Staatsanleihen für Familien: So legst du Geld für deine Kinder an

Für Familien sind vor allem Bundesanleihen relevant, weil sie als sehr sichere Wertpapiere gelten. Der Bund begibt sie mit Laufzeiten von 7 bis 30 Jahren, wobei die 10-jährigen Anleihen das mit Abstand wichtigste Segment sind. Ende 2025 waren insgesamt 1.311,5 Milliarden Euro an 7-, 10-, 15- und 30-jährigen Bundesanleihen ausstehend, das entspricht rund 66 Prozent des gesamten Schuldenportfolios des Bundes.

Für dich bedeutet das: Du kannst aus einem sehr liquiden Markt wählen, in dem täglich hohe Volumina gehandelt werden. Allein die 10-jährigen Bundesanleihen erreichten 2025 ein Handelsvolumen von 2.741 Milliarden Euro. Diese Markttiefe sorgt dafür, dass du beim Kauf und Verkauf fast immer einen fairen Preis bekommst.

Ein Beispiel: Eine 10-jährige Bundesanleihe mit Fälligkeit im August 2036 hat einen Kupon von 3,00 Prozent und ein Umlaufvolumen von 29 Milliarden Euro. Solche Papiere eignen sich als Grundbaustein, wenn du für ein Kind langfristig und kalkulierbar Vermögen aufbauen willst.

Der zentrale Unterschied liegt in der Bonität des Emittenten. Die Bundesrepublik Deutschland hat eine sehr hohe Bonität, weshalb die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls als gering eingeschätzt wird. Unternehmensanleihen hängen dagegen von der wirtschaftlichen Lage des jeweiligen Unternehmens ab und tragen ein höheres Ausfallrisiko.

Für dieses höhere Risiko zahlen Unternehmen in der Regel einen höheren Zins. Bundesanleihen bieten dafür eine niedrigere, aber stabilere Rendite. Zehnjährige Bundesanleihen werfen aktuell rund 3,2 Prozent ab, 30-jährige Papiere liegen bei etwa 3,7 Prozent. Diese Werte sind im historischen Vergleich wieder attraktiv, nachdem es über ein Jahrzehnt lang zeitweise negative Zinsen gab.

Für ein Kinderdepot sind Bundesanleihen meist die defensivere Wahl. Unternehmensanleihen können als kleine Beimischung sinnvoll sein, wenn du bereit bist, für etwas mehr Rendite ein höheres Risiko zu tragen. Die Grundlage für den langfristigen Vermögensaufbau für Kinder sollte aber der sichere Teil sein.

Der Kauf läuft über ein Wertpapierdepot. Für Kinder eröffnest du ein Junior-Depot, das auf den Namen des Kindes läuft und von dir als Elternteil verwaltet wird. Damit stellst du sicher, dass die Erträge steuerlich dem Kind zugerechnet werden und nicht deinem eigenen Einkommen.

Die Auswahl der Anleihe erfolgt über den Sekundärmarkt, also die Börse. Du gibst bei deiner Depotbank die gewünschte Stückzahl oder den Nennwert an. Bundesanleihen haben meist einen Nennwert von 1.000 Euro oder ein Vielfaches davon, die Mindestanlage ist also überschaubar.

Der Ablauf in drei Schritten:

• Du eröffnest ein Junior-Depot bei einer Bank oder einem Onlinebroker mit günstigen Konditionen.
• Du wählst eine Bundesanleihe mit passender Laufzeit und passendem Kupon aus.
• Du gibst die Order über die Börse auf und legst fest, wie viele Stücke du kaufen willst.

Die Laufzeit sollte sich am Sparziel orientieren. Wenn du für ein Neugeborenes ein Startkapital zum 18. Geburtstag aufbauen willst, passt eine 20-jährige Bundesanleihe. Der Bund hat 2026 erstmals eine 20-jährige Anleihe emittiert, die im Mai 2047 fällig wird und einen Kupon von 3,40 Prozent trägt.

Für Kinder im Kindergartenalter, bei denen das Geld etwa zum Studienbeginn benötigt wird, sind 15-jährige Anleihen eine sinnvolle Wahl. Die 15-jährige Bundesanleihe mit Fälligkeit im Mai 2041 hat einen Kupon von 2,60 Prozent. Für Kinder ab etwa 8 Jahren kommen 10-jährige Papiere infrage, die zum Ende der Schulzeit fällig werden.

