Erfahrungen mit P2P-Krediten: So bewertest du Rendite und Risiko

Bei einem P2P-Kredit gibst du dein Geld nicht einer Bank, sondern direkt einem Kreditnehmer. Die Plattform übernimmt dabei die Bonitätsprüfung und schätzt die Ausfallwahrscheinlichkeit ein. Diese Einschätzung wird dir vor deiner Entscheidung angezeigt.

Die Plattform selbst vergibt keinen Kredit und trägt auch nicht das Risiko, wenn der Kreditnehmer nicht zurückzahlt. Sie verdient ihr Geld in der Regel über Gebühren, die sowohl auf Kreditnehmerseite als auch bei den Anlegern anfallen können. Für dich bedeutet das: Du bist der Kreditgeber mit allen Rechten und Pflichten.

Nach deiner Registrierung und Identitätsprüfung kannst du Geld auf dein Plattformkonto überweisen. Anschließend wählst du entweder einzelne Kreditprojekte aus oder du hinterlegst Kriterien für eine automatische Investition. Die Automatik verteilt dein Geld dann auf viele kleine Kredittranchen.

Die Kreditnehmer zahlen monatlich Zins und Tilgung zurück. Diese Beträge werden deinem Plattformkonto gutgeschrieben. Von dort kannst du sie auf dein Bankkonto auszahlen lassen oder direkt wieder in neue Kredite investieren. Der gesamte Prozess läuft ohne eine Bank als klassischen Intermediär ab.

Die angezeigten Zinssätze sind Bruttowerte. Je nach Plattform und Risikoklasse liegen sie oft zwischen 6 und 12 Prozent pro Jahr. Deine tatsächliche Nettorendite fällt niedriger aus, weil du Ausfälle und Steuern abziehen musst.

Für Kreditausfälle solltest du pauschal 1 bis 3 Prozent pro Jahr einkalkulieren. Auf deine Erträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag an. Realistisch bleibt nach Kosten und Steuern oft eine Nettorendite von 4 bis 7 Prozent pro Jahr übrig. Dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person und Jahr reduziert die Steuerlast auf einen Teil deiner Erträge.

Als Kreditgeber trägst du das volle Ausfallrisiko. Eine Einlagensicherung wie bei Banken gibt es bei P2P-Plattformen nicht. Zahlt ein Kreditnehmer nicht mehr, kann das bis zum Totalverlust deines eingesetzten Kapitals in diesem Kredit führen.

Weitere Risiken entstehen durch die Plattform selbst. Gerät sie in eine Insolvenz, können offene Forderungen unklar werden. Auch die Bindungsdauer ist ein Faktor, denn ein Verkauf auf dem Sekundärmarkt ist nicht immer möglich. Bei Plattformen mit Sitz im Ausland kommen Rechtsrisiken hinzu, wenn sie nicht in Deutschland reguliert sind.

Investiere pro Kredit nur kleine Beträge, zum Beispiel 25 bis 100 EUR.

• Verteile dein Kapital auf mindestens 5 bis 6 Plattformen.
• Mische verschiedene Kreditarten wie Konsumkredite, Immobilienkredite und Geschäftskredite.
• Setze nicht mehr als einen kleinen Teil deines Gesamtvermögens in P2P-Kredite ein.

Eine Regulierung schützt dich nicht vor Kreditausfällen. Sie reduziert aber das Risiko von Betrug und mangelnder Transparenz. Regulierte Plattformen stehen unter Aufsicht einer Finanzbehörde und müssen organisatorische Pflichten sowie Transparenzregeln einhalten.

Unregulierte Plattformen bieten teilweise höhere Zinssätze als Ausgleich für das zusätzliche Risiko. Dafür hast du dort weniger standardisierte Schutzmechanismen. Der Großteil deines Investments sollte aus regulierten P2P-Investments bestehen, um das Risiko eines Scams deutlich zu senken.

Häufig verfügbar sind Konsumkredite für private Anschaffungen sowie Geschäftskredite für kleine Unternehmen. Auch Immobilienkredite mit Sachwert als Sicherheit werden auf vielen Plattformen angeboten.

Eher selten findest du langfristige Baufinanzierungen mit Grundschuld oder Kredite an Staaten und Kommunen. Klassische Dispokredite werden in der Regel nicht über P2P-Plattformen abgewickelt. Achte bei der Auswahl darauf, nicht nur in Konsumkredite zu investieren, sondern verschiedene Kreditarten zu mischen.

Die Gebühren werden oft direkt mit den Zinserträgen verrechnet oder bei Auszahlung fällig.

Typische Kosten sind eine Servicegebühr auf Zinserträge von 0 bis 2 Prozent sowie eine Auszahlungsgebühr von 0 bis 1 Prozent der Summe. Für einen Verkauf auf dem Sekundärmarkt können weitere 0 bis 2 Prozent des Verkaufswerts anfallen. Lies das Gebührenverzeichnis der Plattform vor der ersten Einzahlung vollständig.

Dafür nutzt du die Anlage KAP.

Bis zu 1000 EUR pro Person und Jahr sind durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR. Auf Erträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Auf die Abgeltungsteuer werden zusätzlich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben.

Ungewöhnlich hohe Renditeversprechen von über 15 Prozent pro Jahr ohne nachvollziehbares Risiko sind ein deutliches Alarmsignal. Fehlende Angaben zu Kreditnehmern oder unklare Bonitätsbewertungen deuten ebenfalls auf mangelnde Seriosität hin.

• Kein Impressum oder kein Sitz in einem Land mit funktionierender Finanzaufsicht.
• Druck, schnell zu investieren, oder Bonusangebote, die an sehr hohe Einzahlungen gekoppelt sind.
• Unklare Angaben darüber, was mit deinem Geld bei einer Insolvenz der Plattform passiert.

Wichtig ist, dass du von Anfang an streust. Starte mit einem Betrag, dessen Totalverlust du verkraften kannst.