P2P-Kredite im Test: So prüfst du Plattformen für dein Geld

Bei P2P-Krediten gibst du dein Geld nicht einer Bank, sondern direkt privaten Kreditnehmern oder Unternehmen. Die Plattform prüft die Kreditnehmer, wickelt die Zahlungen ab und treibt ausstehende Raten ein. Dein Vertragspartner ist dabei immer der Kreditnehmer, nicht die Plattform selbst.

Die Mindestanlage liegt je nach Anbieter zwischen 1 und 500 Euro. Du kannst also auch mit kleinen Beträgen starten und dein Geld auf viele verschiedene Kreditprojekte verteilen.

Für dich bedeutet das: Du trägst das Ausfallrisiko direkt. Zahlt ein Kreditnehmer nicht zurück, mindert das deine Rendite oder führt im schlimmsten Fall zum Verlust deines eingesetzten Kapitals.

Die historischen Durchschnittsrenditen der Plattformen liegen zwischen 6,5 und 14,8 Prozent pro Jahr. Diese Werte stammen aus der Vergangenheit und sind keine Garantie für die Zukunft. Sie zeigen aber, welche Spanne möglich ist, wenn Kredite vereinbarungsgemäß zurückgezahlt werden.

Eine Ausfallquote von 2,5 Prozent senkt eine Bruttorendite von 9,66 Prozent auf 7,16 Prozent vor Steuern. Bei 5 Prozent Ausfällen bleiben 4,66 Prozent vor Steuern übrig. Nach Abgeltungsteuer und Solidaritätszuschlag ergeben sich daraus 5,27 beziehungsweise 3,43 Prozent netto.

Rechne bei P2P-Krediten immer mit Ausfällen, nicht mit der maximal angezeigten Rendite. Die mittleren Risikoklassen bieten oft das beste Verhältnis aus Ertrag und Ausfallwahrscheinlichkeit.

Der Einstieg läuft bei den meisten Plattformen in vier Schritten ab. Zuerst registrierst du dich und weist deine Identität per Video-Ident oder Ausweis-Upload nach. Danach überweist du Geld auf dein Anlagekonto bei der Plattform.

Im dritten Schritt wählst du entweder einzelne Kreditprojekte aus oder aktivierst den Auto-Invest. Diese Funktion investiert automatisch nach deinen festgelegten Kriterien in passende Kredite. Das spart Zeit, wenn du nicht jeden Kredit manuell prüfen willst.

Die Kreditnehmer zahlen monatlich Zinsen und Tilgung zurück. Diese Zahlungen schreibt dir die Plattform auf deinem Konto gut. Von dort kannst du sie wieder anlegen oder auszahlen lassen.

Eine gesetzliche Einlagensicherung wie bei Banken gibt es bei P2P-Krediten nicht. Fällt die Plattform aus oder zahlt ein Kreditnehmer nicht, springt kein Staat und keine Europäische Union ein. Dein Geld ist in diesem Fall nicht automatisch geschützt.

Einige Plattformen bieten eine Rückkaufgarantie an. Dabei verpflichtet sich der Anbieter, einen Kredit nach einem festgelegten Zahlungsverzug zurückzukaufen. Du erhältst dann dein investiertes Kapital und oft auch die bis dahin angefallenen Zinsen zurück.

Eine Rückkaufgarantie ist nur so viel wert wie die Zahlungsfähigkeit des Garantiegebers. Geht der Garantiegeber selbst insolvent, verfällt die Zusage. Besicherungen durch Immobilien oder andere Vermögenswerte bieten zusätzlichen Schutz, sind aber ebenfalls keine Verlustgarantie.

Viele Plattformen verlangen keine direkten Gebühren für die Kontoeröffnung oder die Einzahlung. Die Kosten entstehen meist an anderer Stelle, etwa bei Auszahlungen, Verkäufen auf dem Sekundärmarkt oder der Währungsumrechnung.

Für Auszahlungen fallen je nach Anbieter 0 bis 1 Euro pro Transaktion an. Verkäufe auf dem Sekundärmarkt kosten zwischen 0 und 2 Prozent der Kreditsumme. Eine Währungsumrechnung schlägt mit 0,5 bis 2 Prozent zu Buche.

Prüfe das Preis- und Leistungsverzeichnis vor der ersten Einzahlung. Auch scheinbar kleine Gebühren summieren sich über die Laufzeit und reduzieren deine Nettorendite spürbar.

Die Rückkaufgarantie ist die wichtigste Klausel für dein Risiko. Sie verpflichtet die Plattform, Kredite nach einem festgelegten Zahlungsverzug zurückzukaufen. Achte darauf, ab wann die Garantie greift und ob sie für alle Kredite oder nur für bestimmte Projekte gilt.

Der Sekundärmarkt regelt deine Liquidität. Auf diesem Marktplatz kannst du Kredite vor Laufzeitende an andere Anleger verkaufen. Ein Verkauf kann mit Gebühren oder Abschlägen verbunden sein, wenn du schnell an dein Geld kommen willst.

Die Auto-Invest-Funktion automatisiert deine Anlage nach deinen Kriterien. Du legst fest, wie viel Geld pro Kredit angelegt wird und welche Risikoklassen infrage kommen. Je mehr Optionen die Plattform bietet, desto besser kannst du deine Investition steuern.

