Fondssparplan: So funktioniert die regelmäßige Anlage in Investmentfonds

Die erworbenen Fondsanteile werden in einem Wertpapierdepot aufbewahrt. Du kannst den Sparplan bei fast allen Filialbanken und Direktbanken einrichten, oft schon ab 25 Euro monatlich.

Das Zahlungsintervall ist frei wählbar, üblich sind monatliche, vierteljährliche oder halbjährliche Einzahlungen. Durch die Wahl des Fonds kannst du den Sparplan auf deine individuellen Sparziele abstimmen, etwa hinsichtlich Sicherheit, Verfügbarkeit und Rendite.

Am Ende der Sparphase kannst du frei über dein angespartes Vermögen verfügen. Du kannst es dir auszahlen lassen oder mit einer Bank einen Auszahlungsplan vereinbaren, der zu einer monatlichen Rente führt.

Für einen Fondssparplan benötigst du zunächst ein Wertpapierdepot bei einer Bank, Direktbank oder einem Online-Broker. Das Depot dient als Aufbewahrungsort für deine Fondsanteile und ist Voraussetzung für jede Sparplanausführung.

Anschließend wählst du einen oder mehrere Fonds aus, in die du regelmäßig investieren möchtest. Du legst außerdem die Höhe deiner Sparrate und das Zahlungsintervall fest, also zum Beispiel monatlich, zweimonatlich oder vierteljährlich.

Die festgelegte Sparrate wird in der Regel per Lastschrift von deinem Konto abgebucht. Auch die Ausführung deines Fondssparplans erfolgt automatisch, ohne dass du dich um jeden einzelnen Kauf kümmern musst.

Je nach Anbieter und Sparplan musst du dich für einen oder mehrere Fonds entscheiden, in die du ansparen möchtest. Diese Entscheidung ist komplex, da es eine praktisch unüberschaubare Anzahl an Fonds mit verschiedensten Anlagezielen und Strategien gibt.

Zu den typischen Fondskategorien gehören Aktienfonds, Rentenfonds, Mischfonds, Dachfonds, Indexfonds und Garantiefonds. Aktienfonds investieren überwiegend in Aktien von Unternehmen und weisen ein höheres Kursrisiko auf, bieten aber langfristig höhere Renditechancen.

• Rentenfonds investieren überwiegend in Anleihen und festverzinsliche Wertpapiere mit geringerem Kursrisiko.
• ETFs bilden einen Index ab, oft Aktien oder Anleihen, und weisen meist niedrige laufende Kosten auf.
• Mischfonds kombinieren Aktien und Anleihen in einem Fonds und streuen das Risiko über Anlageklassen hinweg.

Abhängig vom Anbieter ist es auch möglich, Vermögen später von einem Fonds in einen anderen umzuschichten. So kannst du deine Anlagestrategie an veränderte Lebensumstände anpassen.

Bei einem Fondssparplan investierst du immer den gleichen Geldbetrag. Ist der Kurs des Fonds hoch, erhältst du weniger Anteile. Ist der Kurs niedrig, erhältst du mehr Anteile für dein Geld.

Über einen längeren Zeitraum ergibt sich daraus ein Durchschnittspreis für deine Fondsanteile. Diesen Effekt nennst du Cost-Average-Effekt oder Durchschnittskosteneffekt. Er reduziert das Risiko, einen großen Betrag zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen.

Eine höhere Rendite garantiert der Cost-Average-Effekt jedoch nicht. Er glättet lediglich die Einstiegskurse und erleichtert dir den kontinuierlichen Vermögensaufbau ohne perfektes Markt-Timing.

Bei einem Fondssparplan investierst du immer den gleichen Geldbetrag. Ist der Kurs des Fonds hoch, erhältst du weniger Anteile. Ist der Kurs niedrig, erhältst du mehr Anteile.

Über einen längeren Zeitraum ergibt sich daraus ein Durchschnittspreis für deine Fondsanteile. Diesen Effekt nennst du Cost-Average-Effekt oder Durchschnittskosteneffekt.

