Investmentfonds sinnvoll: So findest du die passende Fondsart für deine Anlagestrategie

Für deine Einzahlung erhältst du Fondsanteile, die deinen Anteil am gesamten Fondsvermögen verbriefen. Das Fondsmanagement legt dieses Geld nach einer festgelegten Strategie in Wertpapieren wie Aktien oder Anleihen an.

Rechtlich ist das Fondsvermögen als Sondervermögen vom Vermögen der Fondsgesellschaft getrennt. Das bedeutet: Selbst wenn die Fondsgesellschaft zahlungsunfähig wird, bleibt dein investiertes Kapital geschützt. Du kannst Aktien- und Rentenfonds sowie ETFs in der Regel jederzeit kaufen und verkaufen, was sie zu einer sehr liquiden Anlageform macht.

Ein Totalverlust ist bei einem breit gestreuten Fonds sehr unwahrscheinlich, da das Geld auf viele verschiedene Wertpapiere verteilt wird.

Bei aktiv gemanagten Fonds entscheiden Fondsmanager, welche Wertpapiere gekauft oder verkauft werden. Sie versuchen, eine höhere Rendite als der Markt zu erzielen. Passive ETFs bilden dagegen einen Index wie den DAX oder einen Weltaktienindex eins zu eins ab, ohne dass ein Manager eingreift.

Der entscheidende Unterschied liegt in den Kosten. Aktive Fonds verlangen oft laufende Kosten von 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr, weil Analystenteams und Management bezahlt werden müssen. Passive ETFs kommen häufig mit 0,1 bis 0,5 Prozent pro Jahr aus, da die Anpassung an den Index automatisiert geschieht.

• Aktive Fonds streben eine Outperformance an, schaffen es aber langfristig selten, den Markt zu schlagen.
• Passive ETFs sind transparenter, weil du die Zusammensetzung täglich einsehen kannst.
• Die geringeren Kosten bei ETFs wirken sich direkt positiv auf deine Nettorendite aus.

Wer überdurchschnittliche Renditen erwartet, muss stärkere Wertschwankungen aushalten. Sicherheitsbewusste Anleger wählen Fonds, die weniger stark schwanken, dafür aber geringere Gewinnerwartungen haben.

Relativ risikoarm sind Rentenfonds und Anleihen-ETFs, da sie in festverzinsliche Wertpapiere investieren. Hochspekulativ sind dagegen Branchenfonds oder Länderfonds mit engem Anlageschwerpunkt auf Aktien. Mit einer Mischung aus riskanteren und sicheren Anlagen kannst du das Risiko begrenzen.

• Für risikobereite Anleger eignen sich breit gestreute Aktienfonds und Aktien-ETFs.
• Für sicherheitsbewusste Anleger sind Rentenfonds und Anleihen-ETFs die passende Wahl.
• Mischfonds mit hohem Aktienanteil liegen im Mittelfeld, Mischfonds mit hohem Anleihenanteil sind defensiver.

Die Risikostreuung ist das zentrale Prinzip eines Investmentfonds. Viele Anleger zahlen in einen gemeinsamen Topf ein und erhalten dafür Fondsanteile. Das Fondsmanagement investiert das gesammelte Geld in viele verschiedene Aktien, Anleihen oder Immobilien, oft über Branchen und Regionen hinweg.

Wenn einzelne Werte im Fonds an Wert verlieren, können Gewinne anderer Werte diese Verluste teilweise oder ganz ausgleichen. Je mehr Aktien aus verschiedenen Branchen der Fonds enthält, desto niedriger ist das Risiko großer Verluste. Ein breit gestreuter Aktien-ETF auf einen Weltindex kann diese Streuung mit einem einzigen Produkt erreichen.

Ein Totalverlust ist bei einem breit gestreuten Fonds sehr unwahrscheinlich, auch wenn er theoretisch möglich bleibt.