Bevor du Geld überweist, solltest du die Plattform anhand klarer Kriterien prüfen. Die folgenden Punkte helfen dir, seriöse Anbieter zu erkennen und dein Risiko zu streuen.

• Der Mindestanlagebetrag liegt bei 50 Euro oder niedriger, damit du breit streuen kannst.
• Die Plattform bietet eine hohe Anzahl verfügbarer Kredite für eine gute Diversifikation.
• Eine Rückkaufgarantie schützt dich bei Zahlungsverzug des Kreditnehmers.
• Ein Sekundärmarkt ermöglicht dir den Verkauf von Krediten vor Laufzeitende.
• Die Auto-Invest-Funktion investiert automatisch nach deinen festgelegten Kriterien.
• Einzahlung, Auszahlung und Verkauf sind kostenlos oder zumindest günstig.
• Die Plattform hat ihren Sitz in der Europäischen Union und unterliegt einer Finanzaufsicht.

Prüfe mindestens die Rückkaufgarantie, den Sekundärmarkt und die Gebühren, bevor du dich registrierst. Diese drei Punkte entscheiden über dein Risiko und deine Flexibilität.

Der häufigste Fehler ist eine zu hohe Einzelsumme pro Kredit. Wer 500 Euro in einen einzigen Kredit steckt, riskiert bei einem Ausfall einen großen Verlust. Besser sind Beträge zwischen 10 und 50 Euro pro Kredit, damit ein einzelner Ausfall dein Portfolio nicht gefährdet.

Ein weiterer Fehler ist die Konzentration auf nur eine Plattform. Fällt der Anbieter aus, ist dein gesamtes P2P-Portfolio betroffen. Verteile dein Geld auf mindestens drei bis fünf Plattformen, um dieses Risiko zu reduzieren.

Investiere niemals deine Liquiditätsreserve in P2P-Kredite. Geld für Notfälle gehört auf ein Tagesgeldkonto, wo es täglich verfügbar ist. P2P-Kredite haben lange Laufzeiten und sind ohne Sekundärmarkt vor Laufzeitende nicht liquide.

P2P-Plattformen mit Sitz in der Europäischen Union benötigen eine Zulassung als Finanzdienstleister. In Deutschland ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zuständig, in Lettland oder Estland die jeweilige nationale Aufsichtsbehörde.

Die Regulierung verpflichtet Plattformen zu Transparenz, ordnungsgemäßer Kreditprüfung und der Trennung von Anlegergeldern vom Firmenvermögen. Dein Geld liegt also nicht einfach im Vermögen der Plattform, sondern wird getrennt verwahrt.

Eine Einlagensicherung wie bei Banken entsteht durch die Regulierung aber nicht. Plattformen außerhalb der EU unterliegen oft weniger strengen Regeln. Prüfe vor der Anlage, wo die Plattform ihren Sitz hat und welche Aufsichtsbehörde zuständig ist.

P2P-Plattformen mit Sitz in der Europäischen Union benötigen eine Zulassung als Finanzdienstleister. In Deutschland ist die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zuständig, in Lettland oder Estland die jeweilige nationale Aufsichtsbehörde.

Die Regulierung verpflichtet Plattformen zu Transparenz, ordnungsgemäßer Kreditprüfung und Trennung von Anlegergeldern vom Firmenvermögen. Eine Einlagensicherung wie bei Banken gibt es dadurch aber nicht.

Plattformen außerhalb der EU unterliegen oft weniger strengen Regeln. Prüfe vor der Anlage, wo die Plattform ihren Sitz hat und welche Aufsichtsbehörde zuständig ist.

Für deine Steuererklärung gilt: Zinsen aus P2P-Krediten sind Kapitalerträge. Sie unterliegen der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Diversifikation ist der wichtigste Schutz vor Totalverlust. Sie funktioniert auf zwei Ebenen: Du verteilst dein Geld auf mehrere Plattformen und innerhalb jeder Plattform auf viele einzelne Kredite.

Setze als Orientierung maximal 5 Prozent deines Vermögens in P2P-Kredite ein. Bei einem Vermögen von 20.000 Euro wären das 1.000 Euro. Diesen Betrag verteilst du auf drei bis fünf Plattformen, also zum Beispiel 200 bis 330 Euro pro Anbieter.

Innerhalb jeder Plattform investierst du pro Kredit nur 10 bis 50 Euro. Bei 1.000 Euro Anlagesumme erreichst du so 20 bis 100 Kredite. Kombiniere außerdem Kredite mit niedriger, mittlerer und hoher Rendite, wobei die mittleren Risikoklassen oft das beste Verhältnis aus Ertrag und Ausfallwahrscheinlichkeit bieten.

P2P-Kredite eignen sich für Anleger, die bereits einen Notgroschen auf einem Tagesgeldkonto haben. Erst wenn der Bedarf für zwei bis drei Monate dort liegt, solltest du über riskantere Anlageformen wie P2P-Kredite nachdenken.

Geeignet sind P2P-Kredite auch für Anleger, die einen kleinen Teil ihres Portfolios bewusst riskanter anlegen wollen. Du solltest dich mit den Plattformen und Kreditnehmern beschäftigen und Verluste bis zum Totalausfall verkraften können.

P2P-Kredite sind kein Ersatz für Tagesgeld oder Festgeld. Wer eine garantierte Rendite erwartet oder jederzeit an sein Geld muss, sollte die Finger davon lassen. Auch wer keine Verluste verkraften kann, ist bei dieser Anlageform falsch.