ESG-ETF vs. Tagesgeld: Was passt zu deinem Geld?

Ein ESG-ETF kombiniert die breite Streuung eines börsengehandelten Indexfonds mit festen Auswahlregeln für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung. Die enthaltenen Unternehmen werden nicht allein nach Marktwert gewichtet, sondern vorher anhand dieser Kriterien gefiltert. Dadurch fallen bestimmte Branchen wie fossile Energien oder Waffenproduktion oft ganz heraus.

Für dich bedeutet das: Du bekommst kein garantiertes Ergebnis, sondern die Kursentwicklung der ausgewählten Wertpapiere. Die Rendite kann in guten Jahren deutlich über der eines Tagesgeldkontos liegen, in schwachen Phasen aber auch negativ sein. Ein ESG-ETF ist deshalb nur für Geld geeignet, das du mindestens zehn Jahre nicht benötigst.

Die Nachhaltigkeitskriterien unterscheiden sich je nach Indexanbieter. Manche Fonds schließen nur wenige Unternehmen aus, andere setzen strengere Mindeststandards bei CO2-Ausstoß, Arbeitsrechten oder Vorstandsvergütung. Ein Blick in das Factsheet des ETF zeigt dir, welche Regeln tatsächlich angewendet werden.

Ein Tagesgeldkonto ist ein Konto bei einer Bank, auf dem du Geld kurzfristig parkst und dafür einen variablen Zinssatz erhältst. Die Bank kann diesen Zinssatz jederzeit ändern, abhängig von ihrer eigenen Refinanzierung und dem allgemeinen Zinsumfeld. Du kannst täglich über dein Geld verfügen und es auf dein Girokonto überweisen.

Die Zinsen liegen in der Regel unter dem Zinssatz, den Banken untereinander am Geldmarkt zahlen. Viele Anbieter locken Neukunden mit Aktionszinsen, die nur für drei oder sechs Monate gelten und danach deutlich sinken. Die gesetzliche Einlagensicherung schützt dein Guthaben bis 100.000 Euro pro Person und Bank.

Für dich als Studierende ist das Tagesgeldkonto vor allem als Parkplatz für den Notgroschen sinnvoll. Drei bis sechs Monatsausgaben solltest du dort jederzeit abrufbar haben, ohne Kursschwankungen fürchten zu müssen.

Der zentrale Unterschied liegt im Risiko: Beim Tagesgeld bleibt dein eingezahlter Betrag nominal erhalten, beim ESG-ETF schwankt der Wert täglich mit den Kursen der enthaltenen Aktien oder Anleihen. Dafür bietet der ETF langfristig eine höhere Renditechance, während Tagesgeldzinsen oft nicht einmal die Inflation ausgleichen.

Bei der Verfügbarkeit ist Tagesgeld überlegen: Eine Überweisung auf dein Girokonto dauert meist nur wenige Stunden oder einen Bankarbeitstag. Beim ESG-ETF verkaufst du Anteile an der Börse, der Erlös ist nach ein bis zwei Handelstagen auf deinem Konto.

• Beim Tagesgeld greift die gesetzliche Einlagensicherung bis 100.000 Euro pro Person und Bank.
• Beim ESG-ETF ist dein Geld als Sondervermögen geschützt, aber Kursverluste trägst du selbst.
• Die Kosten eines ESG-ETF liegen bei etwa 0,1 bis 0,5 Prozent pro Jahr, das Tagesgeldkonto ist in der Regel kostenlos.

Ein ESG-ETF passt zu dir, wenn du langfristig Vermögen aufbauen willst und bereit bist, zwischenzeitliche Verluste auszusitzen. Der Anlagehorizont sollte mindestens zehn Jahre betragen, damit sich Kursschwankungen ausgleichen können. Je länger dein Geld arbeiten darf, desto wahrscheinlicher wird die höhere Rendite gegenüber dem Tagesgeld.

Du solltest außerdem bereits ein Wertpapierdepot haben oder bereit sein, eines zu eröffnen. Die laufenden Kosten sind mit 0,1 bis 0,5 Prozent pro Jahr überschaubar, aber du brauchst ein grundlegendes Verständnis für Wertpapiere. Für Geld, das du in den nächsten ein bis zwei Jahren sicher benötigst, ist ein ESG-ETF ungeeignet.

Wenn du nach Nachhaltigkeitskriterien investieren möchtest, bietet dir der ESG-ETF eine einfache Möglichkeit, dies breit gestreut zu tun. Beim Tagesgeld hast du keinen Einfluss darauf, wofür die Bank dein Geld verwendet.

Ein Tagesgeldkonto ist in der Regel kostenlos, es fallen weder Kontoführungsgebühren noch Transaktionskosten an. Die Bank verdient an der Differenz zwischen dem Zins, den sie dir zahlt, und dem Zins, den sie selbst am Markt erzielt. Für dich entstehen keine direkten Kosten.

Beim ESG-ETF zahlst du eine jährliche Verwaltungsgebühr, die sogenannte Total Expense Ratio (TER). Sie liegt je nach Anbieter zwischen 0,1 und 0,5 Prozent des angelegten Vermögens und wird direkt vom Fondsvermögen abgezogen. Zusätzlich fallen beim Kauf und Verkauf einmalige Ordergebühren sowie die Geld-Brief-Spanne an.

