Robotik-ETFs: So investierst du in Automatisierung und künstliche Intelligenz

Der iShares Automation & Robotics UCITS ETF ist mit einem Fondsvolumen von 4.801 Millionen Euro der mit Abstand größte Vertreter dieser Kategorie. Er bildet den iSTOXX FactSet Automation & Robotics Index ab und enthält 158 Positionen aus Ländern wie den USA, Japan, Deutschland und der Schweiz. Die größten Einzelwerte sind ServiceNow, Snowflake, Advantest, SAP und Siemens.

Für dich bedeutet das: Du kaufst mit einem einzigen Wertpapier eine konzentrierte Auswahl an Technologie- und Industrieunternehmen. Der Technologiesektor macht dabei rund 63 Prozent des Fonds aus, der Industriesektor etwa 31 Prozent. Diese enge Ausrichtung ist der Kern einer Themenwette und unterscheidet sich grundlegend von einem breit gestreuten Welt-ETF.

• Der Fonds wurde am 8. September 2016 in Irland aufgelegt und ist UCITS-konform.
• Die Wertpapierleihe ist bei diesem ETF erlaubt, was zusätzliche Erträge bringen kann, aber auch ein Gegenparteirisiko bedeutet.

Der iSTOXX FactSet Automation & Robotics Index setzt auf Unternehmen, die Technologien im Bereich Automatik und Robotik entwickeln. Mit 158 Positionen ist er breiter aufgestellt als der ROBO Global Robotics and Automation Index, der weniger als 100 Aktien enthält und stärker auf reine Robotik- und KI-Unternehmen fokussiert ist.

Der MSCI Global SDG 9 Industry, Innovation & Infrastructure Index verfolgt einen anderen Ansatz: Er ist deutlich breiter gefasst und enthält auch Infrastrukturwerte, die nicht direkt mit Robotik zu tun haben. Dadurch verwässert das Thema, gleichzeitig sinkt aber die Abhängigkeit von wenigen Technologieaktien. Der KraneShares Global Humanoid and Embodied Intelligence UCITS ETF setzt als jüngster Fonds gezielt auf humanoide Roboter und verkörperte Intelligenz.

• Der iSTOXX-Index enthält bekannte Unternehmen wie ServiceNow, Snowflake, Advantest, SAP, Siemens und NVIDIA.
• Der ROBO Global Index konzentriert sich stärker auf Unternehmen aus Robotik, Automatisierung und künstlicher Intelligenz.

Der Xtrackers MSCI Global SDG 9 Industry, Innovation & Infrastructure UCITS ETF ist mit 0,35 Prozent der günstigste, der L&G ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF mit 0,80 Prozent der teuerste. Der iShares Automation & Robotics UCITS ETF liegt mit 0,40 Prozent im Mittelfeld.

Die TER wird direkt vom Fondsvermögen abgezogen und mindert deine Rendite Jahr für Jahr. Bei einer Anlagesumme von 10.000 Euro macht der Unterschied zwischen 0,40 und 0,80 Prozent immerhin 40 Euro pro Jahr aus. Über 20 Jahre summieren sich solche Differenzen auf mehrere tausend Euro.

• Die TER ist nicht der einzige Kostenfaktor, denn beim Kauf und Verkauf fallen Spreads und Ordergebühren an.
• Beim Sparplan können je nach Broker Gebühren pro Ausführung hinzukommen, viele Anbieter bieten Robotik-ETF-Sparpläne aber kostenlos an.

Alle aktuell verfügbaren Robotik-ETFs halten die Aktien tatsächlich im Fondsvermögen, sie replizieren also physisch. Der iShares Automation & Robotics UCITS ETF nutzt dabei das optimierte Sampling: Er kauft nur eine repräsentative Auswahl der Indexbestandteile statt aller 158 Aktien. Das senkt die Transaktionskosten, kann aber zu minimalen Abweichungen vom Index führen.

Der L&G ROBO Global Robotics and Automation UCITS ETF und der KraneShares Global Humanoid and Embodied Intelligence UCITS ETF setzen auf vollständige Replikation. Sie kaufen alle im Index enthaltenen Aktien in der jeweiligen Gewichtung. Das ist bei Indizes mit vielen kleinen und illiquiden Werten oft schwierig und teuer, bildet den Index aber exakter ab.

• Beim optimierten Sampling kann die Wertentwicklung minimal vom Index abweichen, die Kosten sind dafür meist niedriger.
• Synthetische ETFs mit Swaps gibt es im Robotik-Bereich derzeit nicht, du trägst also kein Swap-Risiko.

