Technologie-ETFs: So investierst du gezielt in den IT-Sektor

Der Informationstechnologie-Sektor wird von Indexanbietern wie MSCI und S&P nach dem Global Industry Classification Standard abgegrenzt. Entscheidend für die Zuordnung ist, in welchem Geschäftsfeld ein Unternehmen den Großteil seiner Umsätze und Gewinne erzielt.

Für dich bedeutet das: Ein Technologie-ETF bildet einen Index ab, der ausschließlich Unternehmen aus diesem Sektor enthält. Die verfügbaren ETFs auf den IT-Sektor haben eine Gesamtkostenquote zwischen 0,18 und 0,30 Prozent pro Jahr.

• Der MSCI World Information Technology-Index enthält alle IT-Unternehmen aus dem MSCI World.
• Es gibt fünf Indizes auf den IT-Sektor, die über ETFs investierbar sind.
• Insgesamt stehen dir acht ETFs auf den IT-Sektor zur Auswahl.

Der MSCI World Information Technology-Index konzentriert sich auf Unternehmen aus Industrieländern. Der S&P Global Information Technology ESG-Index bezieht zusätzlich Schwellenländer ein und wendet ESG-Kriterien an.

Die Kosten unterscheiden sich messbar: ETFs auf den MSCI-Index liegen bei 0,25 bis 0,30 Prozent pro Jahr, während der S&P-Index mit 0,18 Prozent pro Jahr abgebildet wird. Beide Indizes sind stark auf US-Unternehmen konzentriert.

• Der MSCI-Index wird von ETFs mit vollständiger Replikation oder Unfunded Swap abgebildet.
• Der S&P-Index wird von den verfügbaren ETFs vollständig repliziert.
• Die Anzahl der Positionen ist beim MSCI-Index mit 153 höher als beim ESG-gefilterten S&P-Index.

Im Informationstechnologie-Sektor sind Hersteller und Anbieter von Hard- und Software, Halbleitern, Datenservices und IT-Dienstleistungen enthalten. Auch technologisch anspruchsvolle Hardware, Mobiltelefone, Computer und Zubehör zählen dazu.

Die Gewichtung innerhalb des Sektors kann stark variieren. Bei einem großen MSCI-Technologie-ETF entfallen rund 46 Prozent auf Halbleiter, 28 Prozent auf Software und 26 Prozent auf Hardware.

• Hersteller von Computerspielen werden dem Sektor Telekommunikation zugeordnet.
• Unternehmen aus anderen Sektoren wie Gesundheit oder Finanzen sind nicht enthalten.
• Anleihen oder Rohstoffe gehören nicht in einen Technologie-ETF.

Bei der vollständigen Replikation kauft der ETF alle im Index enthaltenen Aktien in der entsprechenden Gewichtung. Dadurch hält er die tatsächlichen Wertpapiere im Fondsvermögen und bildet den Index direkt ab.

Beim Unfunded Swap hält der ETF ein Portfolio aus Wertpapieren und tauscht dessen Rendite über ein Tauschgeschäft mit einem Kontrahenten gegen die Rendite des Technologie-Index. Das Kontrahentenrisiko wird durch Sicherheiten begrenzt.

• Beide Verfahren sind bei UCITS-ETFs reguliert und in der Praxis etabliert.
• Für dich als Anlegerin ist die Replikationsmethode ein Kriterium unter mehreren.
• Die verfügbaren Technologie-ETFs nutzen entweder vollständige Replikation oder Unfunded Swap.

Die Spanne reicht von 0,18 Prozent pro Jahr für ESG-gefilterte S&P-ETFs bis zu 0,30 Prozent pro Jahr für einige MSCI-ETFs.

Zusätzlich zur TER können Transaktionskosten innerhalb des Fonds anfallen. Diese sind nicht in der TER enthalten und entstehen zum Beispiel beim Kauf oder Verkauf von Wertpapieren durch den Fonds.

• Günstige IT-ETFs auf den S&P Global Information Technology ESG kosten 0,18 Prozent pro Jahr.
• Der Xtrackers MSCI World Information Technology liegt bei 0,25 Prozent pro Jahr.
• Teurere MSCI-ETFs von Amundi kosten 0,30 Prozent pro Jahr.

Dazu zählen Anbieter von Cloud-Infrastruktur, Halbleiterhersteller für KI-Chips und Softwareunternehmen für Datenanalyse.

Ein Technologie-ETF bildet diese Unternehmen über den Sektorindex ab. Du investierst damit indirekt in die Wertschöpfungskette dieser Technologien, ohne auf einzelne Aktien setzen zu müssen.

