Vorabpauschale bei Indexfonds: So berechnest du die Steuer für 2026

Für dich als Anlegerin bedeutet die Vorabpauschale, dass du auch dann Steuern zahlen kannst, wenn dein Indexfonds keine Erträge auf dein Konto überweist. Das Finanzamt unterstellt einen fiktiven Gewinn, der sich an der langfristigen Rendite öffentlicher Anleihen orientiert. Dieser Gewinn wird mit deinen tatsächlichen Kursgewinnen abgeglichen und nur bis zu deren Höhe besteuert.

Die Steuer auf die Vorabpauschale wird nicht sofort fällig, sondern erst im Januar des Folgejahres. Für das Berechnungsjahr 2025 zieht dein Depotanbieter den Betrag also Anfang 2026 von deinem Verrechnungskonto ein. Du solltest daher zum Jahreswechsel ausreichend Guthaben vorhalten, wenn du thesaurierende Indexfonds besitzt.

Die Vorabpauschale verhindert, dass du Gewinne aus thesaurierenden Fonds über Jahrzehnte unversteuert ansammeln kannst. Beim späteren Verkauf wird die bereits gezahlte Steuer auf die Vorabpauschale angerechnet, sodass es nicht zu einer Doppelbesteuerung kommt.

Die Vorabpauschale betrifft vor allem thesaurierende Fonds und ETFs, also Produkte, die Erträge nicht ausschütten, sondern direkt wieder anlegen. Bei ausschüttenden Fonds fällt sie nur dann an, wenn die Ausschüttungen im Berechnungsjahr niedriger waren als der sogenannte Basisertrag. In diesem Fall wird die Differenz als Vorabpauschale besteuert.

Entscheidend ist außerdem die Wertentwicklung deines Fonds. Hat dein Indexfonds im Berechnungsjahr Verluste gemacht oder ist der Kurs nicht gestiegen, fällt keine Vorabpauschale an. Die Pauschale kann nie höher sein als der tatsächliche Wertzuwachs deiner Anteile im jeweiligen Jahr.

Für die Fondsart gilt: Aktienfonds mit einer Aktienquote über 50 Prozent, Mischfonds mit 25 bis 50 Prozent Aktienanteil und sonstige Fonds wie Anleihen-ETFs oder Geldmarkt-ETFs werden unterschiedlich behandelt. Die Fondsart bestimmt, wie viel Prozent der Vorabpauschale durch die Teilfreistellung steuerfrei bleibt.

Für die Berechnung der Vorabpauschale 2026 benötigst du den Rücknahmepreis deines Fonds zu Jahresbeginn 2025. Diesen findest du auf der Website des Fondsanbieters oder vereinfacht in deinem Depotauszug für Dezember 2024. Der Wert kann zwischen beiden Quellen leicht abweichen, was für eine Schätzung aber unerheblich ist.

Aus dem Rücknahmepreis und dem Basiszins wird der Basisertrag berechnet. Anschließend vergleichst du diesen Basisertrag mit der tatsächlichen Wertsteigerung deiner Fondsanteile im Jahr 2025. Der kleinere der beiden Beträge bildet die Grundlage für die weitere Steuerberechnung.

Bei ausschüttenden Fonds werden die Ausschüttungen des Jahres 2025 von diesem Betrag abgezogen. Erst auf den verbleibenden Rest wird die Teilfreistellung angewendet und anschließend die Abgeltungsteuer berechnet. Bei thesaurierenden Fonds entfällt der Abzug von Ausschüttungen.

Der Basiszins für die Vorabpauschale 2026 beträgt 2,53 Prozent. Dieser Wert wird vom Bundesfinanzministerium veröffentlicht und gilt für alle Fonds und ETFs gleichermaßen. Er orientiert sich an der Rendite langfristiger öffentlicher Anleihen und wird jährlich neu festgelegt.

Für die Berechnung des Basisertrags wird der Basiszins mit dem Faktor 0,7 multipliziert. Das bedeutet, dass nur 70 Prozent des Basiszinses in die Berechnung einfließen. Der Basisertrag ergibt sich dann aus dieser reduzierten Größe multipliziert mit dem Rücknahmepreis deines Fonds zu Jahresbeginn 2025.

Der Basisertrag ist die Obergrenze für die Vorabpauschale. Liegt die tatsächliche Wertsteigerung deines Fonds unter dem Basisertrag, wird nur die Wertsteigerung besteuert. Liegt sie darüber, bleibt der Basisertrag maßgeblich.

Bei Aktienfonds mit einer Aktienquote über 50 Prozent bleiben 30 Prozent der Vorabpauschale steuerfrei. Das gilt für die meisten weltweit streuenden Indexfonds wie ETFs auf den MSCI World, den FTSE All-World oder den MSCI ACWI. Diese Produkte bestehen in der Regel zu 100 Prozent aus Aktien.

Mischfonds mit einer Aktienquote zwischen 25 und 50 Prozent profitieren von einer Teilfreistellung in Höhe von 15 Prozent. Sonstige Fonds, zu denen Anleihen-ETFs, Geldmarkt-ETFs und Rohstofffonds zählen, haben keine Teilfreistellung. Bei ihnen wird die volle Vorabpauschale besteuert.

