Krypto-ETF-Steuer: Wann du auf Gewinne aus Krypto-ETPs Steuern zahlen musst

Steuerlich gibt es den klassischen Krypto-ETF in Deutschland praktisch nicht. Was du an der Börse kaufen kannst, sind in der Regel Krypto-ETPs, also börsengehandelte Schuldverschreibungen. Für deine Steuererklärung ist nicht der Name entscheidend, sondern ob der Emittent dir die hinterlegten Coins auf Wunsch physisch ausliefert.

Diese Unterscheidung hat konkrete Folgen: Produkte mit Auslieferoption behandelt das Finanzamt wie ein Direktinvestment in Bitcoin oder Ethereum. Produkte ohne diese Option gelten als Kapitalvermögen und werden wie ein ETF oder eine Anleihe besteuert.

Für dich bedeutet das: Bevor du einen Krypto-ETP kaufst, solltest du einen Blick in die Produktbedingungen werfen. Die steuerliche Behandlung im Verkaufsfall hängt direkt von dieser einen Eigenschaft ab.

Die Auslieferoption entscheidet über zwei völlig unterschiedliche Steuerwelten. Bei Produkten mit Auslieferoption kannst du Gewinne nach einer Haltedauer von mehr als 12 Monaten komplett steuerfrei realisieren. Verkaufst du früher, zählt dein persönlicher Einkommensteuersatz.

Bei Produkten ohne Auslieferoption gibt es diese Steuerfreiheit durch langes Halten nicht. Hier führt deine deutsche Bank pauschal 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer ab, sobald du mit Gewinn verkaufst.

Die folgende Übersicht zeigt die wichtigsten Unterschiede auf einen Blick:

• Mit Auslieferoption gilt die Steuerfreiheit nach 12 Monaten Haltedauer, ohne Auslieferoption gibt es keine Steuerfreiheit durch Haltedauer.
• Mit Auslieferoption greift eine Freigrenze von 1000 Euro pro Jahr, ohne Auslieferoption gilt der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr.
• Mit Auslieferoption verrechnest du Verluste nur mit privaten Veräußerungsgeschäften, ohne Auslieferoption mit anderen Kapitalerträgen wie Aktien und ETFs.

Bei Krypto-ETPs mit Auslieferoption läuft die Besteuerung wie bei einem direkten Kauf von Bitcoin oder Ethereum. Der entscheidende Faktor ist die Haltedauer zwischen Kauf und Verkauf. Liegen mehr als 12 Monate dazwischen, ist dein gesamter Gewinn steuerfrei.

Verkaufst du innerhalb der 12 Monate, musst du den Gewinn in deiner Einkommensteuererklärung angeben. Du ermittelst ihn aus dem Veräußerungserlös abzüglich deiner Anschaffungskosten und Werbungskosten wie Handelsgebühren. Der Gewinn wird dann mit deinem persönlichen Einkommensteuersatz versteuert.

Eine Besonderheit ist die Freigrenze: Liegt dein Gesamtgewinn aus allen privaten Veräußerungsgeschäften des Jahres unter 1000 Euro, bleibt er steuerfrei. Übersteigt er diese Grenze, ist der gesamte Betrag steuerpflichtig, nicht nur der Teil über 1000 Euro.

• Prüfe zuerst die Haltedauer deines Krypto-ETPs.
• Ermittle bei Verkauf innerhalb der Frist den Gewinn aus Veräußerungserlös abzüglich Anschaffungskosten und Gebühren.
• Trage steuerpflichtige Gewinne in der Anlage SO deiner Steuererklärung ein.

Krypto-ETPs ohne Auslieferoption behandelt das Finanzamt als Inhaberschuldverschreibungen. Damit fallen sie unter die Regeln für Einkünfte aus Kapitalvermögen. Deine Bank führt die Steuer bei einem Depot in Deutschland automatisch ab.

Der Steuersatz beträgt 25 Prozent Abgeltungsteuer plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Mit einem Freistellungsauftrag kannst du den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr nutzen, damit die Bank diesen Teil deiner Gewinne steuerfrei stellt.

Hast du dein Depot bei einem ausländischen Broker, der keine deutsche Steuer einbehält, musst du die Gewinne selbst in der Anlage KAP deiner Steuererklärung angeben. Verluste aus diesen Produkten kannst du mit Gewinnen aus ETFs, Fonds und anderen Wertpapieren verrechnen.

• Erteile deiner deutschen Bank einen Freistellungsauftrag, um den Sparer-Pauschbetrag zu nutzen.
• Gib Gewinne aus ausländischen Depots in der Anlage KAP an.
• Verrechne Verluste mit anderen Kapitalerträgen wie Aktiengewinnen.

