Geldmarktfonds günstig: So parkst du dein Geld ohne hohe Kosten

Die EU hat in einer Verordnung genau festgelegt, worin ein Geldmarktfonds investieren darf. Das sind vor allem Schatzanweisungen, Termingelder oder Einlagenzertifikate von Banken, Unternehmen oder Staaten. Bei all diesen Anlagen leiht eine Partei der anderen Geld über einen kurzen Zeitraum und erhält dafür Zinsen.

Die Laufzeit dieser Papiere darf höchstens 397 Tage betragen, also rund ein Jahr und einen Monat. Die Verordnung regelt außerdem, wie Geldmarktfonds die Investitionen über verschiedene Anlagemöglichkeiten verteilen müssen. Das soll für eine hohe Krisenfestigkeit der Fonds sorgen.

Die Rendite eines Geldmarktfonds orientiert sich eng am Einlagenzins der Europäischen Zentralbank. Aktuell liegen die Zinsen am Geldmarkt im Schnitt bei 2,44 Prozent pro Jahr. Damit ist ein Geldmarktfonds eine risikoarme Parkmöglichkeit für Liquidität.

Bei aktiv verwalteten Geldmarktfonds entscheidet ein Fondsmanagement, wie investiert wird, was oft mit höheren Gebühren verbunden ist.

Die jährlichen Kosten eines Geldmarkt-ETF liegen meist zwischen 0,05 und 0,15 Prozent. Aktive Geldmarktfonds kosten oft über 0,30 Prozent pro Jahr. Diese Differenz schmälert deine Rendite direkt.

Ein weiterer Vorteil von ETFs ist die hohe Transparenz. Du kannst täglich sehen, worin der Fonds investiert. Aktive Fonds liefern weniger Transparenz über die Anlagerichtlinien und werden nur selten an der Börse gehandelt. Für die meisten Anleger sind Geldmarkt-ETFs die kostengünstigere und einfachere Wahl.

Du benötigst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker. Viele Anbieter ermöglichen neben dem Einmalkauf auch einen Sparplan.

Wähle einen ETF, der die Euro Short-Term Rate (€STR) abbildet oder in kurzlaufende Staatsanleihen investiert. Erteile dann einen Kaufauftrag über die Börse. Der ETF erwirtschaftet täglich Zinserträge, die je nach Produkt ausgeschüttet oder thesauriert werden.

Du kannst Anteile jederzeit verkaufen. Bis das Geld auf deinem Girokonto ist, vergehen je nach Depotanbieter ein bis vier Bankarbeitstage. Diese Flexibilität macht den Geldmarkt-ETF zu einem täglich verfügbaren Baustein deines Portfolios.

Du kannst dort deinen Notgroschen parken oder größere Summen anlegen, ohne an die Grenzen der Einlagensicherung gebunden zu sein.

Für den langfristigen Vermögensaufbau mit Renditechancen sind Geldmarktfonds nicht gedacht. Sie laufen steigenden Aktienmärkten hinterher und bieten keine Kursgewinne. Auch für eine Spekulation auf steigende Aktienkurse sind sie ungeeignet.

Vorsicht gilt bei Geldmarktfonds, die in Dollar oder andere Währungen investieren. Sie tragen ein Wechselkursrisiko und sind als sicherer Parkplatz für dein Geld nicht geeignet.

Die Gesamtkostenquote (TER) ist der wichtigste Kostenfaktor. Bei Geldmarkt-ETFs liegt sie meist zwischen 0,05 und 0,15 Prozent pro Jahr. Sehr günstige ETFs kommen auf eine TER von 0,05 bis 0,07 Prozent.

Gängige ETFs kosten etwa 0,10 Prozent pro Jahr. Teurere Produkte liegen bei 0,15 Prozent. Die teuersten Produkte im Markt verlangen bis zu 0,72 Prozent pro Jahr, was deine Rendite deutlich reduziert.

Zusätzlich zur TER können Depotgebühren und Transaktionskosten anfallen. Achte bei der Auswahl deines Depots darauf, dass diese Kosten möglichst niedrig sind oder ganz entfallen.

Das Fondsvermögen ist getrennt vom Vermögen der Fondsgesellschaft und bei einer Insolvenz des Anbieters geschützt. Das gilt auch bei einer Bankenpleite.

Bankeinlagen wie Tagesgeld sind in der EU bis 100.000 Euro pro Person und Bank gesetzlich abgesichert. In einem Geldmarkt-ETF kannst du auch größere Summen anlegen, ohne an diese Grenze gebunden zu sein.