Immobilienfonds nehmen eine Sonderrolle ein. Bei überwiegend ausländischen Immobilien beträgt die Teilfreistellung 60 Prozent, bei überwiegend inländischen Immobilien 15 Prozent. Diese Werte gelten unabhängig von der Höhe der Vorabpauschale.

Mit einem Freistellungsauftrag kannst du verhindern, dass dein Depotanbieter die Steuer auf die Vorabpauschale einzieht. Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 Euro pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Paaren bei 2000 Euro. Dieser Freibetrag gilt für alle deine Kapitalerträge zusammen, nicht nur für die Vorabpauschale.

Um den Steuerabzug zu vermeiden, sollte dein Freistellungsauftrag mindestens so hoch sein wie die geschätzte steuerpflichtige Vorabpauschale. Da es sich um einen Schätzwert handelt, setzt du ihn besser etwas höher an. Hast du mehrere Fonds oder ETFs, addierst du die steuerpflichtigen Vorabpauschalen aller Produkte.

Beachte, dass der Sparer-Pauschbetrag über alle Banken und Depots hinweg gilt. Du kannst also nicht bei jedem Anbieter 1000 Euro freistellen. Liegt deine steuerpflichtige Vorabpauschale über dem Freibetrag, lässt sich der Steuerabzug nicht vollständig vermeiden.

Die Kapitalertragsteuer beträgt 25 Prozent. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Kapitalertragsteuer, nicht auf die Vorabpauschale selbst.

Wenn du kirchensteuerpflichtig bist, kommt die Kirchensteuer hinzu. Sie beträgt je nach Bundesland 8 oder 9 Prozent auf die Kapitalertragsteuer. Die Kirchensteuer wird nur fällig, wenn du einer steuererhebenden Religionsgemeinschaft angehörst.

Die Teilfreistellung reduziert die Steuerlast vor diesen Abzügen. Bei einem Aktienfonds mit 30 Prozent Teilfreistellung werden nur 70 Prozent der Vorabpauschale besteuert. Auf diesen reduzierten Betrag werden dann Kapitalertragsteuer, Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer angewendet.

Da sie keine Erträge auszahlen, gibt es keine Ausschüttungen, die mit der Vorabpauschale verrechnet werden könnten. Die Pauschale fällt in der Regel jedes Jahr an, wenn der Fonds im Wert gestiegen ist.

Bei ausschüttenden Fonds werden die Ausschüttungen des Jahres von der Vorabpauschale abgezogen. Übersteigen die Ausschüttungen den Basisertrag, fällt keine Vorabpauschale an. Liegen sie darunter, wird nur die Differenz besteuert. Du hast auf die Ausschüttungen bereits Steuern gezahlt, daher werden sie angerechnet.

Für dich bedeutet das: Bei thesaurierenden Fonds musst du zum Jahreswechsel ausreichend Guthaben auf dem Verrechnungskonto vorhalten. Bei ausschüttenden Fonds ist die Wahrscheinlichkeit geringer, dass zusätzliche Steuern anfallen, weil die Ausschüttungen die Vorabpauschale oft übersteigen.

Ein häufiger Fehler ist ein nicht ausreichend gedecktes Verrechnungskonto. Die Steuer auf die Vorabpauschale wird im Januar 2026 eingezogen. Ohne ausreichendes Guthaben kann dein Depotanbieter die Abbuchung nicht durchführen, was zu Problemen führen kann.

Ein weiterer Fehler ist ein zu niedrig angesetzter Freistellungsauftrag. Da die Vorabpauschale ein Schätzwert ist, solltest du den Freistellungsauftrag etwas höher wählen als den berechneten Wert. So vermeidest du, dass trotz Freistellungsauftrag Steuern abgezogen werden.

Viele Anlegerinnen und Anleger unterschätzen auch, dass der Sparer-Pauschbetrag für alle Kapitalerträge gilt. Zinsen, Dividenden, Kursgewinne und die Vorabpauschale werden zusammengerechnet. Wer den Freibetrag bei mehreren Banken nutzt, riskiert eine Nachzahlung im Rahmen der Steuererklärung.

Mischfonds mit einer Aktienquote zwischen 25 und 50 Prozent profitieren von einer Teilfreistellung in Höhe von 15 Prozent. Das bedeutet, dass 85 Prozent der Vorabpauschale besteuert werden. Diese Fonds liegen damit zwischen Aktienfonds und sonstigen Fonds.

Immobilienfonds werden nach ihrem Anlageschwerpunkt unterschieden. Fonds mit überwiegend ausländischen Immobilien haben eine Teilfreistellung von 60 Prozent. Fonds mit überwiegend inländischen Immobilien kommen auf 15 Prozent. Diese Werte gelten unabhängig davon, ob der Fonds thesaurierend oder ausschüttend ist.

Geldmarkt-ETFs und Anleihen-ETFs fallen in die Kategorie sonstige Fonds. Sie haben keine Teilfreistellung, die volle Vorabpauschale wird besteuert. Das ist relevant, wenn du solche Produkte als sicheren Baustein in deinem Depot hältst.