Die steuerlichen Entlastungen unterscheiden sich je nach Produktstruktur erheblich. Bei Krypto-ETPs mit Auslieferoption gibt es eine Freigrenze von 1000 Euro pro Jahr für Gewinne aus privaten Veräußerungsgeschäften. Diese Freigrenze gilt für alle privaten Veräußerungsgeschäfte zusammen, also auch für Gewinne aus dem Verkauf von Gold oder anderen Wirtschaftsgütern.

Bei Krypto-ETPs ohne Auslieferoption gilt dagegen der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr. Dieser Freibetrag wird auf alle Kapitalerträge angerechnet, also auch auf Zinsen, Dividenden und Gewinne aus Aktien oder ETFs. Anders als die Freigrenze wird der Sparer-Pauschbetrag nur auf den übersteigenden Betrag angerechnet.

Eine Teilfreistellung von 30 Prozent, wie sie für Aktienfonds gilt, kommt bei Krypto-ETPs nicht zur Anwendung. Diese Vergünstigung ist an die Besteuerung von Dividenden gekoppelt, die bei Krypto-Produkten nicht anfällt.

• Die Freigrenze von 1000 Euro gilt nur für Krypto-ETPs mit Auslieferoption.
• Der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person gilt für Krypto-ETPs ohne Auslieferoption.
• Die Teilfreistellung von 30 Prozent für Aktienfonds gilt nicht für Krypto-ETPs.

Die Steuerlast auf realisierte Gewinne aus Krypto-ETPs reicht von 0 bis 45 Prozent. Bei einem Krypto-ETP mit Auslieferoption und einer Haltedauer von mehr als 12 Monaten zahlst du keine Steuer. Verkaufst du innerhalb der Frist, hängt der Steuersatz von deinem persönlichen Einkommensteuersatz ab.

Bei Krypto-ETPs ohne Auslieferoption fällt pauschal die Abgeltungsteuer an. Der Satz beträgt 25 Prozent, hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Das ergibt eine Gesamtbelastung von 26,375 Prozent, sofern keine Kirchensteuer anfällt.

Mit Kirchensteuer erhöht sich der Satz je nach Bundesland und Konfession. Bei einem hohen persönlichen Einkommensteuersatz von 45 Prozent kann ein Verkauf innerhalb der 12-Monats-Frist bei Produkten mit Auslieferoption deutlich teurer sein als die Abgeltungsteuer.

• Krypto-ETP mit Auslieferoption und Haltedauer über 12 Monate: 0 Prozent Steuer.
• Krypto-ETP ohne Auslieferoption: 26,375 Prozent Abgeltungsteuer inklusive Solidaritätszuschlag.
• Krypto-ETP mit Auslieferoption und Verkauf innerhalb der Frist: bis zu 45 Prozent Einkommensteuer.

Die Verlustverrechnung folgt bei Krypto-ETPs strengen Töpfen. Verluste aus Produkten mit Auslieferoption zählen zu den privaten Veräußerungsgeschäften. Du kannst sie nur mit Gewinnen aus anderen privaten Veräußerungsgeschäften verrechnen, zum Beispiel aus dem Verkauf von Edelmetallen oder fremdgenutzten Immobilien.

Eine Verrechnung mit Aktiengewinnen ist bei diesen Produkten ausgeschlossen. Verluste aus Krypto-ETPs ohne Auslieferoption fallen dagegen in den Topf für sonstige Kapitalerträge. Du kannst sie mit Gewinnen aus ETFs, Fonds und anderen Wertpapieren verrechnen.

Verluste, die du im laufenden Jahr nicht verrechnen kannst, trägst du als Verlustvortrag in künftige Jahre vor. Das gilt für beide Produkttypen, jeweils innerhalb ihres eigenen Verrechnungstopfes.

• Verluste aus Krypto-ETPs mit Auslieferoption verrechnest du nur mit privaten Veräußerungsgeschäften.
• Verluste aus Krypto-ETPs ohne Auslieferoption verrechnest du mit anderen Kapitalerträgen.
• Nicht genutzte Verluste kannst du über Jahre vortragen.

Für eine korrekte Steuererklärung brauchst du vollständige Unterlagen zu allen Krypto-ETP-Transaktionen. Sammle Kauf- und Verkaufsabrechnungen, die den Zeitpunkt und den Preis jeder Transaktion belegen. Bei Produkten mit Auslieferoption ist der Nachweis der Haltedauer entscheidend für die Steuerfreiheit.

