Geldmarktfonds kaufen: So parkst du Geld kurzfristig und flexibel

Die EU hat in einer Verordnung genau festgelegt, worin ein Geldmarktfonds investieren darf. Erlaubt sind vor allem Geldmarktinstrumente wie Schatzanweisungen, Termingelder oder Einlagenzertifikate von Banken, Unternehmen oder Staaten. Die Restlaufzeit dieser Papiere darf höchstens 397 Tage betragen, also rund ein Jahr und einen Monat.

Diese Regeln sorgen für eine hohe Krisenfestigkeit. Sie stellen sicher, dass auch in schwierigen Marktphasen viele Anleger gleichzeitig an ihr Geld kommen. Für dich bedeutet das: Ein regulierter Geldmarktfonds ist ein vergleichsweise berechenbarer Baustein.

Die Verordnung schreibt außerdem vor, wie das Fondsvermögen über verschiedene Anlagemöglichkeiten verteilt werden muss. Dadurch hängt dein Ertrag nicht von der Bonität eines einzelnen Schuldners ab.

Bei Geldmarkt-ETFs gibt es zwei verbreitete Varianten. Die erste Kategorie bildet die Euro Short-Term Rate (ESTR) ab, also den Zinssatz für Übernachtkredite zwischen europäischen Banken. Diese Produkte werden oft als Overnight-ETFs bezeichnet.

Die zweite Kategorie investiert in kurzlaufende Staatsanleihen aus der Eurozone. Die Restlaufzeit der enthaltenen Papiere liegt häufig bei bis zu sechs Monaten. Beide Varianten haben kein aktives Fondsmanagement, das Wertpapiere auswählt, sondern folgen einem festen Index oder Referenzzins.

Die laufenden Kosten unterscheiden sich nur geringfügig. ESTR-ETFs liegen meist zwischen 0,05 und 0,15 Prozent pro Jahr, kurzlaufende Staatsanleihen-ETFs zwischen 0,07 und 0,14 Prozent. Entscheidend für deine Auswahl ist vor allem, ob du die Zinsentwicklung möglichst direkt abbilden willst oder lieber auf bonitätsstarke Staatsanleihen setzt.

Geldmarkt-ETFs kannst du an jedem Börsentag verkaufen. Eine Kündigungsfrist wie bei manchen Festgeldkonten gibt es nicht. Du gibst während der Handelszeiten eine Verkaufsorder über dein Depot auf, und der Verkauf wird in der Regel sofort ausgeführt.

Bis das Geld tatsächlich auf deinem Girokonto liegt, vergehen je nach Depotanbieter ein bis vier Bankarbeitstage. Diese Zeitspanne solltest du einplanen, wenn du kurzfristig auf die Summe angewiesen bist. Für einen Notgroschen ist das in den meisten Fällen ausreichend.

Die hohe Liquidität ist ein zentraler Vorteil gegenüber Festgeld. Du bleibst flexibel und musst dich nicht über mehrere Monate oder Jahre binden.

Die EU-Verordnung schreibt vor, dass das Fondsvermögen über unterschiedliche Geldmarktinstrumente und Emittenten gestreut werden muss. Dein Ertrag hängt damit nicht von der Bonität einer einzigen Bank ab.

Bei einem Tagesgeldkonto liegt dein Geld dagegen bei genau einem Institut. Dort greift zwar die Einlagensicherung, aber nur bis 100.000 Euro pro Person und Bank. Ein Geldmarkt-ETF kann auch größere Summen auf viele Schuldner verteilen.

Diese Streuung ist ein zentraler Unterschied zum klassischen Bankeinlagenprodukt. Sie ersetzt nicht die Einlagensicherung, schützt dich aber vor dem Ausfallrisiko eines einzelnen Emittenten.

Die EU-Verordnung für Geldmarktfonds schreibt vor, dass das Fondsvermögen über verschiedene Geldmarktinstrumente, Emittenten und Laufzeiten gestreut werden muss. Dadurch hängt dein Ertrag nicht von der Bonität einer einzigen Bank ab.

Bei einem Tagesgeldkonto liegt dein Geld dagegen bei genau einem Institut. Dort greift zwar die Einlagensicherung, aber nur bis 100.000 Euro pro Person und Bank. Ein Geldmarkt-ETF kann auch größere Summen auf viele Schuldner verteilen.

Diese Streuung ist ein zentraler Unterschied zum klassischen Bankeinlagenprodukt. Sie ersetzt nicht die Einlagensicherung, schafft aber eine andere Form der Risikoverteilung über das Sondervermögen.

Der ESTR ist der durchschnittliche Zinssatz, zu dem sich europäische Banken untereinander über Nacht Geld leihen. Er wird von der Europäischen Zentralbank berechnet und liegt eng am Einlagenzins. Für dich ist er die wichtigste Orientierungsgröße, wenn du die Rendite eines Geldmarkt-ETF einschätzen willst.

Geldmarkt-ETFs auf den ESTR erzielten zuletzt eine Rendite von rund 2,4 Prozent pro Jahr. Dieser Wert schwankt mit den Zinsentscheidungen der EZB. Steigt der Leitzins, steigt auch die laufende Verzinsung deines Geldmarkt-ETF, sinkt er, fällt sie entsprechend.

