Anleihen in der Steuererklärung: So werden Zinsen und Kursgewinne besteuert

Die Abgeltungsteuer ist eine Quellensteuer auf Kapitalerträge. Deine Bank führt sie direkt an das Finanzamt ab, bevor dir der Ertrag gutgeschrieben wird.

Für Anleihen bedeutet das konkret: Sowohl die jährlichen Zinszahlungen, der sogenannte Kupon, als auch realisierte Kursgewinne unterliegen der Abgeltungsteuer. Der Steuersatz beträgt 25 Prozent auf diese Erträge. Hinzu kommen der Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer.

Mit dem Steuerabzug durch die Bank ist die Einkommensteuer auf diese Erträge grundsätzlich abgegolten. Du musst sie in der Steuererklärung nicht erneut versteuern. Eine Angabe in der Anlage KAP kann sich trotzdem lohnen, etwa wenn du zu hohe Abzüge zurückholen möchtest oder dein persönlicher Steuersatz unter 25 Prozent liegt.

Die Bank berücksichtigt bei diesem Abzug automatisch deinen Sparer-Pauschbetrag, sofern du einen Freistellungsauftrag eingerichtet hast. Ohne diesen Auftrag führt die Bank die Steuer zunächst in voller Höhe ab. Die zu viel gezahlte Steuer holst du dir dann über die Steuererklärung zurück.

Beispiel: Du erhältst 100 Euro Zinsen aus einer Unternehmensanleihe. Die Bank behält 25 Euro Abgeltungsteuer ein, zuzüglich Solidaritätszuschlag. Dein Anteil am Sparer-Pauschbetrag ist noch nicht aufgebraucht, daher bekommst du die einbehaltene Steuer nach der Steuererklärung erstattet.

Zinserträge aus dem Kupon fließen dir in der Regel jährlich zu und werden sofort steuerlich relevant. Kursgewinne entstehen dagegen erst, wenn du die Anleihe zu einem höheren Preis verkaufst, als du sie gekauft hast. Beide Ertragsarten zählen zu den Einkünften aus Kapitalvermögen und gehören in die Anlage KAP.

Der Steuersatz ist mit 25 Prozent Abgeltungsteuer für beide Ertragsarten identisch. Der Unterschied liegt im Zeitpunkt der Besteuerung. Zinsen werden bei jeder Zahlung besteuert, Kursgewinne erst beim Verkauf der Anleihe. Das kann für deine Liquidität und den Zinseszinseffekt eine Rolle spielen.

Für die Verlustverrechnung gilt: Verluste aus Anleihen sind nicht mit Gewinnen aus Aktien verrechenbar. Du kannst sie aber mit anderen Kapitalerträgen wie Zinsen oder Fondsgewinnen verrechnen. Beide Ertragsarten profitieren vom Sparer-Pauschbetrag, den die Bank berücksichtigt, wenn du einen Freistellungsauftrag gestellt hast.

In der Praxis sammelst du alle Belege über Zinszahlungen und Verkäufe. Die Jahressteuerbescheinigung deiner Bank fasst die relevanten Beträge zusammen, sodass du sie direkt in die Anlage KAP übernehmen kannst.

Du kannst bei deiner Bank einen Freistellungsauftrag über 1000 Euro pro Person stellen. Die Bank behält dann auf Erträge bis zu dieser Höhe keine Abgeltungsteuer ein. Für zusammenveranlagte Ehepaare liegt der gemeinsame Freibetrag bei 2000 Euro pro Jahr.

Zinszahlungen und realisierte Kursgewinne aus deinen Anleihen werden dem Sparer-Pauschbetrag angerechnet. Das passiert automatisch im Rahmen des Freistellungsauftrags. Hast du mehrere Konten oder Depots, verteilst du den Freibetrag auf die Institute, bei denen du Erträge erwartest.

Am Jahresende erhältst du eine Steuerbescheinigung. Sie zeigt, wie viel Kapitalertragsteuer einbehalten wurde und wie viel vom Sparer-Pauschbetrag verbraucht ist. Diese Werte überträgst du in die Anlage KAP, wenn du eine Steuererklärung abgibst.

Beispiel: Du hast ein Depot mit Anleihen und erwartest Zinserträge von 800 Euro im Jahr. Du stellst einen Freistellungsauftrag über 800 Euro. Die Bank behält keine Steuer ein. Erhältst du zusätzlich 300 Euro Zinsen auf einem Tagesgeldkonto ohne Freistellungsauftrag, führt die Bank darauf Steuern ab. In der Steuererklärung rechnest du beide Erträge zusammen und bekommst die zu viel gezahlte Steuer erstattet, da die Summe unter 1000 Euro liegt.

