ETF-Sparplan Kosten: So viel zahlen Sie wirklich für Ihren Vermögensaufbau

Die Gesamtkosten eines ETF-Sparplans setzen sich aus drei Bausteinen zusammen: der Ordergebühr für jede Ausführung, den Depotgebühren für die Verwahrung und den laufenden Kosten des ETF selbst. Diese Bausteine werden von unterschiedlichen Stellen erhoben und sind nicht immer auf den ersten Blick sichtbar.

Für dich als Studierende ist entscheidend, dass du die Kosten über die gesamte Haltedauer betrachtest. Eine einmalige Aktion mit kostenloser Ausführung kann teurer sein als ein Depot mit kleiner Ordergebühr, wenn dort jährliche Verwahrgebühren anfallen.

Die laufenden Kosten des ETF werden direkt im Fondsvermögen berücksichtigt und nicht separat abgebucht. Du bekommst dafür keine Rechnung, siehst aber die Wirkung in der Wertentwicklung deines Sparplans.

Die Ordergebühr fällt bei jeder einzelnen Sparplan-Ausführung an. Viele Online-Broker und Direktbanken haben diese Gebühr für ETF-Sparpläne auf null Euro gesenkt, während traditionelle Anbieter häufig einen Prozentsatz der Sparrate berechnen.

Bei prozentualen Modellen liegen die Sätze oft zwischen 1,5 und 2,5 Prozent der Sparrate. Zusätzlich sind Mindest- und Höchstbeträge üblich, zum Beispiel 1,50 Euro bis 14,90 Euro pro Ausführung.

Für dich bedeutet das: Bei einer Sparrate von 100 Euro zahlst du bei einem Anbieter mit 1,5 Prozent Gebühr genau 1,50 Euro pro Ausführung. Bei 500 Euro sind es bereits 7,50 Euro, bei 1000 Euro 15 Euro, sofern kein Höchstbetrag greift.

Ein aktiver ETF-Sparplan mit regelmäßiger Ausführung ist bei den meisten Online-Depots ausreichend, um die Depotführung kostenlos zu halten. Auch ein monatlicher Geldeingang auf dem verknüpften Girokonto oder mindestens eine Wertpapiertransaktion pro Quartal können die Gebühr entfallen lassen.

Kostenpflichtig wird es dagegen häufig bei Depots ohne Sparplan und ohne Transaktionen. Auch Filialbank-Depots mit persönlicher Beratung oder zusätzliche Leistungen wie Papierauszüge können jährliche Verwahrgebühren auslösen.

Für einen weltweiten Aktien-ETF liegt die TER typischerweise zwischen 0,1 und 0,3 Prozent pro Jahr. Europäische Aktien-ETFs sind mit 0,1 bis 0,25 Prozent ähnlich günstig, während aktiv verwaltete Aktienfonds oft 1,0 bis 2,0 Prozent kosten.

Die TER wird täglich anteilig im Fondsvermögen berücksichtigt. Du zahlst also nicht einmal im Jahr eine Gebühr, sondern die Kosten werden fortlaufend vom Fondsvermögen abgezogen.

Du kaufst mit einer einzigen Sparplan-Ausführung Anteile an Hunderten oder Tausenden Unternehmen aus vielen Ländern und Branchen.

Für die meisten Anlegerinnen und Anleger ist ein solcher ETF als Basisinvestment ausreichend. Zusätzliche ETFs auf einzelne Regionen oder Branchen erhöhen die Komplexität und oft auch die Kosten, ohne die Risikostreuung entscheidend zu verbessern.

Die Diversifikation über einen breiten Index senkt das Risiko, das mit der Entwicklung einzelner Unternehmen oder Branchen verbunden ist. Du bist nicht vom Erfolg weniger Aktien abhängig, sondern partizipierst an der Entwicklung des gesamten Marktes.

Ein ETF auf einen weltweiten Aktienindex wie den MSCI World oder einen All-Country-Index enthält Anteile an Hunderten oder Tausenden Unternehmen aus vielen Ländern und Branchen. Sie kaufen mit einer einzigen Sparplan-Ausführung also bereits ein breit gestreutes Portfolio.

