Sparbrief-Testsieger: So findest du 2026 die beste Bank für deine Geldanlage

Ein Sparbrief ist eine Namensschuldverschreibung, die namentlich an dich als Käufer gebunden ist. Die Bank darf Zinsen und Rückzahlung nur an dich persönlich leisten, was die Anlage besonders fälschungssicher macht. Du kannst Sparbriefe bereits ab einem Betrag von 100 Euro erwerben, der Kauf selbst ist kostenfrei.

Die Laufzeit eines Sparbriefs kann bis zu zehn Jahre betragen. Der Zinssatz steht vom ersten Tag an fest, du weißt also genau, mit welchen Einnahmen du über die gesamte Laufzeit kalkulieren kannst. Eine Rückgabe vor Laufzeitende ist nicht vorgesehen, deshalb solltest du vor dem Kauf genau prüfen, wie lange du auf dein Geld verzichten kannst.

Der erste Sparbrief wurde 1964 von der Wiesbadener Volksbank ausgegeben. Zunächst vertrieben nur Volksbanken dieses Produkt, ab 1967 folgten die Sparkassen mit ihren Sparkassenbriefen und in den nächsten Jahren auch die großen Universalbanken.

Der wichtigste Unterschied liegt im Laufzeitende: Während ein Festgeld zum Fälligkeitstag gekündigt werden muss, läuft der Sparbrief automatisch zum vereinbarten Zeitpunkt aus. Das kann für dich praktisch sein, wenn du dich um nichts kümmern möchtest.

Ein weiterer Unterschied betrifft die Anlageformen selbst. Sparbriefe gibt es in mehreren Varianten, darunter auch abgezinste Sparbriefe, bei denen die Zinsen vom Ausgabepreis abgezogen werden. Festgelder können nicht in abgezinster Form investiert werden. Beide Anlageformen unterliegen der Einlagensicherung und eignen sich für konservative Anleger, die Planungssicherheit schätzen.

• Ein Sparbrief läuft automatisch zum vereinbarten Zeitpunkt aus, ein Festgeld muss zum Fälligkeitstag gekündigt werden.
• Abgezinste Sparbriefe sind möglich, abgezinste Festgelder gibt es nicht.
• Die Mindestanlage bei Sparbriefen liegt oft bei 500 oder 1000 Euro, beim Festgeld variiert sie je nach Anbieter.

Die einfachste Variante ist der Sparbrief mit konstanten Zinsen. Er zahlt jedes Jahr einen gleichbleibenden Zinssatz, die Zinszahlung erfolgt ein oder zwei Mal jährlich. Diese Form eignet sich, wenn du regelmäßige Erträge ohne Überraschungen bevorzugst.

Beim Sparbrief mit Zinstreppe steigt der Zinssatz während der Laufzeit jedes Jahr um einen vorher festgelegten Prozentsatz an. Der abgezinste Sparbrief funktioniert anders: Hier werden die künftigen Zinsen vom Ausgabepreis abgezogen. Betragen die Zinsen für fünf Jahre Laufzeit insgesamt zehn Euro bei einem Nennwert von 100 Euro, zahlst du bei der Anlage nur 90 Euro und erhältst am Ende 100 Euro zurück.

Vorsicht bei Sparbriefen mit Nachrangabrede: Diese Variante ist von der Einlagensicherung ausgenommen. Im Insolvenzfall wirst du erst bedient, nachdem alle anderen Einlagengläubiger ihr Geld erhalten haben. Achte beim Kauf unbedingt darauf, dass keine Nachrangabrede besteht.

Sparbriefe haben typischerweise Laufzeiten von einem bis zu zehn Jahren. Die Wahl der Laufzeit bestimmt maßgeblich deine Rendite und deine Flexibilität, längere Laufzeiten bringen meist höhere Zinsen, binden dein Kapital aber auch länger.

Bevor du dich festlegst, solltest du einen Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto einplanen. So vermeidest du, dass du bei unerwarteten Ausgaben an deinen Sparbrief heranmusst, denn eine vorzeitige Kündigung ist nur in Ausnahmefällen oder auf Kulanz der Bank möglich.

