CFD-Broker im Test: So findest du den passenden Anbieter

Du kannst auf steigende und fallende Kurse setzen, trägst aber das volle Verlustrisiko.

Die Abwicklung erfolgt direkt zwischen dir und dem CFD-Broker, nicht über eine Börse. CFDs sind komplexe Finanzinstrumente und für kurzfristige Handelsstrategien gedacht, nicht für langfristige Investments.

Beim Handel mit gehebelten CFDs sind in kurzer Zeit hohe Gewinne möglich. Gleichzeitig birgt der Handel mit Hebel erhebliche Risiken bis hin zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals.

Im Test von 13 CFD-Anbietern erreicht CMC Markets mit 95,9 Prozent den ersten Platz. IG folgt mit 94,8 Prozent, Pepperstone liegt mit 92,5 Prozent auf Rang drei.

Die Gesamtnote setzt sich aus sechs Kategorien zusammen. Am stärksten gewichten die Tester Funktionen und Plattform mit 30 Prozent sowie Kosten und Gebühren mit 25 Prozent.

CMC Markets überzeugt vor allem beim Handelsangebot, der Plattform und dem Risikomanagement. IG punktet bei Plattform, Handelsangebot und Service, während Pepperstone die niedrigsten Kosten im Vergleich bietet.

Die Verlustquote liegt je nach Broker zwischen 51 und 83 Prozent der Kleinanlegerkonten. Diese Spanne zeigt, wie unterschiedlich die Risiken bei den einzelnen Anbietern ausfallen.

Der Einstieg in den CFD-Handel folgt einem klaren Ablauf. Bevor du echtes Geld einsetzt, solltest du die Plattform mit einem Demokonto testen und die Kostenstruktur verstehen.

Du wählst zunächst einen Basiswert wie eine Aktie, einen Index, ein Währungspaar oder einen Rohstoff. Danach gibst du eine Order auf, bei der du entweder kaufst oder verkaufst.

Der Spread ist die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufskurs. Je enger der Spread, desto besser für dein Handelsergebnis, da der Spread den ersten Schritt zum Gewinn bildet.

Während der Position beobachtest du die Kursbewegung. Bei ungünstiger Entwicklung kannst du die Position schließen oder einen Stop-Loss nutzen, um Verluste zu begrenzen.

Die Regulierung hängt vom Sitz des Brokers ab. Nicht jeder Anbieter mit deutscher Webseite untersteht automatisch der deutschen Aufsicht.

Eine eigene deutsche Gesellschaft unter direkter Aufsicht der BaFin haben im Vergleich nur vier Anbieter: CMC Markets und IG sitzen in Frankfurt, Pepperstone und Trading 212 haben ebenfalls eine deutsche Gesellschaft.

Andere Broker sind im europäischen Ausland reguliert. XTB untersteht der polnischen KNF und ist bei der BaFin nur registriert, Capital.com hat die CySEC-Lizenz 319/17, eToro die CySEC-Lizenz 109/10 und Plus500 die CySEC-Lizenz 250/14.

Prüfe vor der Kontoeröffnung immer das Impressum des Brokers. Dort erkennst du, welche Aufsichtsbehörde tatsächlich zuständig ist und ob eine deutsche Gesellschaft existiert.

Als Forex-Trader zahlst du bei den getesteten Brokern zwischen 8,78 Euro und 22,83 Euro im Monat. Als Swing-Trader liegen die monatlichen Kosten zwischen 39 Euro und 202 Euro.

Transaktionskosten entstehen meist nur bei Aktien-CFDs und ETF-CFDs. Bei diesen Basiswerten wird der exakte Börsen-Spread abgebildet, darauf erheben die jeweiligen Börsen eine Gebühr.

Bei CFDs auf Indizes oder Rohstoffe sind die Transaktionskosten regelmäßig bereits im Spread enthalten. Werden Positionen über Nacht gehalten, entstehen zusätzliche Finanzierungskosten.

Mit einem Hebel von 30:1 bewegst du das 30-fache deines Einsatzes, sodass schon kleine Kursänderungen zu großen Gewinnen oder Verlusten führen.

Für Privatanleger gilt in der EU ein maximaler Hebel von 30:1. Einige Broker bieten professionellen Anlegern höhere Hebel an, etwa bis zu 400:1 bei ActivTrades oder 300:1 bei Plus500.

Verluste können dein Konto übersteigen. Du bist dann verpflichtet, weiteres Geld nachzuschießen, was als Nachschusspflicht bezeichnet wird.

Je nach Broker verlieren zwischen 51 und 83 Prozent der Kleinanlegerkonten beim CFD-Handel Geld. Positionen über Nacht verursachen zusätzliche Finanzierungskosten, die dein Ergebnis weiter schmälern.

Vor der Kontoeröffnung solltest du mehrere Punkte prüfen. Sie entscheiden darüber, wie viel von deinem Handelsergebnis am Ende übrig bleibt.

