Sparplan Kosten: Was kostet dich ein ETF-Sparplan wirklich?

Die Ausführungskosten sind die Gebühr, die dein Depotanbieter bei jedem automatischen Kauf von ETF-Anteilen erhebt. Sie kann als fester Eurobetrag oder als Prozentsatz der Sparrate berechnet werden. Daneben verlangen manche Banken eine jährliche Depotgebühr, die unabhängig von deinen Transaktionen anfällt.

Die laufenden Kosten des Fonds selbst werden über die Gesamtkostenquote abgebildet. Diese Kosten werden nicht separat von deinem Konto abgebucht, sondern direkt im Fondsvermögen verrechnet und mindern täglich den Anteilswert.

Für dich entscheidend ist die Summe aus Ausführungskosten, Depotgebühr und Fondsgesamtkosten. Nur diese Gesamtbetrachtung zeigt, wie viel von deiner monatlichen Sparrate tatsächlich investiert wird und welche Belastung über die Jahre entsteht.

Die Preislandschaft hat sich in den letzten Jahren stark verändert. Viele Depotbanken bieten ETF-Sparpläne inzwischen ohne Ausführungsgebühr an, darunter Anbieter mit mehreren tausend sparplanfähigen ETFs. Bei diesen Depots kostet dich ein Sparplan über 100 EUR genau 0,00 EUR.

Andere Anbieter berechnen eine prozentuale Gebühr vom Ordervolumen. Die Spanne reicht bei einer Sparrate von 100 EUR von 0,95 EUR bis 2,75 EUR pro Ausführung. Einige dieser Modelle kombinieren einen festen Mindestbetrag mit einem prozentualen Aufschlag, was besonders bei kleinen Raten ins Gewicht fällt.

• Kostenlose Sparpläne eignen sich für kleine und große Sparraten gleichermaßen, weil keine Ausführungsgebühr anfällt.
• Prozentuale Modelle mit Mindestgebühr sind vor allem bei sehr kleinen Sparraten unter 25 EUR relativ teuer.
• Die verfügbare ETF-Auswahl ist bei kostenlosen Angeboten oft deutlich größer und umfasst teilweise über 3000 Fonds.

Eine Sparplangebühr von 1,50 EUR bei einer monatlichen Rate von 100 EUR summiert sich über 20 Jahre auf 360 EUR. Das ist der reine Gebührenbetrag, den du direkt an den Depotanbieter zahlst. Bei einer Gebühr von 2,75 EUR pro Ausführung sind es bereits 660 EUR.

Hinzu kommt die entgangene Rendite auf diese Beträge. Jeder Euro, der als Gebühr abfließt, kann nicht investiert werden und erwirtschaftet keine Erträge. Über lange Zeiträume verstärkt dieser Effekt die tatsächliche Kostenwirkung deutlich.

Die reine Gebührensumme ist nur der sichtbare Teil der Belastung. Der unsichtbare Teil ist der entgangene Zinseszinseffekt auf die gezahlten Gebühren, der bei langen Anlagezeiträumen erheblich sein kann.

Die Gesamtkostenquote eines breit streuenden Welt-ETF liegt oft zwischen 0,1 und 0,5 Prozent pro Jahr. Sie wird nicht separat von deinem Konto abgebucht, sondern täglich im Fondsvermögen verrechnet. Dadurch mindert sie die Wertentwicklung des ETF, ohne dass du eine separate Zahlung siehst.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass nur 70 Prozent der Erträge aus einem Aktien-ETF der Abgeltungsteuer unterliegen. Diese steuerliche Entlastung reduziert die effektive Steuerlast auf deine Gewinne.

Bei thesaurierenden ETFs werden Dividenden und Zinsen automatisch wieder angelegt. Das erhöht den Zinseszinseffekt, weil die Erträge im Fonds bleiben und weiterarbeiten, statt auf deinem Verrechnungskonto zu liegen.

Viele Anbieter verlangen keine Depotgebühr, wenn du mindestens eine Sparplanausführung pro Monat oder Quartal durchführst. Auch ein regelmäßiger Geldeingang auf dem Verrechnungskonto kann die Depotführung kostenfrei stellen. Manche Banken knüpfen die Kostenfreiheit an ein bestimmtes Depotvolumen oder eine Mindestanzahl an Transaktionen pro Jahr.

Gebühren fallen dagegen an, wenn du über einen längeren Zeitraum keine Transaktionen durchführst oder Wertpapiere nur parkst. Auch das Unterschreiten eines Mindest-Depotvolumens oder die Nutzung von Zusatzleistungen wie Papierabrechnungen kann Kosten auslösen.

Prüfe vor der Depoteröffnung, welche Bedingungen dauerhaft gelten und nicht nur in einem Aktionszeitraum. Ein aktiver Sparplan ist bei vielen Anbietern der einfachste Weg, das Depot dauerhaft kostenlos zu führen.