• Prüfe, wie lange du auf den angelegten Betrag verzichten kannst, ohne in finanzielle Engpässe zu geraten.
• Nutze die Treppenstrategie und verteile dein Kapital auf mehrere Sparbriefe mit unterschiedlichen Laufzeiten.
• Bedenke, dass du bei einer vorzeitigen Auflösung oft einen Abschlag vom Nennwert in Kauf nehmen musst.

Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Die Bank führt diese Steuern automatisch ab, wenn du keinen Freistellungsauftrag stellst oder dein Sparer-Pauschbetrag ausgeschöpft ist.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt im Jahr 2026 bei 1000 Euro pro Person und Jahr. Für zusammenveranlagte Ehepaare verdoppelt sich der Betrag auf 2000 Euro. Bis zu dieser Grenze bleiben deine Kapitalerträge steuerfrei, wenn du der Bank einen Freistellungsauftrag erteilst.

Ein Beispiel: Erzielst du 1500 Euro Zinserträge im Jahr und hast keinen Freistellungsauftrag gestellt, führt die Bank auf die vollen 1500 Euro Abgeltungsteuer ab. Mit Freistellungsauftrag bleiben 1000 Euro steuerfrei, nur auf die restlichen 500 Euro fallen Steuern an.

Bei den meisten Sparbriefen werden die Zinsen jährlich oder halbjährlich deinem Konto gutgeschrieben. Wenn du diese ausgeschütteten Zinsen erneut anlegst, zum Beispiel in einen weiteren Sparbrief oder auf ein Tagesgeldkonto, erwirtschaften sie selbst wieder Zinsen. Über mehrere Jahre hinweg führt dieser Effekt zu einem überproportionalen Wachstum deines angelegten Kapitals.

Bei abgezinsten Sparbriefen ist der Zinseszins-Effekt bereits im Ausgabepreis enthalten. Du zahlst weniger ein, als du am Laufzeitende zurückbekommst, die Differenz entspricht deinem Ertrag. Eine zusätzliche Wiederanlage ist hier nicht nötig, weil die Zinsen nicht separat ausgeschüttet werden.

Je länger die Laufzeit und je höher der Zinssatz, desto stärker wirkt der Zinseszins-Effekt. Deshalb lohnt es sich, bei der Wahl deines Sparbriefs nicht nur auf den Nominalzins zu schauen, sondern auch darauf, wie oft die Zinsen gutgeschrieben werden.

Die gesetzliche Einlagensicherung schützt dein Geld bis zu 100.000 Euro pro Kunde und Bank. Bei Banken mit Sitz in Deutschland und einem AAA-Länderrating ist dein Sparbrief besonders gut abgesichert. Zusätzliche Sicherungssysteme wie der Einlagensicherungsfonds des Bundesverbandes Deutscher Banken können den Schutz über die gesetzliche Grenze hinaus erweitern.

Ein Sparbrief ohne Nachrangabrede fällt unter die volle Einlagensicherung. Bei einem Sparbrief mit Nachrangabrede wirst du im Insolvenzfall erst nach allen anderen Gläubigern bedient, diese Variante solltest du für sicherheitsorientierte Anlagen vermeiden.

• Bank mit Sitz in Deutschland und AAA-Länderrating spricht für hohe Sicherheit.
• Gesetzliche Einlagensicherung von 100.000 Euro pro Kunde und Bank ist die Basis.
• Anlagen über 100.000 Euro bei einer einzelnen Bank ohne zusätzliche Sicherungssysteme solltest du vermeiden.

Du benötigst dafür nur einen gültigen Personalausweis oder Reisepass mit sichtbarem Lichtbild und ein Smartphone oder einen Computer mit Kamera. Der gesamte Vorgang dauert in der Regel nur wenige Minuten.

Über die App oder Website der Bank startest du einen Video-Anruf mit einem Identifizierungsdienstleister. Du hältst deinen Ausweis in die Kamera und beantwortest einige Sicherheitsfragen. Der Mitarbeiter gleicht dein Gesicht mit dem Ausweisfoto ab und bestätigt deine Identität.

Nach erfolgreicher Identifizierung kannst du dein Sparbrief-Konto eröffnen und deine Anlagesumme überweisen. Alternativ bieten viele Banken auch das Postident-Verfahren an, bei dem du deine Identität in einer Postfiliale bestätigen lässt.

