennzeichnet.
• Die Gesamtkostenquote (TER) liegt unter 0,5 Prozent pro Jahr.
• Der Sparplan ist bereits ab einer monatlichen Rate von 25 Euro möglich.
• Der Broker erhebt keine oder nur geringe Gebühren für die Sparplanausführung.
• Du hast einen Anlagehorizont von mindestens 10 bis 15 Jahren eingeplant.
• Du hast einen Freistellungsauftrag in Höhe von 1000 Euro pro Person eingerichtet.

Ein häufiger Fehler ist das fehlende Einrichten eines Freistellungsauftrags. Ohne diesen Auftrag führt die Bank Steuern auf die Vorabpauschale ab, obwohl dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro noch nicht ausgeschöpft ist. Das Geld holst du dir zwar über die Steuererklärung zurück, es fehlt dir aber zwischenzeitlich für den Vermögensaufbau.

Ein weiterer Fehler ist das Aussetzen des Sparplans bei fallenden Kursen. Damit unterbrichst du den Cost-Average-Effekt und verpasst die Gelegenheit, Anteile günstiger zu kaufen. Auch ein zu kurzer Anlagehorizont von unter 10 Jahren erhöht das Risiko, dass du bei einem Börsencrash kurz vor dem geplanten Verkauf mit Verlust aussteigen musst.

Richte immer einen Freistellungsauftrag ein und setze den Sparplan bei Kursrückgängen nicht aus.

Breite Aktienindizes wie der MSCI World erzielten in der Vergangenheit durchschnittliche jährliche Renditen von etwa 7 bis 9 Prozent. Diese Werte sind jedoch nur eine Orientierung und keine Garantie für die Zukunft. Die Schwankungen von Jahr zu Jahr sind erheblich, mit möglichen Verlusten von 20 Prozent oder mehr in einzelnen Jahren.

Für deinen Vermögensaufbau bedeutet das: Je länger du sparst, desto wahrscheinlicher ist ein positives Gesamtergebnis. Über Zeiträume von 15 Jahren oder mehr waren breite Aktienmarktinvestments in der Vergangenheit in der Regel profitabel. Eine monatliche Sparrate von 100 Euro kann bei einer angenommenen Rendite von 6 Prozent pro Jahr nach 30 Jahren zu einem Vermögen von rund 100.000 Euro führen.

Über Zeiträume von 15 Jahren oder mehr waren breite Aktienmarktinvestments in der Vergangenheit in der Regel profitabel.

Mit breiten weltweiten Indizes auf Standardwerte wie dem MSCI World lassen sich Ausschüttungsrenditen von etwa 2 Prozent erwirtschaften.

Bei thesaurierenden ETFs werden anfallende Erträge automatisch im ETF in neue Wertpapiere reinvestiert. Du musst dich also nicht um die Wiederanlage der Erträge kümmern und nutzt so den Zinseszinseffekt, ohne weitere Brokergebühren beim Kauf von neuen ETF-Anteilen.

Bei thesaurierenden ETFs wird zu Jahresbeginn eine Vorabpauschale erhoben. Dadurch genießen thesaurierende ETFs derzeit einen Steuerstundungseffekt: Der Großteil der zu zahlenden Steuer wird erst bei Verkauf fällig, was den Zinseszinseffekt verstärkt.