Krypto-ETF-Teilfreistellung: Wann die 30 Prozent bei Krypto-Produkten gelten

Die Teilfreistellung ist ein fester Prozentsatz, der bei der Besteuerung von Fondserträgen unberücksichtigt bleibt. Für dich als Privatanlegerin sind bei Aktienfonds und Aktien-ETFs 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Das gilt sowohl für Ausschüttungen als auch für Kursgewinne beim Verkauf.

Nur die verbleibenden 70 Prozent der Erträge unterliegen der Abgeltungsteuer. Diese Regelung wurde eingeführt, weil der Fonds auf Fondsebene bereits Steuern auf Dividenden gezahlt hat. Ohne den Ausgleich käme es zu einer doppelten Besteuerung desselben Ertrags.

Die Teilfreistellung senkt deine Steuerlast auf Aktienfonds also spürbar. Sie ist ein zentraler Unterschied zu Produkten, die keine Aktienfonds sind, wie etwa Krypto-ETPs.

Die steuerliche Einordnung eines Krypto-ETPs hängt von einer einzigen Produkteigenschaft ab: der Auslieferungsoption. Bietet das Produkt die Möglichkeit, sich die hinterlegte Kryptowährung physisch ausliefern zu lassen, behandelt das Finanzamt es wie ein Direktinvestment in die Kryptowährung. Gewinne sind dann nach einer Haltedauer von zwölf Monaten steuerfrei.

Fehlt diese Option, gilt das Produkt steuerlich als Inhaberschuldverschreibung. Die Besteuerung ähnelt dann der von ETFs, mit einem entscheidenden Unterschied: Die Teilfreistellung von 30 Prozent gibt es hier nicht. Die Abgeltungsteuer von 25 Prozent fällt auf realisierte Kursgewinne an.

Für dich bedeutet das: Vor dem Kauf solltest du die Produktstruktur genau prüfen. Nur Produkte mit Auslieferungsoption ermöglichen die steuerfreie Veräußerung nach einem Jahr.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent wurde als Ausgleich für die vom Fiskus einbehaltene Dividendensteuer geschaffen. Aktienfonds zahlen auf Fondsebene bereits Steuern auf Dividenden, bevor die Erträge an die Anleger weitergegeben werden. Dieser Mechanismus existiert bei Kryptowährungen nicht.

Krypto-ETPs bilden Kryptowährungen ab und erwirtschaften keine Dividenden. Da auf Fondsebene keine vergleichbare Steuer einbehalten wird, gibt es auch keine Teilfreistellung für die Anleger. Das gilt selbst dann, wenn ein Krypto-ETP ohne Auslieferungsoption der Abgeltungsteuer unterliegt.

Die Steuer fällt bei diesen Produkten nur auf realisierte Kursgewinne an. Eine Vorabpauschale wird nicht erhoben, da diese Regelung nur für Investmentfonds gilt.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent wurde als Ausgleich für die vom Fiskus einbehaltene Dividendensteuer geschaffen. Aktienfonds zahlen auf Fondsebene bereits Steuern auf Dividenden, bevor die Erträge an die Anleger weitergegeben werden.

Krypto-ETPs bilden Kryptowährungen ab und erwirtschaften keine Dividenden. Da auf Fondsebene keine vergleichbare Steuer einbehalten wird, gibt es auch keine Teilfreistellung für die Anleger.

Auch bei Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption, die der Abgeltungsteuer unterliegen, bleibt die Teilfreistellung ausgeschlossen. Die Steuer fällt nur auf realisierte Kursgewinne beim Verkauf an.

Sie beträgt 25 Prozent auf den realisierten Gewinn. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Bist du Kirchenmitglied, wird zusätzlich Kirchensteuer fällig. Die Bank führt die Steuer direkt an den Fiskus ab, sofern kein Freistellungsauftrag erteilt wurde. Du musst dich also nicht selbst um die Abführung kümmern.

Die Steuerlast entsteht erst beim Verkauf mit Gewinn. Während der Haltedauer fallen keine laufenden Steuern auf die Wertentwicklung an.

Dafür musst du bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag einrichten. Der Pauschbetrag beträgt 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren 2000 Euro.

Realisierte Kursgewinne aus Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption zählen zum Sparer-Pauschbetrag. Gewinne aus Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption nach zwölf Monaten Haltedauer zählen nicht dazu, da sie steuerfrei sind. Auch Gewinne aus dem direkten Verkauf von Kryptowährungen nach dieser Frist fallen nicht unter den Pauschbetrag.

Der Freistellungsauftrag verhindert, dass die Bank Steuern auf Erträge abführt, die durch den Pauschbetrag abgedeckt sind. Ohne Auftrag wird die Abgeltungsteuer direkt einbehalten.

Gewinne nach einer Haltedauer von mehr als zwölf Monaten sind steuerfrei. Innerhalb der Frist gilt eine Freigrenze für private Veräußerungsgeschäfte.

