P2P-Kredite im Vergleich: So findest du die passende Plattform für dein Geld

Bei einem P2P-Kredit gibst du dein Geld nicht einer Bank, sondern direkt einem Kreditnehmer. Die Plattform im Hintergrund prüft die Kreditprojekte, wickelt die Zahlungen ab und verdient an der Vermittlung. Du entscheidest selbst, in welche Projekte dein Kapital fließt.

Die Anlage funktioniert bereits mit kleinen Beträgen. Je nach Anbieter kannst du ab einem Euro oder ab 50 Euro einsteigen. Dein Geld wird dabei nicht in einen Fonds gelegt, sondern in einzelne Kreditverträge mit einer festen Laufzeit und einem festen Zinssatz.

Die Rückzahlung hängt allein von der Bonität des jeweiligen Kreditnehmers ab. Zahlt er nicht, bekommst du dein Geld nicht zurück. Eine Bank oder ein Einlagensicherungsfonds springt nicht ein.

Ein Vergleich der Plattformen lohnt sich vor der ersten Einzahlung. Achte zuerst auf den Mindestanlagebetrag, denn er bestimmt, wie fein du dein Geld streuen kannst. Liegt er bei 10 Euro, kannst du mit 1.000 Euro bereits 100 verschiedene Kreditprojekte finanzieren.

Prüfe außerdem, ob die Plattform eine Rückkaufgarantie anbietet. Sie greift, wenn ein Kreditnehmer über einen festgelegten Zeitraum nicht zahlt, oft nach 30 Tagen. Die Plattform kauft den Kredit dann zurück und du erhältst dein Geld plus die bis dahin angefallenen Zinsen.

Weitere Punkte sind der Sekundärmarkt und die Auto-Invest-Funktion. Auf dem Sekundärmarkt verkaufst du Kredite vorzeitig, wenn du Liquidität brauchst. Mit Auto-Invest legst du Regeln fest und die Plattform investiert automatisch für dich.

• Mindestanlagebetrag: Er sollte niedrig sein, damit du dein Geld auf viele Kredite verteilen kannst.
• Rückkaufgarantie: Sie kann dein Risiko reduzieren, wenn ein Kreditnehmer nicht zahlt.
• Sekundärmarkt: Er ermöglicht dir, Kredite vorzeitig zu verkaufen und an dein Geld zu kommen.
• Auto-Invest: Die Funktion automatisiert deine Investitionen nach deinen Regeln.
• Gebühren: Niedrige oder keine Gebühren für Anleger erhöhen deine Nettorendite.
• Anzahl der Kreditprojekte: Ein großes Angebot erleichtert die Diversifikation.

Die historischen Renditen der Plattformen liegen oft zwischen 6 und 12 Prozent pro Jahr. Einige Anbieter werben mit bis zu 16 Prozent, diese Werte sind aber meist nur mögliche Renditen und keine Durchschnittswerte. Die tatsächliche Rendite hängt von der Ausfallquote in deinem Portfolio ab.

Im Vergleich dazu bekommst du auf Tagesgeld oder Festgeld deutlich weniger. Die Zinsen dort liegen meist unter 3 Prozent pro Jahr. Dafür hast du bei Banken eine gesetzliche Einlagensicherung, die bei P2P-Plattformen komplett fehlt.

Die hohe Rendite ist der Ausgleich für das übernommene Risiko. Fällt ein Kredit aus, sinkt dein Kontostand. Bei einem Totalausfall mehrerer Kredite kannst du dein eingesetztes Kapital teilweise oder vollständig verlieren.

Die Rückkaufgarantie ist eine vertragliche Zusage der Plattform, keine gesetzliche Absicherung. Sie greift, wenn ein Kreditnehmer mit seinen Raten in Verzug gerät. Die Plattform kauft den Kredit dann zurück und du bekommst dein Geld plus die bis dahin aufgelaufenen Zinsen.

Diese Garantie ist jedoch nur so viel wert wie die Zahlungsfähigkeit des Garantiegebers. Geht die Plattform oder der Garantiegeber selbst insolvent, kann die Zusage wertlos werden. Eine Einlagensicherung wie bei Banken gibt es bei P2P-Plattformen nicht.

Besicherte Kredite bieten eine zusätzliche Absicherung. Bei Immobilienkrediten ist das Darlehen durch eine Hypothek abgesichert. Fällt der Kreditnehmer aus, kann die Immobilie verwertet werden, um dein Geld zurückzuholen.

Die Streuung über viele Kredite ist dein wichtigstes Werkzeug im Umgang mit dem Ausfallrisiko. Fällt ein einzelner Kredit aus, wird der Verlust durch die Erträge der anderen Kredite abgefedert. Dafür musst du dein Kapital auf möglichst viele verschiedene Kreditnehmer und Projekte verteilen.

Ein niedriger Mindestanlagebetrag von 10 oder 50 Euro pro Kreditprojekt erleichtert diese Streuung erheblich. Mit 1.000 Euro kannst du so 20 oder 100 verschiedene Kredite finanzieren. Liegt die Mindestanlage bei 500 Euro, ist eine breite Streuung mit kleinem Budget kaum möglich.

Zusätzlich zur Streuung über viele Kredite solltest du dein Geld auf mehrere Plattformen verteilen. Das reduziert das Risiko, dass die Insolvenz eines einzelnen Anbieters dein gesamtes P2P-Portfolio betrifft. Eine Aufteilung auf drei bis fünf Plattformen ist ein sinnvoller Ansatz.

Die Diversifikation ist dein wichtigstes Werkzeug im Umgang mit dem Ausfallrisiko. Fällt ein einzelner Kredit aus, wird der Verlust durch die Erträge der anderen Kredite abgefedert. Dafür musst du dein Kapital auf möglichst viele verschiedene Kreditnehmer und Projekte verteilen.