Steuerpflichtig ist der Gewinn aus dem Verkauf einer Anleihe, die du nach 2008 gekauft hast. Das gilt auch für Wandelanleihen. Die Bank führt auf den Gewinn die Abgeltungsteuer ab, sofern der Sparer-Pauschbetrag aufgebraucht ist.

Nicht steuerpflichtig ist die Einlösung einer Xetra-Gold-Inhaberschuldverschreibung in physisches Gold. Der Bundesfinanzhof hat entschieden, dass darin keine Veräußerung liegt, sondern die Einlösung eines Anspruchs auf eine Sachleistung. Auch Kursgewinne aus Anleihen, die vor 2009 gekauft und länger als ein Jahr gehalten wurden, bleiben steuerfrei.

Die Rückzahlung einer Anleihe zum Nennwert am Laufzeitende ist ebenfalls kein steuerpflichtiger Verkaufsvorgang. Hast du die Anleihe unter dem Nennwert gekauft, kann der Unterschiedsbetrag dennoch steuerlich relevant sein, wenn es sich um einen Emissionsdiskont handelt.

Für deine Steuererklärung bedeutet das: Du prüfst bei jedem Verkauf, ob ein steuerpflichtiger Kursgewinn vorliegt. Die Bank weist diesen in der Steuerbescheinigung aus. Bei Unsicherheiten hilft ein Blick auf das Kaufdatum und die Art des Wertpapiers.

Der Solidaritätszuschlag beträgt 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer. Bei 25 Euro Abgeltungsteuer sind das 1,38 Euro. Die Kirchensteuer wird ebenfalls auf die Abgeltungsteuer erhoben, der Satz liegt je nach Bundesland bei 8 oder 9 Prozent.

Die Kirchensteuer mindert gleichzeitig die Bemessungsgrundlage für die Abgeltungsteuer. Dadurch fällt die Gesamtbelastung etwas geringer aus, als eine einfache Addition der Sätze vermuten lässt. Die Bank berechnet diesen Zusammenhang automatisch, wenn du deine Kirchensteuerpflicht angegeben hast.

Beispiel für 100 Euro Zinsertrag ohne Kirchensteuerpflicht: Die Bank behält 25 Euro Abgeltungsteuer und 1,38 Euro Solidaritätszuschlag ein. Dir bleiben 73,62 Euro. Mit Kirchensteuer von 9 Prozent kommen 2,25 Euro hinzu, gleichzeitig sinkt die Abgeltungsteuer leicht.

In der Steuererklärung gibst du die einbehaltene Kirchensteuer an. Das Finanzamt berücksichtigt sie als Sonderausgabe, was deine Steuerlast zusätzlich mindern kann.

Staatsanleihen werden von Staaten ausgegeben. Du leihst dem Staat Geld und erhältst dafür Zinsen. Die Rückzahlung erfolgt am Laufzeitende. Unternehmensanleihen werden von Unternehmen ausgegeben. Sie bieten oft höhere Zinsen als Staatsanleihen, tragen aber ein höheres Ausfallrisiko.

Schuldverschreibungen sind der rechtliche Oberbegriff für Anleihen. Staats- und Unternehmensanleihen werden überwiegend als Inhaberschuldverschreibungen ausgegeben. Das bedeutet, die Anleihe ist nicht auf deinen Namen ausgestellt und lässt sich problemlos übertragen.

Festverzinsliche Wertpapiere sind Anleihen mit festem Zinskupon. Du kennst die jährlichen Zinserträge bereits beim Kauf. Auch Wandelanleihen, Kassenobligationen und Zertifikate sind in der Regel Inhaberschuldverschreibungen und steuerlich wie Anleihen zu behandeln.

Für deine Steuererklärung ist die Unterscheidung zwischen Staats- und Unternehmensanleihen meist unerheblich. Beide Ertragsarten werden gleich besteuert. Relevant ist nur, ob es sich um Zinserträge oder Kursgewinne handelt und ob eine Ausnahme wie die Xetra-Gold-Inhaberschuldverschreibung vorliegt.

Die Jahressteuerbescheinigung ist das zentrale Dokument. Sie enthält alle Kapitalerträge des Jahres, die einbehaltene Abgeltungsteuer, den Solidaritätszuschlag und die Kirchensteuer. Auch die Höhe des verbrauchten Sparer-Pauschbetrags steht darin.

