Lohnt sich ein thesaurierender ETF für deinen Vermögensaufbau?

Bei einem thesaurierenden ETF kauft der Fonds von den erhaltenen Dividenden und Zinserträgen neue Wertpapiere. Das Fondsvolumen vergrößert sich dadurch, und der rechnerische Wert jedes einzelnen Anteils steigt. Für dich bedeutet das: Dein Depotwert wächst, ohne dass du selbst Anteile nachkaufst oder eine Überweisung erhältst.

Der Vorgang läuft vollständig im Hintergrund ab. Du musst als Anlegerin oder Anleger nicht selbst aktiv werden, um die Erträge wieder anzulegen. Genau diese Automatik ist der Kern der Thesaurierung.

Die Thesaurierung ist eine automatische Wiederanlage aller Erträge im Fondsvermögen.

Der entscheidende Unterschied liegt im Umgang mit Dividenden und Zinserträgen. Ein thesaurierender ETF reinvestiert diese Erträge automatisch, ein ausschüttender ETF überweist sie dir regelmäßig auf dein Verrechnungskonto. Bei ausschüttenden ETFs kannst du selbst entscheiden, ob du das Geld ausgibst oder manuell wieder anlegst.

Für die meisten Indizes gibt es ETFs in beiden Varianten. Die Bezeichnung im Namen hilft dir bei der Orientierung: Thesaurierende ETFs tragen oft die Abkürzung ACC für accumulating, ausschüttende ETFs die Abkürzung DIST für distributing.

• Bei thesaurierenden ETFs wirkt der Zinseszinseffekt automatisch und kontinuierlich.
• Bei ausschüttenden ETFs entsteht der Zinseszinseffekt nur, wenn du die Erträge manuell wieder anlegst.
• Für die manuelle Wiederanlage können Transaktionskosten anfallen, bei der Thesaurierung nicht.

Die im ETF enthaltenen Aktiengesellschaften schütten Dividenden aus, die zunächst in das Fondsvermögen fließen. Der Fonds nutzt dieses Geld, um zusätzliche Aktien oder andere Wertpapiere zu kaufen. Dadurch vergrößert sich das gesamte Fondsvolumen.

Durch das größere Fondsvermögen erhöht sich der rechnerische Wert jedes einzelnen ETF-Anteils. Dein Depotwert wächst also, ohne dass du Anteile nachkaufst. Du bekommst von diesem Vorgang nichts auf dein Konto überwiesen, er läuft vollständig im Hintergrund ab.

Die Wiederanlage erfolgt ohne dein Zutun und ohne zusätzliche Transaktionskosten.

Ein thesaurierender ETF ist die passende Wahl, wenn du langfristig Vermögen aufbauen möchtest und keine regelmäßigen Auszahlungen benötigst. Als Studierende profitierst du besonders vom Zinseszinseffekt, weil dein Anlagehorizont noch sehr lang ist. Selbst kleine monatliche Beträge können über Jahrzehnte zu einem erheblichen Vermögen wachsen.

Die Thesaurierung spart dir außerdem Transaktionskosten, die bei einer manuellen Wiederanlage von Ausschüttungen entstehen können. Du musst dich um nichts kümmern, die Reinvestition passiert automatisch.

• Du möchtest langfristig Vermögen aufbauen und brauchst keine laufenden Erträge.
• Du willst den Zinseszinseffekt automatisch nutzen, ohne selbst aktiv zu werden.
• Du möchtest Transaktionskosten für die Wiederanlage sparen.

Bei einem thesaurierenden ETF werden Dividenden und andere Erträge nicht ausgezahlt, sondern direkt wieder im Fonds angelegt. Diese reinvestierten Erträge erwirtschaften in der Folge selbst wieder Erträge. Über viele Jahre kann dieser Effekt einen erheblichen Teil deiner Gesamtrendite ausmachen.

Der Vorteil liegt in der Automatik: Du musst dich um nichts kümmern. Bei einem ausschüttenden ETF müsstest du die erhaltenen Dividenden manuell wieder anlegen, um einen vergleichbaren Effekt zu erzielen. Dabei können zusätzliche Transaktionskosten entstehen.

Je länger dein Geld in einem thesaurierenden ETF verweilt, desto stärker profitierst du vom Zinseszins.

Bei einem thesaurierenden ETF werden Dividenden und andere Erträge nicht ausgezahlt, sondern direkt wieder im Fonds angelegt. Diese reinvestierten Erträge erwirtschaften in der Folge selbst wieder Erträge. Über viele Jahre kann dieser Effekt einen erheblichen Teil deiner Gesamtrendite ausmachen.

Der Vorteil liegt in der Automatik: Du musst dich um nichts kümmern. Bei einem ausschüttenden ETF müsstest du die erhaltenen Dividenden manuell wieder anlegen, um einen vergleichbaren Effekt zu erzielen. Dabei können zusätzliche Transaktionskosten entstehen.

Auch wenn du bei einem thesaurierenden ETF keine Ausschüttungen erhältst, werden die Erträge seit der Investmentsteuerreform 2018 über die Vorabpauschale besteuert. Dabei wird ein fiktiver Ertrag angenommen und vorab versteuert. Der fällige Betrag wird im Januar des Folgejahres von deinem Verrechnungskonto eingezogen.

