S&P 500 ETF: So investierst du in die 500 größten US-Unternehmen

Der S&P 500 Index misst die Wertentwicklung von rund 500 großen börsennotierten Unternehmen aus den USA. Diese Unternehmen decken zusammen einen Großteil der amerikanischen Marktkapitalisierung ab und stammen aus Branchen wie Technologie, Gesundheit, Finanzen und Industrie.

Für dich bedeutet das: Mit einem einzigen ETF-Anteil bist du an allen diesen Unternehmen gleichzeitig beteiligt. Die Gewichtung erfolgt nach der Streubesitz-Marktkapitalisierung, größere Unternehmen haben also einen stärkeren Einfluss auf den Index.

Ein Beispiel für die aktuelle Zusammensetzung: Die größten Positionen im Index sind NVIDIA mit 8,30 Prozent, Apple mit 7,26 Prozent und Microsoft mit 5,71 Prozent. Die zehn größten Aktien vereinen zusammen 38,68 Prozent des Index.

• Der S&P 500 enthält die 500 größten US-Unternehmen nach Streubesitz-Marktkapitalisierung.
• Ein ETF auf diesen Index bildet die Wertentwicklung dieser Unternehmen in einem einzigen Wertpapier ab.
• Die Top-Positionen haben aktuell ein Gewicht von über 5 Prozent pro Unternehmen.

Jeder ETF hat eine internationale Wertpapierkennnummer, die ISIN, und eine deutsche Kennnummer, die WKN. Mit diesen Nummern findest du den Fonds eindeutig bei deinem Broker und vermeidest Verwechslungen mit ähnlich klingenden Produkten.

Der größte S&P 500 ETF ist der iShares Core S&P 500 UCITS ETF mit der ISIN IE00B5BMR087 und der WKN A0YEDG. Sein Fondsvolumen liegt bei über 137 Milliarden US-Dollar, was ihn zu einem der liquidesten ETFs weltweit macht.

Die Fondsgröße ist ein Hinweis auf die Marktbedeutung eines ETF. Sehr große Fonds haben in der Regel geringere Handelskosten und ein niedrigeres Risiko, geschlossen zu werden.

• Die ISIN identifiziert ein Wertpapier weltweit eindeutig, die WKN wird in Deutschland genutzt.
• Der iShares Core S&P 500 UCITS ETF hat die ISIN IE00B5BMR087 und die WKN A0YEDG.
• Ein Fondsvolumen von über 137 Milliarden US-Dollar macht diesen ETF zum größten seiner Klasse.

Bei S&P 500 ETFs liegt die TER zwischen 0,03 Prozent und 0,17 Prozent pro Jahr. Die günstigsten Produkte kommen von Anbietern wie State Street, UBS und Amundi, während der bekannte iShares Core S&P 500 ETF bei 0,07 Prozent liegt.

Bei einer Anlagesumme von 10.000 Euro kosten 0,07 Prozent laufende Kosten genau 7 Euro pro Jahr. Zum Vergleich: Ein ETF mit 0,17 Prozent kostet dich 17 Euro jährlich, was über 20 Jahre einen spürbaren Unterschied ausmacht.

• Die TER von S&P 500 ETFs reicht von 0,03 Prozent bis 0,17 Prozent pro Jahr.
• Der iShares Core S&P 500 ETF liegt mit 0,07 Prozent im günstigen Mittelfeld.
• Bei 10.000 Euro Anlagesumme entsprechen 0,07 Prozent laufenden Kosten von 7 Euro pro Jahr.

Bei einem thesaurierenden ETF reinvestiert der Fonds die Dividenden der enthaltenen Unternehmen automatisch. Dein Vermögen wächst dadurch ohne dein Zutun, und du profitierst vom Zinseszinseffekt.

Ein ausschüttender ETF zahlt dir die Dividenden regelmäßig auf dein Konto aus. Das kann sinnvoll sein, wenn du ein passives Einkommen erzielen möchtest oder deinen Sparer-Pauschbetrag gezielt nutzen willst.