Bei deutschen Brokern erhältst du für Produkte ohne Auslieferoption eine Jahressteuerbescheinigung. Sie zeigt, welche Steuer die Bank bereits abgeführt hat. Bei ausländischen Brokern helfen dir Tax Reports oder Account Statements, deine Gewinne selbst zu ermitteln.

Auch Tauschvorgänge zwischen Kryptowährungen sind steuerlich relevant. Halte Belege über Handelsgebühren und andere Werbungskosten bereit, denn sie mindern deinen steuerpflichtigen Gewinn.

• Sammle Kauf- und Verkaufsabrechnungen aller Krypto-ETP-Transaktionen.
• Bewahre die Jahressteuerbescheinigung deiner deutschen Bank auf.
• Dokumentiere Tauschvorgänge und Handelsgebühren lückenlos.

Ein häufiger Fehler ist, alle Krypto-ETPs steuerlich gleich zu behandeln. Die unterschiedliche Besteuerung je nach Auslieferoption führt zu falschen Angaben und möglichen Nachzahlungen. Prüfe deshalb vor dem Kauf und vor der Steuererklärung, welche Produktstruktur dein Krypto-ETP hat.

Ein weiterer Fehler ist der Verkauf eines Krypto-ETPs mit Auslieferoption kurz vor Ablauf der 12-Monats-Frist. Wer nach 11 Monaten verkauft, verschenkt die komplette Steuerfreiheit, die einen Monat später gegriffen hätte. Bei größeren Gewinnen kann das mehrere tausend Euro Unterschied ausmachen.

Viele Anleger verrechnen Verluste aus Krypto-Direktinvestments mit Aktiengewinnen. Das Finanzamt lässt diese Verrechnung nicht zu, da private Veräußerungsgeschäfte und Kapitalerträge getrennte Töpfe sind. Auch die erneute Angabe von Gewinnen aus deutschen Depots in der Steuererklärung ist unnötig, wenn die Bank die Steuer bereits abgeführt hat.

• Behandle nicht alle Krypto-ETPs steuerlich gleich.
• Verkaufe Produkte mit Auslieferoption nicht kurz vor Ablauf der 12-Monats-Frist.
• Verrechne Verluste aus Krypto-Direktinvestments nicht mit Aktiengewinnen.

Kaufst du Bitcoin oder Ethereum direkt, behandelt das Finanzamt Gewinne immer als privates Veräußerungsgeschäft. Nach einer Haltedauer von mehr als 12 Monaten sind Gewinne steuerfrei. Innerhalb der Frist gilt die Freigrenze von 1000 Euro pro Jahr für alle privaten Veräußerungsgeschäfte zusammen.

Krypto-ETPs mit Auslieferoption folgen exakt diesen Regeln. Du kannst also auch mit einem börsengehandelten Produkt steuerfreie Gewinne nach einem Jahr erzielen, ohne ein eigenes Wallet führen zu müssen. Das macht diese Produkte für Anleger interessant, die den Verwaltungsaufwand eines Direktinvestments scheuen.

Krypto-ETPs ohne Auslieferoption sind dagegen wie ETFs oder Anleihen zu behandeln. Hier greift die Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag, unabhängig von der Haltedauer. Der Vorteil liegt in der einfacheren Verlustverrechnung mit anderen Kapitalerträgen, der Nachteil in der fehlenden Steuerfreiheit nach 12 Monaten.

Kaufst du Bitcoin oder Ethereum direkt, behandelt das Finanzamt Gewinne als privates Veräußerungsgeschäft. Nach einer Haltedauer von mehr als 12 Monaten sind Gewinne steuerfrei. Innerhalb der Frist gilt die Freigrenze von 1000 EUR pro Jahr für alle privaten Veräußerungsgeschäfte zusammen.

Krypto-ETPs mit Auslieferoption folgen exakt diesen Regeln. Du kannst also auch mit einem börsengehandelten Produkt steuerfreie Gewinne nach einem Jahr erzielen, ohne ein eigenes Wallet führen zu müssen.

Krypto-ETPs ohne Auslieferoption sind dagegen wie ETFs oder Anleihen zu behandeln. Hier greift die Abgeltungsteuer von 25 Prozent, unabhängig von der Haltedauer. Eine Steuerfreiheit nach 12 Monaten gibt es nicht.

Für die Steuererklärung bedeutet das: Direktinvestments und Krypto-ETPs mit Auslieferoption landen in der Anlage SO. Krypto-ETPs ohne Auslieferoption gehören in die Anlage KAP, sofern du sie über einen ausländischen Anbieter gekauft hast.