• Die TER wird jährlich fällig, ohne dass du aktiv etwas tun musst.
• Ordergebühren hängen von deinem Depotanbieter ab und können bei manchen Brokern auch bei null Euro liegen.
• Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis an der Börse und fällt bei jedem Handel an.

Beide Anlageformen unterliegen der Abgeltungsteuer, sobald deine Kapitalerträge den Sparer-Pauschbetrag übersteigen. Für Singles gilt ein Freibetrag von 1000 Euro pro Jahr, für zusammenveranlagte Ehepaare 2000 Euro. Bis zu dieser Höhe bleiben Zinsen und Kursgewinne steuerfrei.

Oberhalb des Freibetrags fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Steuer und gegebenenfalls Kirchensteuer. Bei Aktien-ESG-ETFs greift zusätzlich eine Teilfreistellung von 30 Prozent. Das bedeutet, 30 Prozent deiner Erträge aus einem Aktien-ESG-ETF sind steuerfrei, nur die restlichen 70 Prozent werden besteuert.

Tagesgeldzinsen werden dagegen voll besteuert, sobald der Freibetrag ausgeschöpft ist. Die Bank führt die Steuer automatisch ab, wenn du einen Freistellungsauftrag eingerichtet hast oder der Freibetrag aufgebraucht ist.

Dieser Schutz gilt automatisch, du musst nichts dafür tun. Im Ernstfall bekommst du dein Geld innerhalb weniger Werktage zurück.

Für die meisten Studierenden ist diese Grenze mehr als ausreichend. Legst du mehr als 100.000 Euro bei einer einzigen Bank an, ist der darüber hinausgehende Betrag nicht gesetzlich geschützt. In diesem Fall solltest du dein Geld auf mehrere Banken verteilen oder über Alternativen wie Geldmarkt-ETFs nachdenken.

Die Einlagensicherung ist ein zentraler Vorteil des Tagesgeldes gegenüber dem ESG-ETF. Beim ETF gibt es keinen gesetzlich garantierten Mindestschutz, auch wenn das Sondervermögen dich vor einer Insolvenz der Fondsgesellschaft schützt.

Geht die Fondsgesellschaft pleite, fällt das ETF-Vermögen nicht in deren Insolvenzmasse. Du behältst deinen Anspruch auf die im Fonds enthaltenen Wertpapiere.

Dieser Schutz gilt unabhängig von der Höhe des angelegten Betrags, anders als die Einlagensicherung beim Tagesgeld mit ihrer Grenze von 100.000 Euro. Das Sondervermögen schützt dich jedoch nicht vor Kursverlusten der im Fonds enthaltenen Wertpapiere. Fallen die Kurse, sinkt auch der Wert deiner Anteile.

Für dich bedeutet das: Das Sondervermögen reduziert das Risiko eines Totalverlusts durch Betrug oder Insolvenz des Anbieters. Das Marktrisiko der enthaltenen Aktien oder Anleihen bleibt vollständig bei dir.

Die Euro Short-Term Rate (€STR) ist ein Zinssatz, den die Europäische Zentralbank täglich berechnet. Er zeigt, zu welchen Konditionen sich Banken im Euroraum untereinander Geld für einen Tag leihen. Der €STR dient als Referenz für den gesamten Geldmarkt.

Für dich ist der €STR vor allem als Orientierung interessant: Er zeigt, welchen Zins Banken selbst zahlen müssen, wenn sie sich kurzfristig Geld beschaffen. Tagesgeldzinsen liegen in der Regel unter dem €STR, weil die Banken an der Differenz verdienen. Geldmarkt-ETFs orientieren sich dagegen eng an diesem Zinssatz.

Der €STR beeinflusst indirekt auch die Zinsen für Tagesgeld und Geldmarkt-ETFs. Steigt er, werden beide Anlageformen tendenziell attraktiver, sinkt er, fallen auch die Zinsen für kurzfristige Anlagen.

Der häufigste Fehler ist, den Notgroschen in einen ESG-ETF zu investieren. Wenn du dann bei einem Kursrutsch verkaufen musst, realisierst du Verluste, die bei einem längeren Anlagehorizont vermeidbar gewesen wären. Dein finanzieller Puffer gehört auf ein Tagesgeldkonto.

Ein anderer Fehler ist, langfristig Geld auf dem Tagesgeldkonto liegen zu lassen. Die Zinsen liegen oft unter der Inflationsrate, sodass dein Geld real an Wert verliert. Für Zeiträume ab zehn Jahren ist ein breit gestreuter ETF in der Regel die bessere Wahl.

• Die Kosten eines ESG-ETF unterschätzen und nur auf die Wertentwicklung schauen.
• Die Einlagensicherung beim Tagesgeld überschreiten und mehr als 100.000 Euro bei einer Bank anlegen.
• Die steuerliche Behandlung von ETF-Erträgen nicht einplanen und zu spät Rücklagen bilden.

Beginne mit deinem Anlageziel: Definiere, wofür du das Geld verwenden möchtest und wann du es benötigst. Kurzfristige Ziele brauchen Sicherheit, langfristige Ziele vertragen mehr Risiko. Diese Unterscheidung ist die Grundlage für alle weiteren Überlegungen.

Prüfe dann deine Risikobereitschaft: Kannst du Kursschwankungen aushalten, oder ist dir der Werterhalt wichtiger als die Renditechance? Für Zeiträume unter drei Jahren ist Tagesgeld meist die bessere Wahl. Bei längeren Horizonten kannst du über einen ESG-ETF nachdenken.