Die meisten Robotik-ETFs sind thesaurierend, das heißt Dividenden und andere Erträge werden automatisch reinvestiert. Der iShares Automation & Robotics UCITS ETF ist in zwei Varianten erhältlich: als thesaurierende Version mit 4.801 Millionen Euro Fondsvolumen und als ausschüttende Version mit 318 Millionen Euro. Der L&G ROBO Global und der KraneShares Global Humanoid sind ebenfalls thesaurierend.

Bei thesaurierenden ETFs arbeitet der Zinseszinseffekt ohne dein Zutun, du musst dich um nichts kümmern. Allerdings kann die Vorabpauschale anfallen, die du aus deinem eigenen Geld begleichen musst. Bei ausschüttenden ETFs bekommst du regelmäßige Zahlungen auf dein Konto und entscheidest selbst über die Wiederanlage, dafür sind die Ausschüttungen sofort als Kapitalerträge steuerpflichtig.

• Thesaurierende ETFs eignen sich für dich, wenn du langfristig Vermögen aufbauen willst und keinen regelmäßigen Cashflow brauchst.
• Ausschüttende ETFs passen, wenn du die Erträge flexibel verwenden oder in andere Anlagen umschichten möchtest.

Das Fondsdomizil Irland ist das dominierende für in Europa vertriebene ETFs, weil es eine etablierte Regulierung und ein dichtes Netz an Doppelbesteuerungsabkommen bietet. Für dich als Anlegerin in Deutschland bedeutet ein irisches Fondsdomizil, dass der Fonds den europäischen UCITS-Regeln unterliegt und in Deutschland steuerlich als Investmentfonds behandelt wird.

Die Teilfreistellung für Aktienfonds von 30 Prozent gilt unabhängig vom Fondsdomizil, solange der Fonds überwiegend in Aktien investiert. Das Fondsdomizil selbst ist für die deutsche Besteuerung deiner Erträge daher zweitrangig. Wichtiger ist, dass du beim Kauf eines Robotik-ETF darauf achtest, dass er UCITS-konform ist, denn nur dann greifen die deutschen Steuerregeln für Investmentfonds.

• Irland erhebt keine Quellensteuer auf Ausschüttungen an den Fonds, was die Rendite schützt.
• Die Regulierung durch die irische Zentralbank gilt als streng und anlegerfreundlich.

Irland ist das dominierende Fondsdomizil für in Europa vertriebene ETFs. Für dich als Anlegerin in Deutschland bedeutet ein irisches Fondsdomizil, dass der Fonds den europäischen UCITS-Regeln unterliegt und in Deutschland steuerlich als Investmentfonds behandelt wird.

Für den iShares Automation & Robotics UCITS ETF weist die Quelle einen Steuerstatus von 30 Prozent Teilfreistellung für Deutschland aus. Das Fondsdomizil dieses ETF ist Irland.

Wichtiger ist, dass du beim Kauf eines Robotik-ETF darauf achtest, dass er UCITS-konform ist. Nur dann gelten die europäischen Anlegerschutzstandards und die steuerliche Transparenz in Deutschland.

Die Volatilität des iShares Automation & Robotics UCITS ETF lag über ein Jahr bei 22,64 Prozent. Das ist deutlich höher als bei einem breiten Welt-ETF, der oft unter 15 Prozent liegt. Die hohe Schwankungsbreite entsteht durch die Konzentration auf wenige Technologie- und Industrieaktien, die in Marktkorrekturen überproportional verlieren können.

Die Wertentwicklung zeigt die Schwankungen deutlich: Der iShares Automation & Robotics UCITS ETF verlor im Jahr 2022 rund 30 Prozent, gewann 2023 rund 34 Prozent und lag 2026 bei über 53 Prozent. Solche Ausschläge sind für Themen-ETFs typisch. Du solltest nur Geld investieren, dessen Verlust du verkraften kannst, ohne in Panik zu verkaufen.

• In schwachen Jahren sind Verluste von über 30 Prozent möglich, in starken Jahren Gewinne von über 50 Prozent.
• Die hohe Volatilität ist der Preis für die Chance auf überdurchschnittliche Gewinne, wenn das Thema den Nerv der Zeit trifft.

Als Faustregel gilt: Maximal 5 Prozent deines Portfolios sollten in einen solchen Satelliten fließen.

Der Anlagehorizont sollte mehrere Jahre betragen, idealerweise fünf Jahre oder länger. Kurzfristige Spekulationen auf Kursgewinne scheitern oft an den heftigen Schwankungen. Du solltest die Entwicklung der Branche aktiv verfolgen und verstehen, dass ein Robotik-ETF kein Ersatz für einen globalen Aktien-ETF ist.