Eine ordentliche Kündigung vor Laufzeitende ist bei Sparbriefen nicht vorgesehen. Du bindest dein Geld für die vereinbarte Laufzeit, die Bank kalkuliert mit dieser festen Zusage. Nur bei Vorliegen eines wichtigen Grundes oder auf Kulanz der Bank kann eine vorzeitige Auflösung gestattet werden.

Es gibt zwei weitere Wege, um vorzeitig an Geld zu kommen. Bei der Beleihungsoption nutzt du den Sparbrief als Sicherheit für einen Kredit, zahlst aber in der Regel höhere Kreditzinsen als du Sparbrief-Zinsen erhältst. Beim Weiterverkauf an Dritte wird oft ein Abschlag vom Nennwert vereinbart, du erhältst also weniger als den ursprünglichen Wert.

Prüfe vor dem Kauf genau, wie lange du auf dein Geld verzichten kannst. Ein Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto verhindert, dass du in eine Situation kommst, in der du deinen Sparbrief vorzeitig auflösen musst.

Das Grundproblem bei Sparbriefen: Lange Laufzeiten bringen meist höhere Zinsen, binden dein Geld aber auch lange. Mit der Treppenstrategie löst du dieses Problem, indem du dein Kapital auf verschiedene Laufzeiten verteilst. So profitierst du von den höheren Zinsen langer Laufzeiten und hast dennoch regelmäßig Zugriff auf einen Teil deines Geldes.

Ein Beispiel mit 50.000 Euro: Statt den Gesamtbetrag in einen einzigen Sparbrief zu stecken, teilst du ihn in fünf gleiche Teile auf. Du legst jeweils 10.000 Euro in Sparbriefe mit 1, 2, 3, 4 und 5 Jahren Laufzeit an. Läuft der erste Sparbrief nach einem Jahr aus, legst du das frei gewordene Geld in einen neuen Sparbrief mit 5 Jahren Laufzeit an.

So hast du jedes Jahr einen auslaufenden Sparbrief und kannst auf veränderte Zinsen oder finanzielle Bedürfnisse reagieren. Gleichzeitig erzielst du auf den längeren Laufzeiten dauerhaft höhere Zinsen als bei einer kurzfristigen Anlage.

Das Grundproblem bei Sparbriefen: Lange Laufzeiten bringen meist höhere Zinsen, binden dein Geld aber auch lange. Mit der Treppenstrategie löst du dieses Problem, indem du dein Kapital auf verschiedene Laufzeiten verteilst.

Statt den Gesamtbetrag in einen einzigen Sparbrief zu stecken, teilst du ihn in gleiche Teile auf. Ein Beispiel mit 50.000 EUR: Du legst jeweils 10.000 EUR in Sparbriefe mit 1, 2, 3, 4 und 5 Jahren Laufzeit an.

Läuft der erste Sparbrief nach einem Jahr aus, legst du das frei gewordene Geld in einen neuen Sparbrief mit 5 Jahren Laufzeit an. So hast du jedes Jahr einen auslaufenden Sparbrief und profitierst gleichzeitig von den höheren Zinsen der langen Laufzeiten.

Der Zinssatz sollte für deine gewünschte Laufzeit im oberen Bereich des Marktes liegen, gleichzeitig muss die Einlagensicherung vollständig gewährleistet sein.

Die gesetzliche Einlagensicherung von 100.000 Euro pro Kunde und Bank ist die Basis. Der Sparbrief sollte keine Nachrangabrede enthalten, denn nur so bist du im Insolvenzfall gleichberechtigt mit anderen Einlagengläubigern abgesichert. Flexible Anlagebeträge mit einer Mindestanlage von 500 bis 2500 Euro sind üblich und ermöglichen auch kleineren Anlegern den Einstieg.

• Wettbewerbsfähiger Zinssatz für deine gewünschte Laufzeit ist das wichtigste Kriterium.
• Volle gesetzliche Einlagensicherung von 100.000 Euro pro Kunde und Bank muss gewährleistet sein.
• Kostenlose Kontoeröffnung und Kontoführung sollten selbstverständlich sein.
• Die Möglichkeit zur Kontoeröffnung per Video-Ident oder Postident spart Zeit und Wege.
• Automatische Abführung der Abgeltungsteuer und Freistellungsauftrag vereinfachen die Steuererklärung.