Für die meisten Anlegerinnen und Anleger ist ein solcher ETF als Basisinvestment ausreichend. Zusätzliche ETFs auf einzelne Regionen oder Branchen erhöhen die Komplexität und oft auch die Kosten, ohne die Risikostreuung entscheidend zu verbessern.

Die Diversifikation über einen breiten Index senkt das Risiko, das mit der Entwicklung einzelner Unternehmen oder Länder verbunden ist. Sie schützt jedoch nicht vor allgemeinen Schwankungen am Aktienmarkt.

Aktien-ETFs bieten langfristig oft eine höhere Rendite, unterliegen aber kurzfristig starken Wertschwankungen. Anleihen-ETFs schwanken weniger, bringen dafür abhängig vom Zinsniveau meist niedrigere Erträge.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ab 10 Jahren eignen sich Aktien-ETFs besonders. Eine Beimischung von Anleihen-ETFs kann das Gesamtrisiko des Depots senken und ist für kürzere Zeiträume sinnvoll.

Du legst eine feste Sparrate fest, die monatlich oder quartalsweise automatisch in den ETF fließt. Der Broker kauft am festgelegten Tag ETF-Anteile zum dann gültigen Kurs, unabhängig davon, ob der Markt gerade hoch oder niedrig steht.

Bei niedrigen Kursen erhältst du mehr Anteile, bei hohen Kursen weniger. Über die Jahre ergibt sich ein durchschnittlicher Kaufpreis, und du vermeidest impulsive Entscheidungen aus Angst oder Gier.

Pro Person und Jahr bleiben Kapitalerträge bis 1000 Euro steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro. Oberhalb dieses Sparer-Pauschbetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an.

Zusätzlich werden auf die Abgeltungsteuer 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag erhoben. Bei Aktienfonds mit mindestens 51 Prozent Aktienquote sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei, nur 70 Prozent werden besteuert.

Ein thesaurierender ETF schüttet keine Erträge an dich aus. Stattdessen kauft der Fonds von den vereinnahmten Dividenden neue Wertpapiere, dein Anteil am Fondsvermögen steigt dadurch.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die Thesaurierung besonders geeignet. Du vermeidest manuelle Wiederanlage und nutzt den Zinseszinseffekt, weil Erträge sofort weiterarbeiten.

Steuerlich werden thesaurierte Erträge über die Vorabpauschale berücksichtigt. Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt auch hier.

Ein thesaurierender ETF schüttet keine Erträge an Sie aus. Stattdessen kauft der Fonds von den vereinnahmten Dividenden neue Wertpapiere. Ihr Anteil am Fondsvermögen steigt dadurch, ohne dass Sie zusätzliche Anteile erwerben.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist die Thesaurierung besonders geeignet. Sie vermeiden manuelle Wiederanlage und nutzen den Zinseszinseffekt, weil Erträge sofort weiterarbeiten.

Steuerlich werden thesaurierte Erträge über die Vorabpauschale berücksichtigt. Die Teilfreistellung von 30 Prozent gilt auch hier.

Bei einem Startkapital von 10.000 Euro und einer Sparrate von 200 Euro pro Monat über 30 Jahre macht die Höhe der laufenden Kosten einen erheblichen Unterschied. Eine TER von 0,2 Prozent pro Jahr führt zu einer deutlich geringeren Kostenbelastung als eine TER von 1,5 Prozent.

Höhere laufende Kosten reduzieren den Zinseszinseffekt spürbar. Der Unterschied kann über Jahrzehnte mehrere Zehntausend Euro ausmachen.

Für einen kostengünstigen ETF-Sparplan solltest du ein Wertpapierdepot ohne laufende Depotgebühren wählen und einen ETF mit einer TER unter 0,3 Prozent pro Jahr auswählen. Ein breit streuender Weltaktien-ETF eignet sich als Basisinvestment.

Setze deine Sparrate so hoch an, dass du sie langfristig durchhalten kannst. Nutze den Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro pro Person durch einen Freistellungsauftrag und plane einen Anlagehorizont von mindestens 10 Jahren ein.