Ihre Wertentwicklung hängt vor allem von der Entwicklung der Kapitalmarktzinsen ab. Steigen die Zinsen, fallen die Kurse von Anleihen mit festem Zinssatz, und zwar umso stärker, je länger die Restlaufzeit ist.

Im Jahr 2022 hat der Zinsanstieg dazu geführt, dass die Kurse praktisch aller Rentenfonds gefallen sind, in Einzelfällen sogar um rund 50 Prozent. Zusätzlich besteht das Risiko, dass der Herausgeber der Anleihe zahlungsunfähig wird. Bei Schuldverschreibungen kleiner Unternehmen oder Schwellenländer ist dieses Risiko höher.

Anleihen-ETFs haben oft nur ein Fünftel der laufenden Kosten von herkömmlichen Rentenfonds, weil hohe Ausgabeaufschläge entfallen.

Über Aktienfonds kannst du auf deutlich höhere Erträge hoffen als mit Renten- oder Immobilienfonds. Die durchschnittliche reale Rendite von Aktien der Industrieländer liegt seit 1900 bei 5,1 Prozent pro Jahr nach Abzug der Inflation. Das sind etwa 3 bis 4 Prozentpunkte mehr als bei sicheren Zinspapieren.

Wichtig ist eine möglichst breite Risikostreuung. Das gelingt schon mit einem einzigen Aktien-ETF, der einen breiten Index abbildet. Je mehr Aktien aus verschiedenen Branchen der Fonds enthält, desto niedriger ist das Risiko großer Verluste. Branchen wie die Chemische Industrie, Finanzdienstleistungen oder die Nahrungsmittelindustrie entwickeln sich nicht immer im Gleichschritt.

Eine lange Haltedauer sowie eine breite Streuung der im Fonds enthaltenen Werte vermindern das Risiko beträchtlich. Für Aktienfonds sind mindestens 10 bis 15 Jahre Anlagehorizont empfehlenswert.

Über Aktienfonds kannst du auf deutlich höhere Erträge hoffen als mit Renten- oder Immobilienfonds. Die durchschnittliche reale Rendite von Aktien der Industrieländer liegt seit 1900 bei 5,1 Prozent pro Jahr nach Abzug der Inflation. Das sind etwa 3 bis 4 Prozentpunkte mehr als bei sicheren Zinspapieren.

Wichtig ist eine möglichst breite Risikostreuung. Das gelingt schon mit einem einzigen Aktien-ETF, der einen breiten Index abbildet. Je mehr Aktien aus verschiedenen Branchen der Fonds enthält, desto niedriger ist das Risiko großer Verluste. Branchen wie die Chemische Industrie, Finanzdienstleistungen oder die Nahrungsmittelindustrie entwickeln sich nicht immer im Gleichschritt.

Eine lange Haltedauer vermindert das Risiko beträchtlich. Wer über viele Jahre investiert bleibt, kann kurzfristige Kursrücksetzer aussitzen und von der langfristigen Aufwärtsentwicklung der Aktienmärkte profitieren.

Das Fondsmanagement übernimmt die Gewichtung der Anlageklassen für dich.

Du akzeptierst bei Mischfonds mittlere Wertschwankungen, die zwischen reinen Aktien- und reinen Rentenfonds liegen. Dafür musst du dich nicht selbst um die Aufteilung deines Geldes kümmern. Die Risikostreuung über mehrere Anlageklassen wird automatisch umgesetzt.

• Du möchtest Aktien und Anleihen in einem Produkt kombinieren, ohne selbst zu gewichten.
• Du akzeptierst mittlere Wertschwankungen zwischen reinen Aktien- und reinen Rentenfonds.
• Du willst die Risikostreuung über mehrere Anlageklassen automatisch umsetzen lassen.
• Du bist bereit, für die Mischung etwas höhere Kosten als bei reinen ETFs zu tragen.

Es gilt eine Mindesthaltefrist von 24 Monaten, und du musst den Verkauf 12 Monate im Voraus ankündigen.