Der Sitz des Brokers und die zuständige Aufsichtsbehörde sind das erste Kriterium. Danach vergleichst du die Spreads für deine bevorzugten Basiswerte, denn diese variieren stark je nach Anbieter und Basiswert.

Beachte den maximalen Hebel und die Mindesteinlage. Die Mindesteinlage liegt bei den getesteten Brokern zwischen 0 Euro und 100 Euro, wobei einige Anbieter keine Mindesteinlage verlangen.

Teste die Handelsplattform auf Stabilität und Bedienbarkeit. Ein Demokonto hilft dir dabei, die Funktionen kennenzulernen, bevor du echtes Geld einsetzt.

• Prüfe die Kosten für Übernachtpositionen und eventuelle Inaktivitätsgebühren.
• Teste die Stop-Loss-Funktionen und Risikomanagement-Werkzeuge des Brokers.
• Lies die Verlustquote des Brokers als Risikohinweis, sie liegt zwischen 51 und 83 Prozent.

Ein häufiger Fehler ist, ohne Demokonto direkt mit echtem Geld zu starten. Dabei lernst du die Plattform nicht kennen und riskierst unnötige Verluste durch Bedienfehler.

Viele Trader unterschätzen die Hebelwirkung und eröffnen zu große Positionen. Schon kleine Kursbewegungen führen dann zu Verlusten, die das Konto übersteigen können.

Wer keinen Stop-Loss setzt, lässt Verluste laufen und hofft auf eine Kursumkehr. Das kann zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen.

• Spread und Finanzierungskosten werden bei der Strategie nicht eingerechnet.
• CFDs werden als langfristiges Investment genutzt, obwohl sie für kurzfristige Handelsstrategien gedacht sind.
• Der Sitz des Brokers und die Regulierung werden nicht geprüft.

Für einen deutschen Broker mit direkter BaFin-Aufsicht sind CMC Markets und IG die erste Wahl. Beide sitzen mit eigener Gesellschaft in Frankfurt und unterstehen der deutschen Aufsicht.

Bei den Kosten liegt Pepperstone vorn, als Alternative eignet sich ActivTrades. Für den Handel mit Forex empfiehlt der Test CMC Markets, als Alternative ActivTrades.

Für Daytrading ist Pepperstone die Empfehlung, CMC Markets die Alternative. Wer MetaTrader 4 und 5 nutzen möchte, findet bei Pepperstone und Capital.com passende Angebote.

Für Einsteiger und Social Trading eignen sich eToro und XTB. Die Kosten werden mit drei typischen Nutzerprofilen durchgerechnet, alle anderen Empfehlungen stützen sich auf Einzelkriterien.

Typische Basiswerte für CFDs sind Aktien, ETFs, Indizes wie DAX oder Dow Jones, Devisen wie EUR/USD, Rohstoffe und Kryptowährungen wie Bitcoin. Einige Broker bieten auch Optionen als Basiswert an.

Nicht als CFD handelbar sind physische Aktien als reale Werte, Anleihen mit fester Laufzeit, Immobilienfonds und Tagesgeldkonten. Für reale Aktien benötigst du ein klassisches Depot bei einem Online-Broker.

Prüfe vor der Kontoeröffnung, ob der Broker die Basiswerte anbietet, die du handeln möchtest. Die Spreads variieren stark je nach Basiswert und Anbieter.

Viele CFD-Broker bieten ein kostenloses Demokonto an. Du erhältst virtuelles Guthaben und kannst Orders unter realen Marktbedingungen üben, ohne eigenes Kapital zu riskieren.

Das Demokonto eignet sich besonders, um die Handelsplattform zu verstehen, Spreads zu beobachten und ein Gefühl für die Hebelwirkung zu entwickeln. Erst wenn du sicher mit den Funktionen umgehen kannst, solltest du ein Echtgeldkonto in Betracht ziehen.

Beachte, dass sich das Verhalten im Demokonto vom echten Handel unterscheiden kann. Die psychologische Komponente, mit echtem Geld zu handeln, lässt sich nicht simulieren.

Im Test bieten unter anderem Plus500 und eToro Demokonten an. Nutze diese Möglichkeit, bevor du echtes Geld einsetzt, um die Plattform und deine Strategie zu testen.

Viele CFD-Broker bieten ein kostenloses Demokonto an. Du erhältst virtuelles Guthaben und kannst Orders unter realen Marktbedingungen üben, ohne eigenes Kapital zu riskieren.

Das Demokonto eignet sich besonders, um die Handelsplattform zu verstehen, Spreads zu beobachten und ein Gefühl für die Hebelwirkung zu entwickeln. Erst wenn du sicher mit den Funktionen umgehen kannst, solltest du ein Echtgeldkonto in Betracht ziehen.

Beachte, dass sich das Verhalten im Demokonto vom echten Handel unterscheiden kann. Die psychologische Komponente, mit echtem Geld zu handeln, lässt sich nicht simulieren.