Solar-ETF: So investierst du gezielt in die Energie der Sonne

Ein Solar-ETF bündelt Aktien von Unternehmen, die entlang der solaren Wertschöpfungskette tätig sind. Dazu gehören Hersteller von Photovoltaikmodulen und Wechselrichtern ebenso wie Betreiber von Solarkraftwerken oder Zulieferer für Komponenten. Der Fonds bildet einen Branchenindex ab und kauft die enthaltenen Aktien physisch.

Für dich bedeutet das: Du erwirbst mit einem einzigen Wertpapier eine Beteiligung an vielen Einzelunternehmen der Solarbranche. Der Invesco Solar Energy UCITS ETF enthält aktuell 35 Positionen und wurde am 2. August 2021 in Irland aufgelegt.

Ein Solar-ETF ist ein Themenfonds mit Fokus auf eine einzelne Branche und kein Ersatz für einen breit gestreuten Welt-ETF.

Erneuerbare Energien umfassen Technologien wie Windkraft, Wasserkraft, Biomasse und Solarenergie. Ein Solar-ETF deckt davon nur den Bereich der Sonnenenergie ab, also Photovoltaik und Solarthermie. Die Nachfrage nach diesen Technologien hängt stark von politischen Förderprogrammen, Strompreisen und technologischen Fortschritten ab.

Für dein Depot bedeutet das: Du setzt mit einem Solar-ETF auf einen einzelnen Baustein der Energiewende. Die Geschäftsmodelle der enthaltenen Unternehmen sind oft international ausgerichtet, die Abhängigkeit von Subventionen und regulatorischen Entscheidungen ist hoch.

Ein Solar-ETF ist eine Beimischung für einen Teil deines Vermögens, nicht die Basis deiner Geldanlage.

Erneuerbare Energien umfassen Technologien wie Windkraft, Wasserkraft, Biomasse und Solarenergie. Ein Solar-ETF deckt davon nur den Bereich der Sonnenenergie ab, also Photovoltaik und Solarthermie. Die Nachfrage nach diesen Technologien hängt stark von politischen Förderprogrammen, Strompreisen und technologischen Fortschritten ab.

Für dein Depot bedeutet das: Du setzt mit einem Solar-ETF auf einen einzelnen Baustein der Energiewende. Die Geschäftsmodelle der enthaltenen Unternehmen sind oft international ausgerichtet, die Abhängigkeit von Subventionen und regulatorischen Entscheidungen ist jedoch hoch. Eine Beimischung zu einem breiten Aktienportfolio ist daher üblich, eine Kernanlage ist ein Solar-ETF nicht.

Die Zusammensetzung eines Solar-ETF hängt vom jeweiligen Index ab. Der Invesco Solar Energy UCITS ETF bildet den MAC Global Solar Energy Index ab und investiert in Unternehmen aus der Solarenergie-Industrie. Die größten Positionen sind First Solar, Nextpower und Enlight Renewable Energy.

Typische Geschäftsfelder im Anlageschwerpunkt sind:

• Hersteller von Photovoltaikmodulen und Solarzellen sind im Index enthalten.
• Produzenten von Wechselrichtern und Speichertechnik gehören ebenfalls dazu.
• Betreiber von Solarkraftwerken und Solarparks sind ein weiterer Bestandteil.
• Unternehmen aus der Solarthermie ergänzen das Anlagespektrum.
• Zulieferer für Komponenten der Solarindustrie runden den Index ab.

Die zehn größten Positionen machen 56,65 Prozent des Fondsvolumens aus, was die Konzentration auf wenige Unternehmen zeigt.

Der MAC Global Solar Energy Index ist die Benchmark des Invesco Solar Energy UCITS ETF. Er bietet Zugang zu Unternehmen aus der Solarenergie-Industrie und umfasst aktuell 35 Positionen. Der ETF bildet die Wertentwicklung des Index durch vollständige Replikation nach, kauft also alle Indexbestandteile tatsächlich.

Die Benchmark legt fest, dass du mit diesem ETF ausschließlich in Aktien aus dem Solarsektor investierst. Eine Beimischung von Unternehmen aus anderen Branchen findet nicht statt.

Der Index bestimmt, welche Aktien in den Fonds aufgenommen werden und wie stark sie gewichtet sind.

Der Ausbau der Solarenergie gilt als langfristiger Wachstumstrend. Ein wachsender Markt führt jedoch nicht zwingend zu steigenden Aktienkursen der Solarunternehmen. Starke Konkurrenz und Preisdruck bei Modulen können Gewinne der Hersteller schmälern.