Der iShares Core S&P 500 UCITS ETF mit der WKN A0YEDG ist thesaurierend. Für den langfristigen Vermögensaufbau ist diese Variante oft die einfachere Wahl, weil du dich um nichts kümmern musst.

• Thesaurierende ETFs reinvestieren Dividenden automatisch, ausschüttende zahlen sie an dich aus.
• Für langfristigen Vermögensaufbau ist die thesaurierende Variante oft praktischer.
• Der iShares Core S&P 500 ETF (WKN A0YEDG) reinvestiert Dividenden direkt wieder.

Die physische Replikation bedeutet, dass der ETF die Aktien des Index tatsächlich kauft und im Fondsvermögen hält. Der iShares Core S&P 500 UCITS ETF nutzt diese Methode in der vollständigen Variante und hält alle 500 Aktien.

Bei der Swap-basierten Replikation hält der ETF stattdessen einen Korb anderer Wertpapiere und tauscht dessen Rendite über einen Swap-Partner gegen die Indexrendite. Diese Methode nutzen beispielsweise der Invesco S&P 500 UCITS ETF und einige Amundi-Produkte.

Für dich als Anlegerin ist die physische Replikation oft leichter zu verstehen, weil du direkt an den Aktien beteiligt bist. Swap-basierte ETFs können jedoch geringfügig niedrigere Kosten haben und in manchen Märkten steuerliche Vorteile bieten.

• Physische Replikation bedeutet, der ETF kauft die Aktien tatsächlich.
• Swap-basierte ETFs tauschen die Rendite eines anderen Wertpapierkorbs gegen die Indexrendite.
• Die meisten großen S&P 500 ETFs nutzen die physische Replikation.

Die Marktkapitalisierung zeigt dir, wie groß die enthaltenen Unternehmen sind. Im S&P 500 dominieren aktuell Technologiekonzerne: NVIDIA kommt auf eine Marktkapitalisierung von über 4,9 Billionen Euro, Apple auf über 4,2 Billionen Euro und Microsoft auf über 3,3 Billionen Euro.

Die Volatilität misst, wie stark der ETF-Kurs in der Vergangenheit geschwankt ist. Für den iShares Core S&P 500 ETF lag die Volatilität über ein Jahr bei 13,29 Prozent, über fünf Jahre bei 15,85 Prozent.

Die Sharpe Ratio setzt die erzielte Rendite ins Verhältnis zum eingegangenen Risiko. Ein Wert über 1 gilt als gut, und der iShares Core S&P 500 ETF erreichte über ein Jahr eine Sharpe Ratio von 1,19.

• Die größten Positionen im S&P 500 sind NVIDIA, Apple und Microsoft mit Gewichtungen über 5 Prozent.
• Die Volatilität des iShares Core S&P 500 ETF lag über ein Jahr bei 13,29 Prozent.
• Eine Sharpe Ratio von 1,19 über ein Jahr zeigt ein gutes Rendite-Risiko-Verhältnis.

Der Emittent ist die Fondsgesellschaft, die den ETF auflegt und verwaltet. Beim iShares Core S&P 500 ETF ist das BlackRock Asset Management, der größte Vermögensverwalter der Welt.

Andere bedeutende Anbieter von S&P 500 ETFs sind Vanguard, Invesco, State Street und Amundi. Diese Gesellschaften verwalten ebenfalls Fonds mit zweistelligen Milliardenvolumen.

Die Fondswährung des iShares Core S&P 500 ETF ist US-Dollar. Da die enthaltenen Aktien in Dollar notieren, trägst du als Euro-Anlegerin ein Wechselkursrisiko: Steigt der Dollar gegenüber dem Euro, erhöht das deine Rendite in Euro, fällt er, schmälert es sie.