Der Cost-Average-Effekt reduziert das Risiko, einen großen Betrag zu einem ungünstigen Zeitpunkt anzulegen. Eine höhere Rendite garantiert er jedoch nicht.

Beim Fondssparen können dir verschiedene Kosten entstehen, die deine Rendite schmälern. Dazu gehören der Ausgabeaufschlag des Fonds, der anteilig bei jeder Rate fällig wird, sowie laufende Verwaltungs- und Managementgebühren.

Zusätzlich können Depotgebühren und Transaktionskosten anfallen. Bei Fonds mit Auslandsbezug kommen gegebenenfalls Wechselkurszuschläge hinzu. Direktbanken und Vermittler, die mit Fondsbanken zusammenarbeiten, gewähren oft Rabatte auf den Ausgabeaufschlag von bis zu 100 Prozent.

• Ausgabeaufschlag: 0 bis 5 Prozent, wird anteilig bei jeder Rate fällig.
• Verwaltungsgebühr: 0,1 bis 2 Prozent pro Jahr, kontinuierlich anfallend.
• Depotgebühr: 0 bis 50 Euro pro Jahr, je nach Anbieter.

ETFs weisen im Vergleich zu aktiv gemanagten Fonds meist niedrige laufende Kosten auf. Anleger können so auf Dauer eine signifikante Kostenersparnis erreichen.

Da Fonds in der Regel in viele verschiedene Aktien oder Anleihen investieren, ist die Risikostreuung höher als bei einem Einzelinvestment in Aktien. Mischfonds können zusätzlich verschiedene Anlageklassen kombinieren und so das Risiko weiter verteilen.

Eine breite Streuung schützt dich jedoch nicht vor Verlusten. Auch breit gestreute Fonds können im Wert schwanken, insbesondere wenn ganze Märkte nachgeben. Die Streuung reduziert lediglich das Risiko eines Totalverlusts durch die Pleite eines einzelnen Unternehmens.

Der Zinseszinseffekt entsteht, wenn du Erträge nicht entnimmst, sondern im Fonds belässt. Bei thesaurierenden Fonds werden Dividenden und Zinsen automatisch reinvestiert und erwirtschaften in der Folge eigene Erträge.

Je länger dein Anlagehorizont ist, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt. Bereits kleine Renditeunterschiede können über Jahrzehnte einen großen Unterschied machen, weil die Erträge auf die Erträge mitwachsen.

Voraussetzung für den Zinseszinseffekt ist, dass du Erträge nicht verkonsumierst. Ein Fondssparplan mit automatischer Wiederanlage unterstützt diesen Prozess, indem er Ausschüttungen und Kursgewinne kontinuierlich im Fonds arbeiten lässt.

Der Zinseszinseffekt entsteht, wenn du Erträge nicht entnimmst, sondern im Fonds belässt. Bei thesaurierenden Fonds werden Dividenden und Zinsen automatisch reinvestiert.

Je länger dein Anlagehorizont ist, desto stärker wirkt der Zinseszinseffekt. Bereits kleine Renditeunterschiede können über Jahrzehnte einen großen Unterschied machen.

Voraussetzung für den Zinseszinseffekt ist, dass du Erträge nicht verkonsumierst. Ein Fondssparplan mit automatischer Wiederanlage unterstützt diesen Prozess.

Die Abgeltungsteuer beträgt pauschal 25 Prozent und wird automatisch von der kontoführenden Bank einbehalten und an das Finanzamt abgeführt.

Auf die Abgeltungsteuer wird zusätzlich ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent erhoben. Um den Steuerabzug bis zu einem bestimmten Betrag zu vermeiden, kannst du deiner Bank einen Freistellungsauftrag erteilen.

• Sparer-Pauschbetrag: 1000 Euro pro Person und Jahr steuerfrei, bei Ehepaaren 2000 Euro.
• Abgeltungsteuer: 25 Prozent auf Kapitalerträge oberhalb des Freibetrags.
• Teilfreistellung: Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei.

