Gold-ETF-Auszahlplan: So kombinierst du Gold-ETCs mit einer regelmäßigen Entnahme

Technisch gesehen verkauft dein Broker bei einem Gold-ETF-Auszahlplan in festgelegten Abständen Anteile deines Gold-ETCs und überweist den Erlös auf dein Girokonto. Du bestimmst dabei sowohl den Auszahlungsbetrag als auch den Rhythmus, zum Beispiel monatlich oder quartalsweise. Dein verbleibendes Kapital bleibt währenddessen investiert und nimmt weiter an der Entwicklung des Goldpreises teil.

Für dich bedeutet das: Du wandelst einen Teil deines Wertpapiervermögens in regelmäßige Einnahmen um, ohne dein gesamtes Goldinvestment auf einmal verkaufen zu müssen. Die Höhe der Auszahlung hängt von deiner Entnahmestrategie ab, nicht von einem festen Zinsversprechen.

Ein Gold-ETF-Auszahlplan funktioniert damit ähnlich wie ein Dauerauftrag, nur dass die Bank vor jeder Überweisung automatisch die benötigte Anzahl an Anteilen verkauft. Du behältst die Kontrolle über Betrag und Termin, während dein verbleibendes Kapital weiterhin an der Goldpreisentwicklung teilnimmt.

In Deutschland sind ETFs, die ausschließlich in physisches Gold investieren, nicht zugelassen. Was du kaufen kannst, sind Gold-ETCs, also besicherte Schuldverschreibungen, die den Goldpreis abbilden. Daneben gibt es Goldminen-ETFs, die in Aktien von Goldminenunternehmen investieren und damit ein unternehmerisches Risiko mitbringen.

Für einen Auszahlplan mit direktem Goldpreisbezug kommen daher vor allem Gold-ETCs infrage. Einige davon, wie Xetra-Gold oder EUWAX Gold II, bieten dir sogar einen Lieferanspruch auf physisches Gold. Das ist ein rechtlicher Unterschied, der auch steuerliche Folgen hat.

Goldminen-ETFs eignen sich für einen Gold-Auszahlplan meist weniger, weil sie stärker von Aktienmärkten und Unternehmensentscheidungen abhängen. Wer gezielt die Wertentwicklung des Edelmetalls nutzen möchte, wählt einen physisch hinterlegten Gold-ETC.

Der Ablauf beginnt mit der Auswahl eines Brokers, der Auszahlpläne für Gold-ETCs unterstützt. Prüfe diese Funktion vor der Depoteröffnung, denn nicht jeder Anbieter automatisiert den Verkauf von ETC-Anteilen. Danach kaufst du den gewünschten Gold-ETC in dein Depot.

Im nächsten Schritt hinterlegst du den Auszahlungsbetrag, den Rhythmus und das Zielkonto. Der Broker verkauft dann automatisch die benötigte Anzahl an Anteilen und überweist den Erlös. Du musst dich also nicht jeden Monat selbst um den Verkauf kümmern.

• Wähle einen Broker, der Auszahlpläne für Gold-ETCs anbietet.
• Kaufe einen Gold-ETC mit physischer Hinterlegung, zum Beispiel Xetra-Gold oder EUWAX Gold II.
• Lege Betrag, Termin und Zielkonto für den Auszahlplan fest.
• Der Broker verkauft automatisch Anteile und überweist den Erlös auf dein Konto.

Die Einrichtung ähnelt einem Dauerauftrag, nur dass die Bank vor jeder Überweisung Wertpapiere verkauft. Du entscheidest, wann die Auszahlung erfolgt und wie hoch sie ausfällt.

Beim Kapitalverzehr entnimmst du so viel, dass dein Vermögen planmäßig über einen bestimmten Zeitraum aufgebraucht wird. Das erlaubt höhere Auszahlungen, birgt aber das Risiko, dass dein Kapital bei längerer Lebensdauer nicht reicht. Beim Kapitalerhalt entnimmst du nur so viel, dass deine Vermögensbasis weitgehend erhalten bleibt.

Gold-ETCs zahlen keine laufenden Erträge wie Dividenden oder Zinsen. Dein Auszahlplan basiert daher immer auf dem Verkauf von Anteilen, was bei beiden Strategien den Bestand reduziert. Beim Kapitalerhalt musst du die Entnahmehöhe so wählen, dass Wertsteigerungen des Goldpreises den Verkauf langfristig ausgleichen können.

Für dich heißt das: Wenn du dein Vermögen vererben möchtest, ist Kapitalerhalt die passendere Strategie. Wenn du dagegen eine möglichst hohe Zusatzrente ohne Vererbungsziel anstrebst, kannst du mit Kapitalverzehr mehr entnehmen, trägst aber das Langlebigkeitsrisiko.