Ein niedriger Mindestanlagebetrag von 10 oder 50 Euro pro Kreditprojekt erleichtert diese Streuung erheblich. Mit 1.000 Euro kannst du so 20 oder 100 verschiedene Kredite finanzieren. Liegt die Mindestanlage bei 500 Euro, ist eine breite Streuung mit kleinem Budget kaum möglich.

Zusätzlich zur Streuung über viele Kredite innerhalb einer Plattform solltest du dein Geld auf mehrere Plattformen verteilen. Das reduziert das Risiko, das von einem einzelnen Anbieter ausgeht, etwa durch dessen Insolvenz oder technische Probleme.

Mit der Auto-Invest-Funktion legst du einmalig Kriterien fest, zum Beispiel Risikoklasse, Laufzeit und Zinssatz. Die Plattform investiert dein Geld dann automatisch in passende Kreditprojekte. Das spart Zeit und verhindert, dass du jeden Kredit manuell prüfen musst.

Der Sekundärmarkt ist dein Ausweg, wenn du vorzeitig an dein Geld willst. Du bietest deine Kreditanteile anderen Anlegern zum Kauf an. Das geht oft schneller, als auf das reguläre Laufzeitende zu warten.

Beide Funktionen werden von den meisten Plattformen angeboten. Prüfe vor der Registrierung, ob der Auto-Invest genug Einstellmöglichkeiten bietet und ob der Sekundärmarkt ausreichend liquide ist, damit du im Ernstfall auch einen Käufer findest.

Auf P2P-Plattformen findest du vor allem Verbraucherkredite von Privatpersonen und Darlehen an kleine und mittlere Unternehmen. Viele Projekte stammen aus europäischen Ländern, ein großer Teil davon aus Osteuropa. Auch Immobilienentwickler nutzen die Plattformen für besicherte Projekte.

Die Plattformen selbst stammen häufig aus dem Baltikum, zum Beispiel aus Lettland oder Estland. Sie agieren als Vermittler und übernehmen die Prüfung der Kreditnehmer. Die Qualität dieser Prüfung unterscheidet sich von Anbieter zu Anbieter.

Große börsennotierte Konzerne, Staaten oder Banken findest du auf P2P-Plattformen nicht. Diese Akteure finanzieren sich über klassische Kapitalmärkte. Du investierst also in einen Markt, der von kleineren und mittleren Kreditnehmern geprägt ist.

Darauf fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer. Die gesamte Steuerlast beträgt damit 26,375 Prozent.

Bevor die Steuer fällig wird, zieht das Finanzamt den Sparer-Pauschbetrag ab. Er liegt bei 1.000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2.000 Euro. Erst auf Erträge oberhalb dieses Freibetrags zahlst du die Abgeltungsteuer.

Nach Steuern bleibt von deiner Bruttorendite spürbar weniger übrig. Aus einer Rendite von 9 Prozent vor Steuern werden nach Abzug der Steuerlast etwa 6,6 Prozent. Plane diesen Abzug bei deiner Renditeerwartung von Anfang an ein.

Der häufigste Fehler ist, die gesamte Liquiditätsreserve in P2P-Kredite zu stecken. Geld für Notfälle gehört auf ein Tagesgeldkonto, wo du jederzeit darauf zugreifen kannst. P2P-Kredite sind dafür ungeeignet, weil du dein Geld oft nicht sofort zurückbekommst.

Ein weiterer Fehler ist die Konzentration auf eine einzige Plattform. Geht der Anbieter insolvent, ist dein gesamtes P2P-Portfolio betroffen. Verteile dein Geld auf mehrere Plattformen, um dieses Risiko zu senken.

Die Rückkaufgarantie als sichere Absicherung anzusehen, ist gefährlich. Auch der Garantiegeber kann zahlungsunfähig werden. Die Garantie reduziert dein Risiko, sie beseitigt es nicht.

P2P-Kredite eignen sich für Anleger, die bereit sind, für höhere Renditechancen ein deutlich höheres Risiko zu tragen. Du solltest den möglichen Totalverlust deines Einsatzes verkraften können, ohne dass deine finanzielle Lebensplanung darunter leidet.

Als Faustregel gilt: Maximal 5 Prozent deines Vermögens sollten in diese riskante Anlageklasse fließen. Der Großteil deines Geldes gehört in breit diversifizierte, kostengünstige Anlagen wie ETFs. P2P-Kredite sind eine Beimischung, kein Kerninvestment.

Wenn du ein regelmäßiges Einkommen hast und deine Liquiditätsreserve für zwei bis drei Monate auf einem Tagesgeldkonto liegt, kannst du über P2P-Kredite nachdenken. Sie sind eine Ergänzung für den risikofreudigen Teil deines Portfolios, nicht der Grundstein deiner Geldanlage.

P2P-Kredite eignen sich für Anleger, die bereit sind, für höhere Renditechancen ein deutlich höheres Risiko zu tragen. Du solltest den möglichen Totalverlust deines Einsatzes verkraften können, ohne dass deine finanzielle Lebensplanung darunter leidet.

Als Faustregel gilt: Maximal 5 Prozent deines Vermögens sollten in diese riskante Anlageklasse fließen. Der Großteil deines Geldes gehört in breit diversifizierte, kostengünstige Anlagen wie ETFs. P2P-Kredite sind eine Beimischung, kein Kerninvestment.

Wenn du ein regelmäßiges Einkommen hast, deine Liquiditätsreserve für zwei bis drei Monate auf einem Tagesgeldkonto liegt und du einen langen Anlagehorizont mitbringst, kannst du dich mit P2P-Krediten beschäftigen. Für den Vermögensaufbau sind sie nicht zwingend notwendig.