Lohnt sich ein ETF-Sparplan? So baust du langfristig Vermögen auf

Ein ETF-Sparplan ist eine dauerhafte Anlageform, bei der du in festen Intervallen, meist monatlich, einen bestimmten Geldbetrag in börsengehandelte Indexfonds investierst. Der Sparplan kauft dabei automatisch Anteile zu den jeweils aktuellen Kursen. Die Sparrate wird unabhängig von der aktuellen Marktlage investiert, wodurch du sowohl bei hohen als auch bei niedrigen Kursen Anteile erwirbst.

Für Studierende ist der Einstieg mit kleinen Beträgen ab 25 Euro pro Monat möglich. Du benötigst dafür lediglich ein Depot, das du online eröffnen kannst. Die regelmäßige Ausführung übernimmt der Sparplan, ohne dass du dich monatlich um den Kauf kümmern musst.

Ein großer Vorteil liegt in der Flexibilität: Du kannst deinen Sparplan jederzeit verändern, unterbrechen oder auszahlen lassen. Es gibt keine festen Laufzeiten. So passt sich die Anlageform deiner Lebenssituation an, auch wenn sich dein Einkommen als Studierende oder Student ändert.

Die Einmalanlage hat ihre Stärke im sofort wirkenden Zinseszinseffekt, da das gesamte Kapital von Beginn an über den gesamten Zeitraum verzinst wird. Beim Sparplan hingegen wächst das Kapital erst langsam, aber stetig an. Dadurch werden die einzelnen Sparraten immer nur für die verbleibende Laufzeit verzinst.

Ein Rechenbeispiel verdeutlicht den Unterschied: Legst du 12.000 Euro einmalig an und erzielst 5 Prozent Rendite, werden daraus nach einem Jahr 12.600 Euro. Bei einem Sparplan mit monatlich 1.000 Euro über zwölf Monate kommst du nach einem Jahr auf 12.315 Euro. Der Grund: Die erste Rate wird zwölf Monate verzinst, die zweite nur noch elf Monate und so weiter.

Der Sparplan punktet dafür beim Einstiegszeitpunkt. Bei der Einmalanlage ist das Timing bedeutsam, da die Rendite direkt vom einmaligen Kaufzeitpunkt abhängt. Beim Sparplan gleichen regelmäßige Käufe die Kursschwankungen aus, wodurch ein schlechter Einstiegszeitpunkt weniger ins Gewicht fällt.

• Ein Sparplan lohnt sich für alle Anlegergruppen, besonders auch für Kleinanleger mit kleinem Budget.
• Für eine Einmalanlage sollte dir ein höherer Investitionsbetrag zur Verfügung stehen.
• Du kannst beide Anlageformen kombinieren, um deine Investition möglichst breit aufzustellen.

Der Durchschnittskosteneffekt, auch Cost-Average-Effekt genannt, entsteht durch deine regelmäßigen Sparraten. Bei niedrigen Kursen kaufst du mehr ETF-Anteile, bei höheren Kursen weniger. Dadurch erwirbst du Anteile zu einem durchschnittlichen Kurs, der in der Regel niedriger ist als der höchste Kurs im selben Betrachtungszeitraum.

Stell dir vor, du kaufst jeden Monat für denselben Betrag Äpfel. In teuren Monaten bekommst du weniger Äpfel, in günstigen Monaten mehr. Mit der Zeit gleichen sich die Preisschwankungen aus, und du kaufst mit demselben Budget durchschnittlich mehr Obst, als wenn du einmalig zu einem hohen Preis eingekauft hättest.

Für deinen Sparplan bedeutet das: Du legst einen festen Betrag fest, zum Beispiel 100 Euro pro Monat. Zum festgelegten Termin kauft der Sparplan automatisch ETF-Anteile zum dann aktuellen Kurs. Ist der Kurs gefallen, bekommst du für deine feste Sparrate mehr Anteile. Ist der Kurs gestiegen, bekommst du für denselben Betrag entsprechend weniger Anteile.

• Über die Zeit ergibt sich ein durchschnittlicher Kaufpreis, der unter dem höchsten Kurs im Betrachtungszeitraum liegt.
• Der Effekt verringert das Risiko von Kursverlusten durch einen schlechten Einstiegszeitpunkt.
• Er funktioniert nur, wenn du den Sparplan auch in schwachen Marktphasen weiterlaufen lässt.

Ein ETF-Sparplan lohnt sich besonders, wenn du kein größeres Vermögen zur Hand hast, aber monatlich Geld zur Seite legen kannst. Als Studierende oder Student profitierst du davon, bereits mit kleinen Beträgen ab 25 Euro pro Monat in breite Indizes wie den MSCI World zu investieren. Dein Anlagehorizont sollte dabei mindestens 10 bis 15 Jahre betragen.

Der Sparplan ist auch dann sinnvoll, wenn du das Risiko eines schlechten Einstiegszeitpunkts reduzieren möchtest. Durch die regelmäßigen Käufe gleicht der Durchschnittskosteneffekt Marktschwankungen etwas aus. Zudem bleibst du flexibel, da du deine Sparrate anpassen oder den Sparplan pausieren kannst.