Bei schwieriger Marktlage kann die Fondsgesellschaft die Rücknahme der Anteile für Monate oder sogar Jahre aussetzen. Ein Verkauf an der Börse ist dann oft nur mit deutlichen Wertabschlägen möglich. Sollten ausländische Immobilien im Portfolio enthalten sein, wirken sich auch Währungsschwankungen auf den Fondswert aus.

Die Mindesthaltefrist von 24 Monaten wird oft unterschätzt, obwohl ein Verkauf 12 Monate im Voraus angekündigt werden muss.

Die laufenden Kosten deines Fonds beeinflussen deine Nettorendite direkt. Aktive Fonds verlangen oft 1,5 bis 2 Prozent pro Jahr, passive ETFs kommen häufig mit 0,1 bis 0,5 Prozent pro Jahr aus. Auf deine Kapitalerträge zahlst du Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent, das heißt 30 Prozent der Erträge bleiben steuerfrei. Dein Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 Euro. Bis zu diesem Betrag sind deine Kapitalerträge steuerfrei.

Die Teilfreistellung für Aktienfonds beträgt 30 Prozent, was deine Steuerlast auf Aktienfondserträge spürbar senkt.

Überlege zuerst, wofür du sparst: Altersvorsorge, ein Immobilienkauf in einigen Jahren oder ein finanzielles Polster ohne festen Zweck.

Lege fest, wie viele Jahre du auf das Geld verzichten kannst. Für Aktienfonds sind mindestens 10 bis 15 Jahre empfehlenswert. Frage dich, wie du auf Wertschwankungen reagierst. Würdest du bei einem Kursrückgang von 20 Prozent verkaufen oder ruhig bleiben?

• Anlageziel festlegen: Überlege, wofür du sparst und wann du das Geld benötigst.
• Zeitraum bestimmen: Lege fest, wie viele Jahre du auf das Geld verzichten kannst.
• Risikobereitschaft prüfen: Frage dich, wie du auf Wertschwankungen reagierst.
• Fondsart auswählen: Wähle auf Basis von Zeitraum und Risikobereitschaft die passende Fondsart.

Ein Indexfonds, auch ETF genannt, orientiert sich an einem festen Index wie dem DAX oder einem breiten Weltaktienindex. Die Zusammensetzung des Portfolios ist vordefiniert, es gibt keine Fondsmanager, die einzelne Wertpapiere auswählen. Dadurch fallen die Kosten deutlich geringer aus als bei aktiv gemanagten Fonds.

Die Anpassung an den Index geschieht automatisiert. Das macht ETFs transparent, denn du kannst täglich nachvollziehen, welche Werte im Fonds enthalten sind. Für viele Anleger ist ein breit gestreuter Aktien-ETF auf einen Weltindex die einfachste Möglichkeit, mit einem einzigen Produkt in hunderte Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Ländern zu investieren.

Die laufenden Kosten von ETFs liegen oft bei nur 0,1 bis 0,5 Prozent pro Jahr, was sie zur kostengünstigen Basis für dein Depot macht.

Ein Indexfonds, auch ETF genannt, orientiert sich an einem festen Index wie dem DAX oder einem breiten Weltaktienindex. Die Zusammensetzung des Portfolios ist vordefiniert, es gibt keine Fondsmanager, die einzelne Wertpapiere auswählen. Dadurch fallen die Kosten deutlich geringer aus als bei aktiv gemanagten Fonds.

Die Anpassung an den Index geschieht automatisiert. Das macht ETFs transparent, denn du kannst täglich nachvollziehen, welche Werte im Fonds enthalten sind. Für viele Anleger ist ein breit gestreuter Aktien-ETF auf einen Weltindex die einfachste Möglichkeit, mit einem einzigen Produkt in hunderte Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Ländern zu investieren.

Auch als Rentenfonds gibt es ETFs, die einen Anleihenindex abbilden. Sie sind oft deutlich günstiger als herkömmliche Rentenfonds und eignen sich als sicherer Baustein im Portfolio.