Die Abhängigkeit von staatlicher Förderung kann die Nachfrage kurzfristig einbrechen lassen. Technologische Umbrüche können einzelne Unternehmen aus dem Index verdrängen.

Für deine Geldanlage bedeutet der Megatrend nicht automatisch eine stabile Rendite, denn Aktienkurse laufen der realen Entwicklung oft voraus.

Solar-ETFs zählen zu den schwankungsintensivsten Aktienfonds. Die gemessene Schwankungsbreite des Invesco Solar Energy UCITS ETF liegt über ein Jahr bei 32,51 Prozent. Über drei Jahre beträgt die Volatilität 39,27 Prozent, über fünf Jahre 39,32 Prozent.

Zum Vergleich: Breite Aktienmarkt-ETFs weisen häufig eine jährliche Volatilität im Bereich von 12 bis 18 Prozent auf. Ein Solar-ETF schwankt also etwa doppelt so stark wie ein Welt-ETF.

Du musst bei einem Solar-ETF mit kurzfristigen Kursverlusten von 40 Prozent und mehr rechnen.

Die Wertentwicklung von Solar-ETFs verläuft in starken Zyklen. Der Invesco Solar Energy UCITS ETF weist im laufenden Jahr 2026 eine Performance von minus 12,19 Prozent auf. Über ein Jahr liegt das Minus bei 3,96 Prozent, über drei Jahre bei 16,68 Prozent.

Über fünf Jahre beträgt der Verlust 46,75 Prozent. Die Zahlen zeigen, dass ein Einstieg in Solar-ETFs über kurze Zeiträume hohe Verluste bringen kann. Langfristig ist die Entwicklung stark vom Ausbau der Solarenergie und den Gewinnen der Unternehmen abhängig.

Phasen mit hohen Gewinnen wechseln sich mit tiefen Verlusten ab, ein kontinuierlicher Wertzuwachs ist nicht garantiert.

Der Invesco Solar Energy UCITS ETF reinvestiert die Dividendenerträge automatisch. Diese Variante heißt thesaurierend und führt dazu, dass der Fonds ohne dein Zutun wächst. Für den langfristigen Vermögensaufbau ist das praktisch, weil du dich nicht um die Wiederanlage kümmern musst.

Bei ausschüttenden Solar-ETFs werden Dividenden regelmäßig auf dein Konto überwiesen. Du erhältst dann einen regelmäßigen Ertrag, musst dich aber selbst um die Wiederanlage kümmern.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die thesaurierende Variante oft die einfachere Wahl.

Ein ETF-Sparplan ermöglicht dir den regelmäßigen Kauf eines Solar-ETF mit festen monatlichen Raten. Viele Broker bieten Sparpläne bereits ab 25 Euro monatlich an. Der Broker kauft automatisch Anteile zum festgelegten Termin, du musst dich nicht um den richtigen Zeitpunkt kümmern.

So gehst du vor:

Ein Sparplan reduziert das Risiko, zu einem ungünstigen Zeitpunkt eine große Summe zu investieren.

Der Invesco Solar Energy UCITS ETF hat ein Fondsvolumen von 112 Millionen Euro. Das ist für einen Themen-ETF ein überschaubares Volumen, aber ausreichend für den Handel. Die Replikationsmethode ist physisch und vollständig, der Fonds kauft also alle Indexbestandteile tatsächlich.

Eine physische Replikation reduziert das Kontrahentenrisiko im Vergleich zu synthetischen Fonds. Bei synthetischen Fonds sichert ein Tauschpartner die Indexentwicklung ab, was ein zusätzliches Ausfallrisiko bedeutet.

Die physische Replikation ist bei Solar-ETFs ein Qualitätsmerkmal, weil du direkt an den Aktien der Solarunternehmen beteiligt bist.

Die Gesamtkostenquote (TER) beziffert die jährlichen laufenden Kosten eines ETF. Bei Solar-ETFs liegt die Spanne zwischen 0,50 und 0,69 Prozent pro Jahr. Der Invesco Solar Energy UCITS ETF weist eine TER von 0,69 Prozent auf.

Zum Vergleich: Typische Welt-ETFs kosten zwischen 0,10 und 0,25 Prozent pro Jahr. Die TER wird jährlich vom Fondsvermögen abgezogen und mindert deine Rendite. Bei einem Anlagebetrag von 10.000 Euro kostet ein Solar-ETF mit 0,69 Prozent TER etwa 69 Euro pro Jahr.

Themen-ETFs wie Solar-ETFs sind deutlich teurer als breite Markt-ETFs, was deine langfristige Rendite spürbar schmälert.