• Du hast bereits ein breit gestreutes Basisinvestment, zum Beispiel einen Welt-ETF.
• Du bist bereit, maximal 5 Prozent deines Portfolios in diese Themenwette zu stecken.
• Du kannst starke Kursschwankungen aushalten, ohne in Panik zu verkaufen.
• Du verfolgst die Entwicklung der Branche aktiv und informierst dich regelmäßig.
• Dein Anlagehorizont beträgt mehrere Jahre, idealerweise fünf Jahre oder länger.
• Du verstehst, dass ein Robotik-ETF kein Ersatz für einen globalen Aktien-ETF ist.

Der häufigste Fehler ist eine zu hohe Gewichtung: Wer mehr als 5 Prozent seines Portfolios in einen engen Themen-ETF steckt, erhöht das Risiko deutlich. Ein weiterer Fehler ist der falsche Anlagehorizont, denn wer kurzfristig auf Kursgewinne spekuliert, kann in Marktkorrekturen hohe Verluste erleiden. Der iShares Automation & Robotics UCITS ETF verlor im Jahr 2022 rund 30 Prozent an Wert.

Performance-Chasing ist ebenfalls riskant: Einen ETF nur wegen starker Vorjahresrenditen zu kaufen, führt oft zu enttäuschenden Ergebnissen. Auch das Ignorieren der Kosten kann teuer werden, denn eine TER von 0,80 Prozent statt 0,40 Prozent kostet über 20 Jahre mehrere tausend Euro Rendite. Wer den zugrunde liegenden Index nicht kennt, kauft unter Umständen Werte, die gar nicht zum gewünschten Thema passen.

• Zu hohe Gewichtung: Mehr als 5 Prozent des Portfolios in einen engen Themen-ETF zu stecken, erhöht das Risiko deutlich.
• Falscher Anlagehorizont: Wer kurzfristig auf Kursgewinne spekuliert, kann in Marktkorrekturen hohe Verluste erleiden.
• Performance-Chasing: Einen ETF nur wegen starker Vorjahresrenditen zu kaufen, führt oft zu enttäuschenden Ergebnissen.
• Kosten ignorieren: Eine TER von 0,80 Prozent statt 0,40 Prozent kostet über 20 Jahre mehrere tausend Euro Rendite.
• Benchmark nicht verstehen: Wer den zugrunde liegenden Index nicht kennt, kauft unter Umständen Werte, die gar nicht zum gewünschten Thema passen.

Für einen ETF-Sparplan benötigst du ein Wertpapierdepot bei einem Online-Broker oder einer Direktbank. Die Depoteröffnung ist in der Regel kostenlos und online in wenigen Minuten erledigt. Ob ein Robotik-ETF als Sparplan verfügbar ist, bestimmt die jeweilige Bank und nicht der Produkt-Anbieter.

Bei vielen Brokern sind Sparpläne ab 1 Euro möglich, bei anderen ab 10, 25 oder 50 Euro. Die Ausführung erfolgt automatisch zum gewählten Termin. Zahlreiche Online-Broker bieten ETF-Sparpläne als Aktionsangebot für 0,00 Euro Gebühr pro Sparrate an, bei manchen Neobrokern ist das ETF-Sparen komplett kostenlos möglich.

• Du eröffnest ein Depot bei einem Online-Broker oder einer Direktbank.
• Du wählst einen der verfügbaren Robotik-ETFs aus und achtest auf TER, Replikationsmethode, Fondsgröße und Ertragsverwendung.
• Du bestimmst einen monatlichen Betrag, bei vielen Brokern ab 1 Euro, bei anderen ab 10, 25 oder 50 Euro.
• Die Ausführung erfolgt automatisch zum gewählten Termin, du musst dich um nichts weiter kümmern.

Kursgewinne beim Verkauf von ETF-Anteilen, Ausschüttungen bei ausschüttenden ETFs und die Vorabpauschale bei thesaurierenden ETFs sind steuerpflichtig. Die Abgeltungsteuer beträgt 25 Prozent, darauf entfallen 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag.

Zwei Mechanismen reduzieren deine Steuerlast: Die Teilfreistellung für Aktienfonds stellt 30 Prozent der Erträge steuerfrei, weil der Fonds überwiegend in Aktien investiert. Zusätzlich schützt der Sparer-Pauschbetrag Erträge bis 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Erst oberhalb dieser Freibeträge wird Steuer fällig.

• Steuerpflichtig sind Kursgewinne beim Verkauf, Ausschüttungen und die Vorabpauschale.
• Steuerfrei oder begünstigt sind 30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung sowie Erträge bis 1000 Euro pro Person und Jahr durch den Sparer-Pauschbetrag.
• Bei zusammenveranlagten Ehepaaren liegt der Sparer-Pauschbetrag bei 2000 Euro pro Jahr.

30 Prozent der Erträge durch die Teilfreistellung für Aktienfonds