• Themen-ETFs zu Cloud Computing, Cyber Security oder Digitalisierung bilden speziellere Teilbereiche ab.
• Ein breiter Technologie-ETF enthält diese Unternehmen als Teil des gesamten Sektors.
• Die Geschäftsfelder Big Data und KI werden nicht als eigenständige Branche im Index geführt.

Unternehmen, die Technologien für Big Data oder künstliche Intelligenz entwickeln, sind in der Regel dem Informationstechnologie-Sektor zugeordnet. Dazu zählen Anbieter von Cloud-Infrastruktur, Halbleiterhersteller für KI-Chips und Softwareunternehmen für Datenanalyse.

Ein Technologie-ETF bildet diese Unternehmen über den Sektorindex ab. Du investierst damit indirekt in die Wertschöpfungskette dieser Technologien, ohne auf einzelne Aktien setzen zu müssen.

Beachte, dass Themen-ETFs zu Cloud Computing, Cyber Security oder Digitalisierung speziellere Teilbereiche abbilden. Ein breiter Technologie-ETF enthält diese Unternehmen ebenfalls, gewichtet sie aber im Rahmen des gesamten Sektors.

Der MSCI World Information Technology-Index hat in den vergangenen Jahren eine starke Dynamik gezeigt. Über fünf Jahre lag das Plus bei 159,65 Prozent, über drei Jahre bei 131,61 Prozent.

Die kurzfristige Entwicklung war ebenfalls kräftig: In einem Monat stieg der Index um 10,71 Prozent, in einem Jahr um 36,40 Prozent. Historische Wertentwicklungen sind keine Garantie für künftige Renditen.

• Technologieaktien können in Marktkorrekturen überproportional stark fallen.
• Die Wertentwicklung einzelner ETFs kann aufgrund von Kosten und Replikationsmethode leicht abweichen.
• Der Xtrackers MSCI World Information Technology erzielte über fünf Jahre 158,17 Prozent.

Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einem Broker, der ETF-Sparpläne anbietet. Die Auswahl an sparplanfähigen Technologie-ETFs ist bei vielen Anbietern groß, oft sind Sparpläne bereits ab 0 Euro möglich.

Du wählst einen ETF anhand von Kriterien wie ISIN, TER, Replikationsmethode und Fondsvolumen aus. Die ISIN identifiziert den ETF eindeutig, zum Beispiel IE00BM67HT60 für den Xtrackers MSCI World Information Technology.

• Du legst eine monatliche Sparrate fest, zum Beispiel 50 oder 100 Euro.
• Die Ausführung erfolgt automatisch zum gewählten Termin.
• Der Broker kauft regelmäßig Anteile des Technologie-ETF für dich.

Die US-Konzentration ist hoch: Rund 90 Prozent des MSCI World Information Technology entfallen auf US-Unternehmen. In Bärenmärkten oder bei steigenden Zinsen können Technologiewerte überproportional stark fallen.

• Du setzt auf einen Sektor, der in der Vergangenheit stark war, aber keine systematische Outperformance garantiert.
• Viele Welt-Indizes wie der MSCI World enthalten Technologieaktien bereits mit hohem Anteil.
• Ein zusätzlicher Technologie-ETF erhöht dieses Gewicht weiter.

Als Basisinvestment ist er nicht geeignet, weil ihm die breite Streuung fehlt.

Eine sinnvolle Größe ist eine Beimischung von 5 bis 10 Prozent des Portfolios. Damit übergewichtest du den Sektor gezielt, ohne dein gesamtes Vermögen von der Technologieentwicklung abhängig zu machen.

• Du hast bereits ein breit gestreutes Basisinvestment, zum Beispiel einen Welt-ETF.
• Du möchtest den Technologie-Sektor gezielt übergewichten und bist dir des Klumpenrisikos bewusst.
• Du kannst mit starken Kursschwankungen umgehen und verfolgst einen Anlagehorizont von mehreren Jahren.

Für Aktienfonds mit einer Aktienquote von mindestens 51 Prozent sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Technologie-ETFs erfüllen diese Voraussetzung in der Regel, da sie fast ausschließlich in Aktien investieren.

Auf die verbleibenden 70 Prozent der Erträge fällt Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent an. Zusätzlich wird auf die Abgeltungsteuer ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent erhoben.

• Erträge bis 1000 Euro pro Person und Jahr bleiben durch den Sparer-Pauschbetrag steuerfrei.
• Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Freibetrag auf 2000 Euro pro Jahr.
• Die Teilfreistellung reduziert die Steuerlast auf Kursgewinne und Dividenden.