Die Teilfreistellung reduziert die Steuerlast bei Aktienfonds spürbar. Sie gilt für Erträge aus Fonds, die überwiegend in Aktien investieren, und wird von deiner Bank automatisch berücksichtigt.

Ein typischer Fehler ist, den Sparplan bei zwischenzeitlichen Kursverlusten vorzeitig aufzulösen und damit Verluste zu realisieren, obwohl der Anlagehorizont eigentlich langfristig angelegt war.

Ein weiterer Fehler ist, Fonds nur nach vergangener Performance auszuwählen. Die Wertentwicklung der Vergangenheit sagt nichts über die Zukunft aus, und ein Fonds, der in den letzten Jahren gut lief, kann in den kommenden Jahren unterdurchschnittlich abschneiden.

• Sparplan bei Kursverlusten vorzeitig auflösen und Verluste realisieren.
• Fonds nur nach vergangener Performance auswählen.
• Kosten wie Ausgabeaufschlag und Verwaltungsgebühren ignorieren.
• Zu kurzen Anlagehorizont wählen und nach wenigen Jahren aussteigen.
• Nur einen einzigen Fonds mit engem Anlageschwerpunkt besparen.

Ein Anlagehorizont von mindestens zehn Jahren ist beim Fondssparen sinnvoll. So kannst du kurzfristige Schwankungen aussitzen und vom langfristigen Wachstum der Kapitalmärkte profitieren.

Ein Fondssparplan ist neben einem Bausparvertrag eine beliebte Anlageform für vermögenswirksame Leistungen. Bei VL handelt es sich in der Regel um freiwillige Geldleistungen von bis zu 40 Euro monatlich, die dir dein Arbeitgeber zusätzlich zu deinem Gehalt zahlt.

Wenn du deine VL in einen Fondssparplan einzahlst, fördert dich der Staat mit bis zu 20 Prozent deines jährlichen Sparbetrags. Die Förderung gilt bis zu einem Höchstbetrag von 400 Euro pro Jahr, die maximale Sparzulage beträgt also 80 Euro jährlich.

• Förderberechtigt: Zu versteuerndes Einkommen bis 20.000 Euro bei Alleinstehenden, bis 40.000 Euro bei Ehepaaren.
• Nicht förderberechtigt: Zu versteuerndes Einkommen über den Grenzbeträgen.
• Voraussetzung: Einzahlung in einen VL-fähigen Fondssparplan.

In der Regel zahlst du sechs Jahre lang in einen VL-Fondssparplan ein und kannst dann nach einem Jahr Wartefrist über das angesparte Geld verfügen. Die staatliche Zulage macht den VL-Fondssparplan besonders für Sparer mit niedrigem Einkommen attraktiv.

Ein Fondssparplan eignet sich besonders, wenn du mit kleinen monatlichen Beträgen beginnen möchtest und noch kein größeres Vermögen zur Verfügung hast. Die regelmäßigen Raten glätten über den Cost-Average-Effekt deine Einstiegskurse.

Eine Einmalanlage bringt dein gesamtes Kapital sofort an den Markt und profitiert damit früher von möglichen Kursgewinnen. Dafür trägst du das volle Marktrisiko zum Kaufzeitpunkt, und ein ungünstiger Einstiegszeitpunkt kann die Rendite über Jahre belasten.

• Fondssparplan: Geringe monatliche Beträge, oft ab 25 Euro, Durchschnittskosteneffekt glättet Einstiegskurse.
• Einmalanlage: Größerer Betrag auf einmal erforderlich, gesamtes Kapital arbeitet sofort.
• Kombination: Eine Einmalanlage plus laufender Sparplan ist ebenfalls möglich.

Eine Kombination aus Einmalanlage und Sparplan kann sinnvoll sein. Du legst einen vorhandenen Betrag sofort an und baust parallel mit monatlichen Raten weiteres Vermögen auf. So nutzt du beide Vorteile.