Weniger geeignet ist der Sparplan, wenn dir eine größere Summe zur sofortigen Anlage zur Verfügung steht und du den Zinseszinseffekt maximal ausschöpfen möchtest. Auch wenn du dein Geld kurzfristig benötigst, ist ein ETF-Sparplan nicht die richtige Wahl, da Kursschwankungen dein Kapital zwischenzeitlich schmälern können.

• Du hast kein größeres Vermögen zur Hand, kannst aber monatlich Geld zur Seite legen.
• Dein Anlagehorizont beträgt mindestens 10 bis 15 Jahre.
• Du möchtest das Risiko eines schlechten Einstiegszeitpunkts reduzieren.
• Du willst flexibel bleiben und deine Sparrate anpassen oder pausieren können.

Die laufenden Kosten werden als Prozentsatz des angelegten Vermögens pro Jahr berechnet. Für einen breiten MSCI-World-ETF liegen die Verwaltungskosten typischerweise zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr.

Die Ausführungskosten pro Sparrate variieren je nach Anbieter und können zwischen 0 und 1,5 Prozent der Sparrate liegen. Einige Depots bieten Sparpläne ohne Ausführungskosten an, andere berechnen einen festen Betrag oder einen prozentualen Anteil. Achte bei der Auswahl deines Depots auf die konkreten Ausführungskosten pro Sparrate.

ETFs sind in der Regel deutlich günstiger als aktiv gemanagte Fonds. Deren Kosten liegen oft zwischen 1,0 und 2,0 Prozent pro Jahr. Die laufenden Kosten deines ETFs und deines Depots schmälern deine Rendite langfristig. Deshalb lohnt sich ein genauer Vergleich, bevor du den Sparplan einrichtest.

Beim Zinseszinseffekt werden die Erträge deiner Anlage, also Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne, wieder angelegt und erzielen in der Folge selbst wieder Erträge. Dadurch wächst dein Vermögen nicht linear, sondern über die Zeit immer schneller. Je länger dein Geld angelegt ist, desto stärker wirkt dieser Effekt.

Bei einem ETF-Sparplan wirkt der Zinseszinseffekt langsamer als bei einer Einmalanlage, weil dein Kapital erst nach und nach aufgebaut wird. Jede einzelne Sparrate wird nur für die verbleibende Laufzeit verzinst. Trotzdem ist der Effekt bei langen Anlagehorizonten erheblich, da auch die Erträge deiner frühen Sparraten über viele Jahre hinweg neue Erträge erwirtschaften.

Ein Beispiel: Legst du 12.000 Euro einmalig an und erzielst 5 Prozent Rendite pro Jahr, wächst dein Kapital im ersten Jahr auf 12.600 Euro. Im zweiten Jahr erhältst du Zinsen auf die gesamten 12.600 Euro, also 630 Euro. Beim Sparplan beginnt dieser Prozess mit jeder Rate neu, weshalb der Anlagehorizont für dich als Studierende oder Student besonders wichtig ist.

Beim Zinseszinseffekt werden die Erträge deiner Anlage, also Zinsen, Dividenden oder Kursgewinne, wieder angelegt und erzielen in der Folge selbst wieder Erträge. Dadurch wächst dein Vermögen nicht linear, sondern über die Zeit immer schneller.

Bei einem ETF-Sparplan wirkt der Zinseszinseffekt langsamer als bei einer Einmalanlage, weil dein Kapital erst nach und nach aufgebaut wird. Jede einzelne Sparrate wird nur für die verbleibende Laufzeit verzinst. Trotzdem ist der Effekt bei langen Anlagehorizonten erheblich.

Ein Beispiel: Legst du 12.000 Euro einmalig an und erzielst 5 Prozent Rendite pro Jahr, hast du nach einem Jahr 12.600 Euro. Investierst du dieselbe Summe in monatlichen Raten von 1.000 Euro, kommst du nach einem Jahr nur auf etwa 12.315 Euro. Der Unterschied entsteht, weil die später eingezahlten Raten weniger Zeit hatten, Erträge zu erwirtschaften.

Für den langfristigen Vermögensaufbau ist der Anlagehorizont daher der wichtigste Faktor. Je früher du mit dem Sparen beginnst, desto stärker kann der Zinseszinseffekt für dich arbeiten.

Der MSCI World Index enthält Aktien von rund 1.400 bis 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Ein ETF auf diesen Index bildet die Kursentwicklung all dieser Unternehmen ab. Steigt der Index, steigt auch der Wert deiner Anlage. Fällt er, fällt auch deine Anlage.

Der große Vorteil dieser breiten Streuung: Verluste einzelner Unternehmen können durch Gewinne anderer Unternehmen ausgeglichen werden. Das Risiko von Kursschwankungen einzelner Aktien wird durch die große Gesamtmenge an Aktien deutlich gesenkt. Ein ETF auf den MSCI World ist daher weniger riskant als der Kauf einzelner Aktien.