• Der Emittent des iShares Core S&P 500 ETF ist BlackRock Asset Management.
• Weitere große Anbieter sind Vanguard, Invesco, State Street und Amundi.
• Die Fondswährung US-Dollar bedeutet für dich als Euro-Anlegerin ein Wechselkursrisiko.

Für einen ETF-Sparplan benötigst du zuerst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Viele Anbieter ermöglichen die Einrichtung eines Sparplans ohne Mindestanlage, sodass du bereits mit kleinen Beträgen starten kannst.

Danach wählst du einen S&P 500 ETF aus, zum Beispiel den iShares Core S&P 500 UCITS ETF mit der WKN A0YEDG. Achte dabei auf eine niedrige TER und eine ausreichende Fondsgröße, damit der Fonds liquide und kostengünstig ist.

Die Sparrate legst du selbst fest. Bereits Beträge ab 25 Euro pro Monat sind bei vielen Brokern möglich. Der Sparplan kauft dann automatisch zu festgelegten Terminen ETF-Anteile, die Stückzahl ergibt sich aus dem aktuellen Kurs.

• Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker.
• Wähle einen S&P 500 ETF mit niedriger TER und ausreichender Fondsgröße.
• Bereits kleine Sparraten ab 25 Euro pro Monat sind bei vielen Brokern möglich.

Gewinne aus deinem S&P 500 ETF unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, nur 70 Prozent deiner Erträge aus dem S&P 500 ETF sind steuerpflichtig, die restlichen 30 Prozent bleiben steuerfrei.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro. Erträge bis zu diesem Betrag sind steuerfrei, erst darüber hinaus wird Abgeltungsteuer fällig.

• Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent, plus Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent.
• Durch die Teilfreistellung von 30 Prozent sind nur 70 Prozent deiner Erträge steuerpflichtig.
• Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei Ehepaaren bei 2000 Euro.

30 Prozent der Erträge durch Teilfreistellung für Aktienfonds

Ein zu kurzer Anlagehorizont ist einer der häufigsten Fehler. Der S&P 500 kann über mehrere Jahre schwanken, ein Zeitraum von unter 5 Jahren ist daher riskant, idealerweise planst du mit 10 bis 15 Jahren.

Viele Anlegerinnen schauen nur auf die Wertentwicklung des letzten Jahres. Die kurzfristige Performance ist jedoch kein guter Indikator für die Zukunft, wichtiger sind langfristige Durchschnittswerte und die Kostenstruktur.

Die Fondswährung wird oft ignoriert. Als Euro-Anlegerin trägst du ein Wechselkursrisiko zwischen Dollar und Euro, das deine Rendite sowohl erhöhen als auch schmälern kann.

• Ein Anlagehorizont von unter 5 Jahren ist für den S&P 500 riskant.
• Die kurzfristige Performance des letzten Jahres ist kein guter Indikator für die Zukunft.
• Das Wechselkursrisiko zwischen Dollar und Euro solltest du als Euro-Anlegerin einplanen.

Bei über 30 verfügbaren S&P 500 ETFs hilft dir eine klare Auswahl nach wenigen Kriterien. Die Gesamtkostenquote sollte unter 0,10 Prozent pro Jahr liegen, die Fondsgröße über 1 Milliarde Euro.

Die Replikationsmethode ist ein weiteres Kriterium: Physische Replikation ist für viele Anlegerinnen leichter zu verstehen, Swap-basierte ETFs können jedoch geringfügig günstiger sein. Beide Varianten sind bei großen Anbietern etabliert.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die thesaurierende Variante oft die einfachere Wahl. Achte außerdem darauf, dass der ETF als Sparplan bei deinem gewünschten Broker verfügbar ist und der Emittent langjährige Erfahrung im ETF-Geschäft hat.

• Die Gesamtkostenquote sollte unter 0,10 Prozent pro Jahr liegen.
• Eine Fondsgröße über 1 Milliarde Euro spricht für einen etablierten ETF.
• Thesaurierende ETFs sind für langfristigen Vermögensaufbau oft die einfachere Wahl.