Eine Übersicht passender Laufzeiten:

• 20-jährige Bundesanleihen eignen sich für Neugeborene als Startkapital zum Erwachsenwerden.
• 15-jährige Bundesanleihen passen für Kinder im Kindergartenalter mit Ziel Studienbeginn.
• 10-jährige Bundesanleihen sind für Kinder ab etwa 8 Jahren sinnvoll, wenn das Geld zum Schulabschluss gebraucht wird.
• 7-jährige Bundesanleihen kommen infrage, wenn ein Sparziel in der weiterführenden Schule ansteht.

Bei einer Bundesanleihe mit 2,50 Prozent Kupon erhältst du pro Jahr 25 Euro je 1.000 Euro Nennwert. Die Rendite berücksichtigt zusätzlich den Kaufkurs: Kaufst du eine Anleihe unter dem Nennwert, liegt deine Rendite über dem Kupon.

Die Inflation beeinflusst, wie viel Kaufkraft am Ende übrig bleibt. Der Realzins einer inflationsindexierten Bundesanleihe mit knapp 20 Jahren Restlaufzeit lag zuletzt bei rund 1,4 Prozent. Das bedeutet: Nach Abzug der Inflation bleibt dir bei sicheren Staatsanleihen wieder ein positiver Ertrag, was über Jahre nicht der Fall war.

Die wichtigsten Begriffe im Zusammenhang:

• Der Kupon ist der feste jährliche Zins auf den Nennwert.
• Die Rendite berücksichtigt neben dem Kupon auch den Kaufkurs.
• Der Nennwert ist der Betrag, den du am Ende der Laufzeit zurückbekommst.
• Die Inflation bestimmt, wie viel Kaufkraft dein Geld am Ende noch hat.

Der Nennwert einer Bundesanleihe liegt bei mindestens 1.000 Euro, der tatsächliche Kaufpreis kann je nach Kurs darüber oder darunter liegen. Die Ordergebühr pro Kauf liegt bei den meisten Banken zwischen 5 und 15 Euro.

Die Depotgebühr pro Jahr beträgt je nach Anbieter zwischen 0 und 30 Euro. Bei einem Junior-Depot sind die laufenden Kosten oft niedriger als bei einem Erwachsenendepot. Achte auf Anbieter ohne Depotgebühr, wenn du nur wenige Anleihen kaufst und diese bis zur Fälligkeit halten willst.

Die Rendite wird durch diese Kosten geschmälert. Bei einer Anlage von 1.000 Euro und einer Ordergebühr von 10 Euro entspricht das bereits 1 Prozent der Anlagesumme. Deshalb lohnt es sich, die Gebühren verschiedener Anbieter zu vergleichen, bevor du ein Depot eröffnest.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1.000 Euro pro Person und Jahr, für zusammenveranlagte Ehepaare bei 2.000 Euro. Auf Kapitalerträge über diesem Freibetrag fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zusätzlich wird der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer fällig.

Für minderjährige Kinder kannst du einen Freistellungsauftrag im Junior-Depot einrichten. Damit werden die Erträge bis zum Freibetrag des Kindes steuerfrei gestellt. Liegen die Einkünfte des Kindes über dem Grundfreibetrag, kann eine Nichtveranlagungsbescheinigung sinnvoll sein, damit die Bank keine Steuern einbehält.

Kursgewinne aus Anleihen zählen ebenfalls zu den Kapitalerträgen. Wenn du eine Anleihe bis zur Fälligkeit hältst und zum Nennwert zurückbekommst, ist der Gewinn die Differenz zwischen Kaufkurs und Nennwert. Auch dieser Gewinn unterliegt der Abgeltungsteuer, sofern der Freibetrag überschritten ist.

Ein häufiger Fehler ist die Wahl einer zu langen Laufzeit, obwohl das Geld zu einem festen Termin gebraucht wird. Wenn du eine 30-jährige Anleihe kaufst, aber das Geld in 10 Jahren benötigst, musst du vorzeitig verkaufen und trägst das Risiko von Kursverlusten. Die Kurse langlaufender Anleihen reagieren besonders stark auf Zinsänderungen.