Für dich als Studierende ist der Sparer-Pauschbetrag wichtig: Kapitalerträge bleiben bis zu 1000 EUR pro Person und Jahr steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 EUR pro Jahr. Ein Freistellungsauftrag bei deinem Broker hilft, diesen Betrag zu nutzen.

Auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Abgeltungsteuer. Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, das reduziert die steuerliche Belastung.

Die automatische Reinvestition bei thesaurierenden ETFs verursacht keine zusätzlichen Transaktionskosten für dich. Bei ausschüttenden ETFs, deren Erträge du manuell wieder anlegen möchtest, können dagegen Kosten entstehen. Diese liegen je nach Broker und Wertpapier typischerweise zwischen 0,1 und 0,5 Prozent des Ordervolumens.

Die tatsächlichen Kosten hängen von deinem Broker und dem gewählten Wertpapier ab. Bei einigen Anbietern ist die Wiederanlage von Ausschüttungen auch kostenlos möglich. Prüfe deshalb die Konditionen deines Depots, bevor du dich für eine Variante entscheidest.

Die Thesaurierung spart dir Transaktionskosten, die bei manueller Wiederanlage anfallen können.

Ein häufiger Fehler ist die Wahl eines ausschüttenden ETFs, obwohl du langfristig Vermögen aufbauen willst und die Dividenden nicht benötigst. Dann verschenkst du den automatischen Zinseszinseffekt.

Ein weiterer Fehler ist das Vergessen des Freistellungsauftrags. Ohne ihn zahlst du Steuern auf Kapitalerträge, die innerhalb des Sparer-Pauschbetrags von 1000 EUR pro Jahr steuerfrei wären. Auch die Vorabpauschale verunsichert manche Anleger, obwohl die Steuerbelastung langfristig ähnlich wie bei ausschüttenden ETFs ist.

• Du wählst einen ausschüttenden ETF, obwohl du die Dividenden nicht benötigst.
• Du richtest keinen Freistellungsauftrag ein und verschenkst den Sparer-Pauschbetrag.
• Du unterschätzt den Einfluss des Zinseszinseffekts über lange Zeiträume und wechselst zu oft die Strategie.

Die wichtigste Frage ist dein Anlageziel: Möchtest du Vermögen aufbauen oder ein passives Einkommen erzielen? Für den Vermögensaufbau als Studierende ist die Thesaurierung in der Regel die bessere Wahl.

Dein Anlagehorizont spielt ebenfalls eine große Rolle. Je länger du investierst, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt. Prüfe außerdem das Fondsvolumen des ETFs und die laufenden Kosten. Ein größeres Fondsvolumen kann auf eine hohe Akzeptanz des ETFs hindeuten.

• Definiere dein Anlageziel: Vermögensaufbau oder passives Einkommen?
• Lege deinen Anlagehorizont fest: Je länger, desto stärker wirkt der Zinseszins.
• Prüfe das Fondsvolumen und die laufenden Kosten des ETFs.
• Richte einen Freistellungsauftrag ein, um den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen.

Wenn ein thesaurierender ETF-Dividenden erhält, kauft er davon neue Wertpapiere. Dadurch steigt das gesamte Fondsvolumen, also der Wert aller im Fonds enthaltenen Vermögensgegenstände. Ein größeres Fondsvolumen kann die Effizienz des Fonds verbessern und die Kosten pro Anteil senken.

Für dich als Anlegerin bedeutet das: Der Wert deiner Anteile steigt, ohne dass du zusätzliches Geld investierst. Dein Anteil am Fondsvermögen bleibt prozentual gleich, aber das Gesamtvermögen und damit der absolute Wert deines Anteils wächst.

Das Fondsvolumen wächst durch die einbehaltenen Erträge kontinuierlich, ohne dass du neues Geld einzahlen musst.

Wenn ein thesaurierender ETF-Dividenden erhält, kauft er davon neue Wertpapiere. Dadurch steigt das gesamte Fondsvolumen, also der Wert aller im Fonds enthaltenen Vermögensgegenstände. Ein größeres Fondsvolumen kann die Effizienz des Fonds verbessern und die Kosten pro Anteil senken.

Für dich als Anlegerin oder Anleger bedeutet das: Der Wert deiner Anteile steigt, ohne dass du zusätzliches Geld investierst. Dein Anteil am Fondsvermögen bleibt prozentual gleich, aber das Gesamtvermögen und damit der absolute Wert deines Anteils wächst.

Als Studierende mit einem Sparplan über viele Jahre profitierst du automatisch vom Zinseszinseffekt.

Weniger geeignet ist die Thesaurierung, wenn du im Ruhestand von den Erträgen leben möchtest oder die Dividenden für andere Ausgaben einplanst. Dann bietet ein ausschüttender ETF mehr Flexibilität, weil du regelmäßige Zahlungen erhältst.

• Gut geeignet: Du besparst einen Sparplan über viele Jahre und setzt auf den Zinseszinseffekt.
• Gut geeignet: Du möchtest den Verwaltungsaufwand gering halten und keine laufenden Erträge entnehmen.
• Weniger geeignet: Du möchtest von den Erträgen leben oder die Dividenden für andere Ausgaben einplanen.