Anders als bei einem Festgeldkonto bekommst du also keine über Monate festgeschriebene Zinsgarantie. Dafür profitierst du schneller von steigenden Zinsen, ohne ein neues Konto eröffnen zu müssen.

Geldmarktfonds sind rechtlich ein Sondervermögen. Das Fondsvermögen gehört dir als Anlegerin, nicht der Fondsgesellschaft. Geht die Fondsgesellschaft insolvent, bleibt dein Anteil unangetastet, weil er getrennt vom Unternehmensvermögen verwahrt wird.

Die Einlagensicherung gilt nur für Kontoguthaben wie Tagesgeld, nicht für Fondsanteile. Sie schützt bis 100.000 Euro pro Person und Bank. Bei Geldmarkt-ETFs gibt es diese Obergrenze nicht, dafür trägst du weiterhin das Emittentenrisiko der im Fonds enthaltenen Papiere.

Die EU-Verordnung begrenzt dieses Risiko durch strenge Diversifikationsregeln. Ein vollständiger Ausfallschutz wie bei der Einlagensicherung ist das aber nicht.

Für den Kauf eines Geldmarkt-ETF benötigst du ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Viele Anbieter ermöglichen die Eröffnung online, oft innerhalb weniger Tage. Nach der Freischaltung kannst du direkt handeln.

Im zweiten Schritt wählst du einen geeigneten Euro-ETF aus. Achte darauf, dass er den ESTR abbildet oder in kurzlaufende Euro-Staatsanleihen investiert. Prüfe außerdem die laufenden Kosten und die Fondswährung, damit kein Wechselkursrisiko entsteht.

Danach gibst du eine Kauforder auf. Du kannst einmalig investieren oder einen Sparplan einrichten. Die Order wird an der Börse ausgeführt, die Abrechnung erfolgt über dein Verrechnungskonto.

Günstige ESTR-ETFs liegen zwischen 0,05 und 0,10 Prozent pro Jahr, kurzlaufende Staatsanleihen-ETFs zwischen 0,07 und 0,14 Prozent. Aktive Geldmarktfonds kosten dagegen oft 0,20 Prozent und mehr.

Zusätzlich fallen einmalige Ordergebühren deines Depots an. Sie liegen je nach Anbieter zwischen 0 und 15 Euro pro Kauf. Bei Sparplänen sind viele Geldmarkt-ETFs gebührenfrei besparbar, was sie für regelmäßige Anlagen attraktiv macht.

Die laufenden Kosten solltest du vor dem Kauf immer mit der erwarteten Rendite abgleichen. Bei einem Zinsniveau von rund 2,4 Prozent macht eine Differenz von 0,1 Prozentpunkten über mehrere Jahre einen spürbaren Unterschied.

Manche Produkte tragen den Begriff nur im Namen, fallen aber nicht unter die EU-Verordnung für Geldmarktfonds. Sie dürfen sich offiziell nicht so nennen, versuchen aber oft, den Eindruck zu erwecken.

Ein weiterer Fehler ist der Kauf von Fonds mit Fremdwährungsanteilen. Dollar- oder Pfund-Papiere bringen ein Wechselkursrisiko in deinen sicheren Baustein. Für einen Geldparkplatz in Euro sind solche Produkte nicht geeignet.

Achte außerdem auf die Ertragsverwendung. Ausschüttende und thesaurierende Varianten unterscheiden sich in der Steuerwirkung im Detail. Prüfe vor dem Kauf, welche Variante besser zu deiner Strategie passt.

Ein Geldmarktfonds ist dann passend, wenn du bereits ein Wertpapierdepot hast und größere Summen flexibel parken willst. Auch Beträge über 100.000 Euro lassen sich so breiter streuen als auf einem einzelnen Tagesgeldkonto. Du akzeptierst dabei ein bis vier Bankarbeitstage bis zur Gutschrift.

Tagesgeld ist die bessere Wahl, wenn du täglich sofort auf dein Geld zugreifen willst und kein Depot eröffnen möchtest. Auch wenn du eine feste Zinsgarantie für mehrere Monate suchst, bist du mit Tagesgeld oder kurzlaufendem Festgeld oft besser bedient.

Beide Anlageformen lassen sich kombinieren. Ein Teil des Notgroschens kann auf dem Tagesgeldkonto bleiben, ein anderer Teil im Geldmarkt-ETF. So verbindest du sofortige Verfügbarkeit mit einer marktnahen Verzinsung.

Auf Erträge aus Geldmarktfonds fällt Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent an. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer. Das gilt für Ausschüttungen ebenso wie für Kursgewinne beim Verkauf.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro Kapitalerträge steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Diesen Sparer-Pauschbetrag kannst du nutzen, indem du deinem Depotanbieter einen Freistellungsauftrag erteilst.

Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt nur für Aktienfonds. Reine Geldmarktfonds oder Anleihenfonds fallen nicht darunter. Deine Erträge werden also in voller Höhe besteuert, sobald der Freibetrag ausgeschöpft ist.