Wähle zuerst ein Depot, das online geführt wird und keine laufenden Depotgebühren verlangt. Achte darauf, dass ETF-Sparpläne ohne Ausführungsgebühr möglich sind und die Auswahl an sparplanfähigen ETFs groß genug ist. Danach wählst du einen breit streuenden ETF auf einen weltweiten Aktienindex aus.

Die Sparrate sollte zu deinem monatlichen Budget passen. Viele Anbieter erlauben Sparraten ab 1 EUR oder sogar 0,01 EUR. Lege den gewünschten Ausführungstermin fest und hinterlege die Sparrate im Depot.

• Eröffne ein Depot ohne laufende Depotgebühren und mit kostenlosen ETF-Sparplänen.
• Wähle einen breit streuenden Welt-ETF mit einer Gesamtkostenquote unter 0,3 Prozent.
• Setze die Sparrate so an, dass du sie langfristig durchhalten kannst.

Ein häufiger Fehler ist das Führen mehrerer kleiner Sparpläne mit Einzelgebühr, obwohl ein kostenloser Sparplan auf einen breiten ETF ausreichen würde. Jede zusätzliche Ausführung verursacht dann unnötige Kosten. Ebenso problematisch ist die Wahl aktiver Fonds mit hoher Gesamtkostenquote, wenn ein passiver ETF denselben Markt abbildet.

Viele Anleger ignorieren Depotgebühren, die nach Ablauf eines Aktionszeitraums anfallen. Auch das fehlende Einrichten eines Freistellungsauftrags führt dazu, dass zu viel Abgeltungsteuer gezahlt wird, obwohl der Sparer-Pauschbetrag von 1000 EUR pro Person zur Verfügung steht.

Vermeide Sparraten, die so niedrig sind, dass eine prozentuale Mindestgebühr unverhältnismäßig hoch ausfällt. Bei kostenlosen Sparplänen spielt das keine Rolle, bei Gebührenmodellen mit Mindestbetrag dagegen schon.

Ein ETF auf einen weltweiten Aktienindex bildet oft mehrere tausend Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen ab. Damit erreichst du eine hohe Diversifikation, ohne viele einzelne Sparpläne führen zu müssen. Jeder zusätzliche Sparplan kann weitere Kosten verursachen, wenn der Anbieter eine Gebühr pro Ausführung berechnet.

Deshalb ist ein kostenloser Sparplan auf einen breit streuenden ETF meist die günstigste Lösung. Die Diversifikation über verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen kannst du ebenfalls mit wenigen ETFs umsetzen.

Entscheidend ist, dass die laufenden Kosten der gewählten ETFs niedrig bleiben. Eine breite Streuung muss nicht teuer erkauft werden, denn ein einziger Welt-ETF kann bereits ausreichend diversifizieren.

Ein ETF auf einen weltweiten Aktienindex bildet oft mehrere tausend Unternehmen aus verschiedenen Ländern und Branchen ab. Damit erreichst du eine hohe Diversifikation, ohne viele einzelne Sparpläne führen zu müssen.

Jeder zusätzliche Sparplan kann weitere Kosten verursachen, wenn der Anbieter eine Gebühr pro Ausführung berechnet. Deshalb ist ein kostenloser Sparplan auf einen breit streuenden ETF meist die günstigste Lösung.

Die Diversifikation über verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen kannst du ebenfalls mit wenigen ETFs umsetzen. Entscheidend ist, dass die laufenden Kosten jedes Bausteins niedrig bleiben.

Der Sparer-Pauschbetrag schützt Erträge bis 1000 EUR pro Person und Jahr vor der Abgeltungsteuer. Bei zusammenveranlagten Ehepaaren verdoppelt sich der Betrag auf 2000 EUR.

Für Aktienfonds gilt eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, dass nur 70 Prozent der Erträge aus einem Aktien-ETF der Abgeltungsteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag unterliegen. Nicht realisierte Kursgewinne im Depot bleiben dagegen steuerfrei, bis du Anteile verkaufst.

Richte einen Freistellungsauftrag ein, damit dein Depotanbieter den Sparer-Pauschbetrag automatisch berücksichtigt. Ohne diesen Auftrag wird Abgeltungsteuer auf Erträge einbehalten, die du dir später über die Steuererklärung zurückholen müsstest.

Ermittle zuerst dein Budget nach Abzug aller Fixkosten und lege einen Notgroschen von drei bis sechs Monatsausgaben auf einem Tagesgeldkonto an. Danach kannst du die Sparrate so wählen, dass du sie langfristig durchhalten kannst.

Bei prozentualen Gebührenmodellen mit Mindestgebühr solltest du die relative Kostenbelastung beachten. Eine sehr kleine Sparrate kann dort unverhältnismäßig teuer sein. Bei kostenlosen Sparplänen sind dagegen auch kleine Raten ab 1 EUR sinnvoll.

• Ermittle dein monatliches Budget nach Abzug aller Fixkosten.
• Lege vor dem ersten Sparplan einen Notgroschen von drei bis sechs Monatsausgaben an.
• Wähle die Sparrate so, dass du sie langfristig durchhalten kannst.
• Passe die Sparrate bei Gehaltserhöhungen schrittweise an.