Xetra-Gold und EUWAX Gold II werden steuerlich wie physisches Gold behandelt. Gewinne aus dem Verkauf sind nach einer Haltefrist von einem Jahr steuerfrei, unabhängig von deinem Sparer-Pauschbetrag. Das macht diese Produkte für einen langfristigen Gold-ETF-Auszahlplan besonders interessant.

Andere Gold-ETCs wie der iShares Physical Gold ETC oder der Invesco Physical Gold A gelten steuerlich als Wertpapiere. Auf Gewinne fällt die Abgeltungsteuer von 25 Prozent an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Dein Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person und Jahr kann diese Steuerlast nur teilweise abfedern.

Wenn du also regelmäßig Anteile verkaufst, entscheidet die Produktwahl darüber, ob du einen Teil deiner Gewinne steuerfrei realisieren kannst. Prüfe vor dem Kauf, ob der Gold-ETC einen Lieferanspruch auf physisches Gold bietet.

Die Gesamtkostenquote, kurz TER, wird direkt im Fondsvermögen berücksichtigt und mindert deine Rendite. Bei Gold-ETCs reicht die Spanne von 0,00 Prozent pro Jahr bei Xetra-Gold und EUWAX Gold II bis zu 0,40 Prozent bei einigen Schweizer Produkten. Auch kleine Unterschiede summieren sich über viele Jahre zu spürbaren Beträgen.

Zusätzlich können Depotgebühren oder Kosten für die Goldlagerung anfallen, die deine effektive Belastung erhöhen. Bei Xetra-Gold übernimmt meist die Depotbank die Lagerkosten, bei anderen Anbietern können sie separat berechnet werden. Ein kostenloses Wertpapierdepot ist daher nicht automatisch die günstigste Lösung.

Für deinen Auszahlplan bedeutet das: Vergleiche nicht nur die TER, sondern auch die laufenden Depotkosten. Ein Gold-ETC mit 0,00 Prozent TER kann durch hohe Ordergebühren oder Lagerkosten teurer werden als ein Produkt mit 0,12 Prozent TER in einem günstigen Depot.

Ein Gold-ETF-Auszahlplan kann eine flexible Ergänzung zu deiner Altersvorsorge sein, weil dein Kapital investiert bleibt und du die Entnahmen jederzeit anpassen kannst. Anders als bei einer Sofortrente gibt es jedoch keine garantierte lebenslange Zahlung. Dein Vermögen kann durch Entnahmen und Kursschwankungen aufgezehrt werden.

Da Gold keine laufenden Erträge abwirft, basiert jede Auszahlung auf dem Verkauf von Anteilen. In schwachen Goldpreisphasen musst du für denselben Auszahlungsbetrag mehr Anteile verkaufen, was dein Restvermögen schneller reduziert. Ein Sicherheitspuffer aus anderen liquiden Anlagen kann helfen, Verkäufe in ungünstigen Marktphasen zu vermeiden.

• Prüfe vor der Depoteröffnung, ob dein Broker Auszahlpläne für Gold-ETCs anbietet.
• Wähle einen Gold-ETC mit Lieferanspruch, wenn du von der Steuerfreiheit nach einem Jahr profitieren willst.
• Lege eine Entnahmestrategie fest, die zu deinem Kapitalverzehr oder Kapitalerhalt passt.
• Plane einen Sicherheitspuffer ein, da der Goldpreis schwanken kann.

Die Höhe deiner Zusatzrente hängt von deiner Entnahmerate und der Wertentwicklung des Goldpreises ab. Eine zu hohe Entnahme kann dein Wertpapiervermögen schneller aufbrauchen als geplant.

Ein häufiger Fehler ist eine zu hohe Entnahmerate. Wer dauerhaft mehr entnimmt, als der Goldpreis an Wert gewinnt, verbraucht sein Wertpapiervermögen schneller als geplant. Gerade bei einem Produkt ohne laufende Erträge wie Gold-ETCs ist die Versuchung groß, die Auszahlung zu hoch anzusetzen.

Auch die steuerlichen Unterschiede werden oft übersehen. Nicht jeder Gold-ETC wird wie physisches Gold behandelt, was bei regelmäßigen Verkäufen die Nettorendite deutlich beeinflusst. Wer einen Gold-ETC ohne Lieferanspruch wählt, zahlt auf Gewinne die Abgeltungsteuer von 25 Prozent.