Ein weiterer Fehler ist, nur auf den Kupon zu schauen und die Inflation zu ignorieren. Ein Kupon von 3 Prozent bringt real nichts, wenn die Inflation bei 2,8 Prozent liegt. Auch die Ordergebühren werden oft nicht mit der Rendite verrechnet, was bei kleinen Anlagebeträgen die Erträge deutlich schmälern kann.

Diese Fehler solltest du vermeiden:

• Eine zu lange Laufzeit wählen, obwohl das Geld zu einem festen Termin gebraucht wird.
• Die Inflation ignorieren und nur auf den Kupon schauen.
• Eine einzelne Anleihe kaufen, statt über mehrere Laufzeiten zu streuen.
• Die Ordergebühren nicht mit der Rendite verrechnen.
• Das Junior-Depot nicht auf den Namen des Kindes eröffnen und so Steuervorteile verschenken.

Bundesanleihen gelten als besonders sichere Wertpapiere, weil die Bundesrepublik Deutschland als Emittent eine sehr hohe Bonität hat. Die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls wird als gering eingeschätzt. Für Familien, die Geld für Kinder anlegen, ist diese Sicherheit ein zentrales Argument.

Die Kehrseite der hohen Sicherheit ist eine vergleichsweise niedrige Rendite. Steigt die Staatsverschuldung, verlangen Anleger am Markt höhere Zinsen, weil das Risiko steigt. Das kann die Kurse bestehender Anleihen drücken, bietet aber auch Chancen für neue Käufer, die dann höhere Kupons erhalten.

Für ein Kinderdepot bedeutet das: Die Sicherheit der Rückzahlung ist sehr hoch, aber du solltest die Laufzeit trotzdem am Sparziel ausrichten. Wer eine Anleihe bis zur Fälligkeit hält, bekommt den Nennwert zurück, unabhängig von Kursschwankungen während der Laufzeit. Das macht Bundesanleihen zu einem planbaren Baustein für den langfristigen Vermögensaufbau.

Bundesanleihen gelten als besonders sichere Wertpapiere, weil die Bundesrepublik Deutschland als Emittent eine sehr hohe Bonität hat. Das bedeutet, dass die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls als gering eingeschätzt wird. Für Familien, die Geld für Kinder anlegen, ist diese Sicherheit ein zentrales Argument.

Die Kehrseite der hohen Sicherheit ist eine vergleichsweise niedrige Rendite. Steigt die Staatsverschuldung, verlangen Anleger am Markt höhere Zinsen, weil das Risiko steigt. Das kann die Kurse bestehender Anleihen drücken, bietet aber auch Chancen für neue Käufer.

Für ein Kinderdepot bedeutet das: Du solltest die Bonität des Emittenten als wichtigstes Kriterium betrachten. Bundesanleihen eignen sich als stabiler Kern, während Anleihen anderer Staaten oder Unternehmen nur mit einem kleinen Anteil beigemischt werden sollten.

Bevor du eine Staatsanleihe kaufst, solltest du das Sparziel und den Anlagehorizont für dein Kind festlegen. Davon hängt ab, welche Laufzeit sinnvoll ist und ob du eine einzelne Anleihe oder mehrere Papiere mit unterschiedlichen Fälligkeiten kaufst. Eine Streuung über mehrere Laufzeiten reduziert das Zinsänderungsrisiko.

Die steuerliche Einrichtung des Junior-Depots ist ein wichtiger Schritt, den viele Eltern übersehen. Mit einem Freistellungsauftrag stellst du sicher, dass die Erträge bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro pro Jahr steuerfrei bleiben. Ohne diesen Auftrag behält die Bank automatisch Abgeltungsteuer ein.

Dein Fahrplan für den Anleihekauf:

• Sparziel und Anlagehorizont für das Kind festlegen.
• Junior-Depot bei einer Bank mit günstigen Konditionen eröffnen.
• Freistellungsauftrag für das Kind einrichten.
• Passende Bundesanleihe mit geeigneter Laufzeit auswählen.
• Kupon und Rendite vergleichen, nicht nur den Zins betrachten.
• Ordergebühren und Depotkosten prüfen.
• Kauf über den Sekundärmarkt ausführen.
• Zinstermine im Kalender notieren und Rückzahlung einplanen.