Die Freigrenze beträgt 1000 Euro pro Jahr. Liegt der Gesamtgewinn aller privaten Veräußerungsgeschäfte innerhalb der Frist unter diesem Betrag, bleibt er steuerfrei. Übersteigt der Gewinn die Grenze, ist der gesamte Betrag steuerpflichtig, nicht nur der übersteigende Teil.

Der Tausch einer Kryptowährung in eine andere startet die Spekulationsfrist neu. Das Finanzamt wertet auch diesen Tausch als Veräußerungsgeschäft.

Eine Verrechnung über diese Grenzen hinweg ist nicht möglich.

Verluste aus Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption kannst du mit Gewinnen aus ETFs, Fonds und anderen Wertpapieren verrechnen. Verluste aus Kryptowährungen sind nur mit Gewinnen aus anderen privaten Veräußerungsgeschäften wie Edelmetallen verrechenbar. Eine Verrechnung mit Aktiengewinnen ist ausgeschlossen.

Für dich bedeutet das: Realisiere Verluste aus Kryptowährungen am besten vor Ablauf der Spekulationsfrist. Nur so kannst du sie steuerlich geltend machen.

Die Vorabpauschale betrifft thesaurierende Investmentfonds. Für Krypto-ETPs gilt sie nicht, unabhängig von der Produktstruktur. Das ist eine wichtige Vereinfachung für Anleger.

Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption gelten steuerlich als Inhaberschuldverschreibungen und nicht als Investmentfonds. Die Vorabpauschale wird daher nicht erhoben. Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption werden wie Direktinvestments behandelt, auch hier existiert keine Vorabpauschale.

Bei thesaurierenden Aktien-ETFs kann eine Vorabpauschale anfallen. Die Teilfreistellung von 30 Prozent reduziert dann die Bemessungsgrundlage. Dieser Unterschied ist ein weiterer Grund, warum Krypto-ETPs steuerlich anders behandelt werden als Aktien-ETFs.

Investiert eine GmbH in ETFs oder Krypto-ETPs, fällt auf Gewinne Körperschaftsteuer von 15 Prozent an. Hinzu kommen Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer. Die Gesamtbelastung liegt damit oft über der privaten Abgeltungsteuer.

Bei ETFs auf Aktien profitiert eine GmbH von einer deutlich höheren Teilfreistellung als Privatanleger. Für die Körperschaftsteuer sind 80 Prozent der Erträge steuerfrei, für die Gewerbesteuer 40 Prozent. Diese Begünstigung gilt für Krypto-ETPs nicht, da sie keine Aktienfonds sind.

Doppelbesteuerungsabkommen können die Quellensteuer auf Dividenden aus ausländischen Aktien reduzieren. Für Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption spielen sie in der Regel keine Rolle, da keine Dividenden anfallen.

Investiert eine GmbH in ETFs oder Krypto-ETPs, fällt auf Gewinne Körperschaftsteuer von 15 Prozent an. Hinzu kommen Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.

Bei ETFs auf Aktien profitiert eine GmbH von einer deutlich höheren Teilfreistellung als Privatanleger. Für die Körperschaftsteuer sind 80 Prozent der Erträge steuerfrei, für die Gewerbesteuer 40 Prozent.

Doppelbesteuerungsabkommen können die Quellensteuer auf Dividenden aus ausländischen Aktien reduzieren. Für Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption spielen sie in der Regel keine Rolle, da keine Dividenden anfallen.

Das hat direkte Auswirkungen auf die Besteuerung und die Teilfreistellung. Die Unterschiede sind grundlegend.

Ausschüttende Aktien-ETFs zahlen Dividenden aus, auf die die Teilfreistellung von 30 Prozent angewendet wird. Krypto-ETPs schütten keine Erträge aus, daher gibt es keine Teilfreistellung. Bei ausschüttenden ETFs wird die Abgeltungsteuer direkt auf die Ausschüttung fällig.

Bei Krypto-ETPs ohne Auslieferungsoption fällt die Steuer erst beim Verkauf auf den realisierten Kursgewinn an. Die Vorabpauschale betrifft thesaurierende ETFs, nicht ausschüttende ETFs und nicht Krypto-ETPs.

Die häufigsten Fehler lassen sich vermeiden.

• Die Annahme, dass die Teilfreistellung von 30 Prozent für alle ETFs und ETPs gilt, ist falsch. Sie ist auf Aktienfonds beschränkt.
• Die Verwechslung von Krypto-ETPs mit Auslieferungsoption und solchen ohne führt zu falschen Steuererklärungen. Die steuerliche Behandlung unterscheidet sich grundlegend.
• Die Annahme, dass Gewinne aus Kryptowährungen der Abgeltungsteuer unterliegen, ist falsch. Sie werden als private Veräußerungsgeschäfte mit dem persönlichen Einkommensteuersatz besteuert.
• Das Vergessen, dass der Tausch einer Kryptowährung in eine andere die Spekulationsfrist neu startet, kann zu unerwarteten Steuerpflichten führen.
• Die Verlustverrechnung von Kryptowährungen mit Gewinnen aus Aktiengeschäften ist nicht möglich. Verluste aus Kryptowährungen sind nur mit anderen privaten Veräußerungsgeschäften verrechenbar.