Zusätzlich benötigst du Belege über den Kauf und Verkauf von Anleihen, wenn du Kursgewinne oder Verluste erklären möchtest. Bei ausländischen Anleihen sind Nachweise über einbehaltene ausländische Quellensteuer wichtig, damit du diese anrechnen lassen kannst.

• Jahressteuerbescheinigung deiner Bank mit allen Kapitalerträgen
• Belege über den Kauf und Verkauf von Anleihen
• Nachweise über einbehaltene ausländische Quellensteuer
• Freistellungsauftrag und dessen Höhe
• Belege über gezahlte Kirchensteuer auf Kapitalerträge
• Verlustbescheinigungen, falls du Verluste verrechnen möchtest

Hast du mehrere Depots, führst du die Bescheinigungen aller Banken zusammen. Das Finanzamt gleicht deine Angaben mit den elektronisch übermittelten Daten der Banken ab.

Ein häufiger Fehler ist, keinen Freistellungsauftrag gestellt zu haben. Dann führt die Bank auf alle Erträge Steuern ab, obwohl dir der Sparer-Pauschbetrag von 1000 Euro zusteht. Die zu viel gezahlte Steuer holst du dir zwar über die Steuererklärung zurück, aber du gibst dem Staat bis dahin ein zinsloses Darlehen.

Manche Anleger erklären Kursgewinne aus vor 2009 gekauften Anleihen als steuerpflichtig, obwohl diese nach einjähriger Haltedauer steuerfrei sind. Das führt zu einer unnötig hohen Steuerlast. Umgekehrt vergessen andere, ausländische Quellensteuer anzurechnen, die bereits einbehalten wurde.

Auch die Kirchensteuer wird oft nicht in der Steuererklärung angegeben, obwohl sie einbehalten wurde. Dabei kannst du sie als Sonderausgabe geltend machen. Verluste aus Anleihen werden ebenfalls häufig nicht mit Gewinnen aus anderen Kapitalerträgen verrechnet, obwohl das möglich ist.

• Keinen Freistellungsauftrag gestellt und den Sparer-Pauschbetrag nicht genutzt
• Kursgewinne aus vor 2009 gekauften Anleihen als steuerpflichtig erklärt
• Ausländische Quellensteuer nicht angerechnet
• Kirchensteuer nicht in der Steuererklärung angegeben, obwohl sie einbehalten wurde
• Verluste aus Anleihen nicht mit Gewinnen aus anderen Kapitalerträgen verrechnet

Bei einer Anleihe mit hohem Kupon zahlst du auf die laufenden Zinserträge jedes Jahr Abgeltungsteuer. Der Zinseszinseffekt auf die reinvestierten Erträge fällt dadurch geringer aus. Je höher dein persönlicher Steuersatz, desto stärker wirkt sich dieser Effekt aus.

Bei einer niedrig verzinsten Anleihe, die du unter dem Nennwert kaufst, verschiebt sich der Ertrag in den Kursgewinn. Dieser wird erst beim Verkauf oder bei Fälligkeit besteuert, was die Nachsteuerrendite über die Laufzeit verbessern kann. Der Steuerstundungseffekt wirkt wie ein zinsloser Kredit vom Finanzamt.

Für deine Steuererklärung bedeutet das: Du gibst die laufenden Zinserträge jedes Jahr an. Den Kursgewinn erklärst du erst in dem Jahr, in dem du die Anleihe verkaufst oder sie fällig wird. Diese zeitliche Verschiebung kann deine Liquidität und deine effektive Rendite spürbar beeinflussen.

Beispiel: Eine Anleihe mit 5 Prozent Kupon und eine mit 2 Prozent Kupon haben vor Steuern eine ähnliche Rendite. Nach Steuern schneidet die niedrig verzinste Anleihe oft besser ab, weil ein größerer Teil des Ertrags als Kursgewinn erst später besteuert wird.

Bei einer Anleihe mit hohem Kupon zahlst du auf die laufenden Zinserträge jedes Jahr Abgeltungsteuer. Der Zinseszinseffekt auf die reinvestierten Erträge fällt dadurch geringer aus.

Bei einer niedrig verzinsten Anleihe, die du unter dem Nennwert kaufst, verschiebt sich der Ertrag in den Kursgewinn. Dieser wird erst beim Verkauf oder bei Fälligkeit besteuert, was die Nachsteuerrendite über die Laufzeit verbessern kann.

Für deine Steuererklärung bedeutet das: Du gibst die laufenden Zinserträge jedes Jahr an. Den Kursgewinn erklärst du erst in dem Jahr, in dem du die Anleihe verkaufst oder sie ausläuft.