Geldmarktfonds investieren nur in Papiere bester Bonität, was das Ausfallrisiko reduziert. Fonds, die in Dollar oder andere Währungen investieren, tragen dagegen ein Wechselkursrisiko und sind für einen sicheren Geldparkplatz nicht geeignet.

Prüfe die Eigenschaften vor dem Kauf sorgfältig.

• Der ETF bildet die Euro Short-Term Rate (€STR) ab oder investiert in kurzlaufende Euro-Staatsanleihen.
• Die Gesamtkostenquote (TER) liegt unter 0,15 Prozent pro Jahr.
• Das Fondsdomizil ist Irland oder Luxemburg.
• Die Replikationsmethode ist transparent, also physisch oder Swap-basiert.
• Der ETF hat ein Fondsvolumen von mindestens 100 Millionen Euro.
• Die Ertragsverwendung passt zu deiner Strategie, also ausschüttend oder thesaurierend.

Einige Produkte versuchen, diesen Eindruck zu erwecken, investieren aber in Anleihen mit längerer Laufzeit. Solche geldmarktnahen Fonds tragen ein Zinsänderungsrisiko.

Ein häufiger Fehler ist die Wahl eines aktiven Geldmarktfonds mit hohen Gebühren, obwohl ein günstiger ETF verfügbar ist. Auch die Gesamtkostenquote (TER) wird oft ignoriert, wodurch du Rendite verschenkst.

Unterschätze nicht das Währungsrisiko bei Fonds in Fremdwährung. Und verlasse dich nicht darauf, dass die Einlagensicherung auch für Geldmarktfonds gilt. Sie greift hier nicht.

Geldmarktfonds sind täglich handelbar, die Abwicklung dauert ein bis vier Tage. Tagesgeld ist ebenfalls täglich verfügbar, Festgeld erst nach Laufzeitende.

Die Rendite von Geldmarktfonds liegt nahe am €STR, derzeit um 2,4 Prozent. Tagesgeld bietet oft niedrigere Zinsen, abhängig vom Anbieter. Festgeld zahlt einen festen Zins über die Laufzeit.

Bei der Sicherung gilt: Geldmarktfonds sind Sondervermögen, Tagesgeld und Festgeld unterliegen der Einlagensicherung bis 100.000 Euro. Die Kosten eines Geldmarkt-ETF liegen bei 0,05 bis 0,15 Prozent pro Jahr, Tagesgeld und Festgeld haben keine direkten Kosten. Geldmarktfonds bieten mehr Flexibilität als Festgeld und oft höhere Renditen als Tagesgeld.

Die Euro Short-Term Rate (€STR) ist der Referenzzinssatz für den Euro-Geldmarkt. Sie wird von der Europäischen Zentralbank berechnet und spiegelt den durchschnittlichen Zinssatz wider, zu dem sich europäische Banken über Nacht Geld leihen. Aktuell liegen die Zinsen am Geldmarkt im Schnitt bei 2,44 Prozent pro Jahr.

Geldmarkt-ETFs bilden diesen Zinssatz entweder direkt über Swap-Geschäfte ab oder investieren in sehr kurzlaufende Staatsanleihen. Die Rendite liegt daher meist nur minimal unter dem €STR, abzüglich der jährlichen Kosten des Fonds.

Im Vergleich zu Tagesgeldkonten, die oft niedrigere Zinsen bieten, können Geldmarkt-ETFs eine attraktive Alternative sein. Du profitierst kontinuierlich und berechenbar vom aktuellen Geldmarktzins, ohne Kursverluste durch Aktienabstürze fürchten zu müssen.

Die Euro Short-Term Rate (€STR) ist der Referenzzinssatz für den Euro-Geldmarkt. Sie wird von der Europäischen Zentralbank berechnet und spiegelt den durchschnittlichen Zinssatz wider, zu dem sich europäische Banken über Nacht Geld leihen.

Geldmarkt-ETFs bilden diesen Zinssatz entweder direkt über Swap-Geschäfte ab oder investieren in sehr kurzlaufende Staatsanleihen. Die Rendite liegt daher meist nur minimal unter dem €STR, abzüglich der jährlichen Kosten des Fonds.

Im Vergleich zu Tagesgeldkonten, die oft niedrigere Zinsen bieten, können Geldmarkt-ETFs eine attraktive Alternative sein. Allerdings solltest du die Kosten deines Depots und eventuelle Transaktionsgebühren berücksichtigen.