• Zu hohe Entnahmerate wählen: Das Vermögen schrumpft schneller als geplant.
• Steuerliche Unterschiede ignorieren: Nicht jeder Gold-ETC ist nach einem Jahr steuerfrei.
• Nur auf Gold setzen: Ein Auszahlplan ausschließlich mit Gold-ETCs ist wenig diversifiziert.
• Kosten unterschätzen: Kleine TER-Unterschiede summieren sich über viele Jahre.

Ein weiterer Fehler ist, den Lieferanspruch nicht zu prüfen. Wer physisches Gold erhalten möchte, sollte vor dem Kauf klären, ob der gewählte Gold-ETC diese Option überhaupt bietet und welche Kosten dafür anfallen.

Ein ETF-Sparplan auf einen breit gestreuten Welt-ETF wie den MSCI World bildet die Entwicklung globaler Aktienmärkte ab und eignet sich für den langfristigen Vermögensaufbau. Gold-ETCs hingegen gelten als Wertspeicher und können in Krisenphasen eine stabilisierende Funktion im Portfolio übernehmen. Beide Bausteine ergänzen sich, weil sie unterschiedlich auf Marktphasen reagieren.

Wenn du beide Ansätze kombinierst, kannst du während der Ansparphase regelmäßig in Aktien-ETFs investieren und später einen Auszahlplan auf deinen Goldanteil einrichten. So nutzt du die Wachstumschancen von Aktien und die Sicherheitsfunktion von Gold. Der Gold-Auszahlplan liefert dir dann regelmäßige Einnahmen, während dein Aktien-ETF weiter wachsen kann.

Beachte, dass Gold keine laufenden Erträge wie Dividenden abwirft. Dein Auszahlplan basiert auf Anteilsverkäufen, während ein Aktien-ETF zusätzlich Dividenden erwirtschaften kann. Die Kombination kann daher sinnvoll sein, wenn du sowohl Einkommen als auch Vermögenserhalt anstrebst.

Ein ETF-Sparplan auf einen Welt-ETF wie den MSCI World bildet die Entwicklung globaler Aktienmärkte ab und eignet sich für den langfristigen Vermögensaufbau. Gold-ETCs hingegen gelten als Wertspeicher und können in Krisenphasen eine stabilisierende Funktion im Portfolio übernehmen.

Wenn du beide Bausteine kombinierst, kannst du während der Ansparphase regelmäßig in Aktien-ETFs investieren und später einen Auszahlplan auf deinen Goldanteil einrichten. So nutzt du die Wachstumschancen von Aktien und die Sicherheitsfunktion von Gold.

Beachte, dass Gold keine laufenden Erträge wie Dividenden oder Zinsen abwirft. Dein Gold-ETF-Auszahlplan basiert daher immer auf dem Verkauf von Anteilen, während ein Aktien-ETF-Sparplan von Ausschüttungen profitieren kann.

Eine Sofortrente bietet dir eine garantierte lebenslange Zahlung, dafür gibst du dein Kapital an den Anbieter ab. Ein Gold-ETF-Auszahlplan lässt dir dagegen die Kontrolle über dein Vermögen, du trägst aber das Risiko, dass dein Kapital durch Entnahmen und Kursschwankungen endet. Die Wahl hängt davon ab, ob dir Planungssicherheit oder Flexibilität wichtiger ist.

Beim Gold-ETF-Auszahlplan partizipierst du weiter an der Goldpreisentwicklung und kannst dein Restvermögen vererben. Bei der Sofortrente gibt es in der Regel kein Restvermögen, dafür ist die Rentenhöhe fest vereinbart und nicht von Märkten abhängig. Wer eine lebenslange Absicherung sucht, ist mit der Sofortrente besser bedient.

Für dich bedeutet das: Wenn du flexibel bleiben und dein Vermögen weiterhin selbst steuern möchtest, ist der Gold-ETF-Auszahlplan die passendere Wahl. Wenn du dagegen keine Kursrisiken tragen willst und eine feste Zusatzrente bevorzugst, bietet die Sofortrente mehr Sicherheit.

In Zeiten steigender Inflation verliert Geld auf dem Konto an Kaufkraft. Gold hat sich in der Vergangenheit in solchen Phasen oft als Wertspeicher bewährt, auch wenn der Goldpreis kurzfristig schwanken kann.

Ein Gold-ETF-Auszahlplan kann daher eine Ergänzung zu anderen Anlageformen sein, wenn du dein Wertpapiervermögen breiter aufstellen und einen Teil vor Kaufkraftverlust schützen möchtest.

Beachte jedoch, dass Gold keine laufenden Erträge abwirft und die Wertentwicklung nicht garantiert ist. Die historische Entwicklung des Goldpreises ist kein verlässlicher Indikator für die Zukunft.