Für deine Anlagestrategie bedeutet das: Mit einem einzigen ETF auf den MSCI World erreichst du bereits eine breite Risikostreuung über viele Länder und Branchen. Du kannst dein Risiko zusätzlich reduzieren, indem du mehrere ETFs mit unterschiedlicher regionaler und inhaltlicher Ausrichtung kombinierst.

Der MSCI World Index enthält Aktien von rund 1.400 bis 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern. Ein ETF auf diesen Index bildet die Kursentwicklung all dieser Unternehmen ab. Steigt der Index, steigt auch der Wert deiner Anlage. Fällt er, fällt auch deine Anlage.

Der große Vorteil dieser breiten Streuung: Verluste einzelner Unternehmen können durch Gewinne anderer Unternehmen ausgeglichen werden. Das Risiko von Kursschwankungen einzelner Aktien wird durch die große Gesamtmenge an Aktien deutlich gesenkt.

Für deine Anlagestrategie bedeutet das: Mit einem einzigen ETF auf den MSCI World erreichst du bereits eine breite Risikostreuung über viele Länder und Branchen. Du kannst das Risiko weiter streuen, indem du mehrere ETFs mit unterschiedlicher regionaler oder inhaltlicher Ausrichtung kombinierst.

Ein häufiger Fehler ist ein zu kurzer Anlagehorizont. Wenn du dein Geld in einer Marktschwächephase entnehmen musst, realisierst du Verluste, die bei längerer Laufzeit möglicherweise wieder ausgeglichen worden wären. Lege deshalb nur Geld in ETFs an, das du langfristig nicht benötigst.

Ein weiterer Fehler ist die Wahl eines sehr speziellen Themen-ETF statt eines breit gestreuten Index. Themen-ETFs können höhere Renditen versprechen, erhöhen aber dein Risiko deutlich. Auch das Timing des Marktes ist riskant: Wenn du deinen Sparplan immer wieder aussetzt, sobald die Kurse fallen, verpasst du die Gelegenheit, günstig Anteile zu kaufen.

• Du wählst einen zu kurzen Anlagehorizont und musst dein Geld in einer Marktschwächephase entnehmen.
• Du setzt auf einen sehr speziellen Themen-ETF statt auf einen breit gestreuten Index und erhöhst damit dein Risiko.
• Du versuchst, den Markt zu timen, und setzt deinen Sparplan immer wieder aus, wenn die Kurse fallen.
• Du ignorierst die laufenden Kosten deines ETFs und deines Depots, die deine Rendite langfristig schmälern.
• Du legst Geld in ETFs an, das du kurzfristig für andere Zwecke benötigst.

Wähle eine Sparrate, die du dauerhaft leisten kannst, ohne dich einzuschränken. Als Studierende oder Student ist es besser, mit einem kleineren Betrag zu starten und die Rate später zu erhöhen, als den Sparplan nach wenigen Monaten auszusetzen.

Lege dein Anlageziel fest, zum Beispiel Vermögensaufbau für die Altersvorsorge oder ein bestimmtes Sparziel. Bestimme deinen Anlagehorizont, idealerweise mindestens 10 bis 15 Jahre. Entscheide dich für einen oder mehrere breit gestreute ETFs, zum Beispiel auf den MSCI World.

• Lege dein Anlageziel fest, zum Beispiel Vermögensaufbau für die Altersvorsorge oder ein bestimmtes Sparziel.
• Bestimme deinen Anlagehorizont, idealerweise mindestens 10 bis 15 Jahre.
• Wähle eine Sparrate, die du dauerhaft leisten kannst, ohne dich einzuschränken.
• Entscheide dich für einen oder mehrere breit gestreute ETFs, zum Beispiel auf den MSCI World.
• Prüfe die Kosten deines Depots und deines ETFs, bevor du den Sparplan einrichtest.
• Richte den Sparplan als Dauerauftrag ein und lasse ihn automatisch laufen.
• Überprüfe deine Strategie einmal im Jahr und passe sie bei Bedarf an.

Pro Person und Jahr sind 1000 Euro an Kapitalerträgen steuerfrei. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren sind es 2000 Euro pro Jahr. Dieser Sparer-Pauschbetrag hilft dir, einen Teil deiner Gewinne steuerfrei zu erhalten.

Auf Kapitalerträge oberhalb des Sparer-Pauschbetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an. Zusätzlich wird auf die Abgeltungsteuer ein Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent erhoben. Bei Aktienfonds sind 30 Prozent der Erträge steuerfrei. Das gilt auch für ETFs, die überwiegend in Aktien investieren.

Für dich als Studierende oder Student bedeutet das: Solange deine Kapitalerträge unter dem Freibetrag von 1000 Euro pro Jahr bleiben, zahlst du keine Steuern. Erst oberhalb des Sparer-Pauschbetrags von 1000 Euro pro Person und Jahr werden Steuern fällig. Du kannst den Freibetrag bei deiner Bank hinterlegen, damit sie die Steuern korrekt berechnet.