Anleihen-Sparplan einrichten: So baust du einen festverzinslichen Baustein auf

Bei einem Anleihen-Sparplan kaufst du in festen Abständen Anteile an einem Anleihen-ETF oder Anleihenfonds. Der Vorteil liegt in der breiten Streuung über viele Emittenten und Laufzeiten, ohne dass du einzelne Anleihen auswählen musst.

Anleihen-ETFs bilden einen Anleihenindex nach, der aus einem Korb von Staats- oder Unternehmensanleihen besteht. Dein Sparplan bündelt damit regelmäßige Käufe und senkt das Risiko gegenüber dem Kauf einer einzelnen Anleihe.

Für Studierende eignet sich ein Anleihen-Sparplan als ruhiger Baustein neben Aktien. Du kannst bereits mit kleinen monatlichen Beträgen starten und baust so schrittweise einen Sicherheitsbaustein auf.

Staatsanleihen werden von Staaten oder staatlichen Institutionen ausgegeben, Unternehmensanleihen von Firmen unterschiedlicher Branchen. Staatsanleihen aus Industrieländern gelten meist als bonitätsstark, sind aber nicht garantiert.

Unternehmensanleihen bieten in der Regel einen höheren Kupon als Ausgleich für das Firmenrisiko. Die Bonität streut dabei von sehr gut bis spekulativ, was sich direkt auf das Risiko deines Sparplans auswirkt.

Für den Sicherheitsbaustein sind Staatsanleihen aus stabilen Ländern oft die ruhigere Wahl. Unternehmensanleihen können die Rendite erhöhen, bringen aber auch stärkere Schwankungen mit.

Du benötigst zuerst ein Wertpapierdepot bei einer Bank oder einem Online-Broker, das Sparpläne auf Anleihen-ETFs oder Anleihenfonds anbietet. Danach wählst du einen breit streuenden Anleihen-ETF oder Anleihenfonds aus, zum Beispiel auf Staatsanleihen, Unternehmensanleihen oder den Geldmarkt.

Die Sparrate legst du selbst fest. Der Betrag wird automatisch vom Girokonto eingezogen und in Anteile umgewandelt, wobei die Stückzahl sich aus dem aktuellen Kurs ergibt.

Geldmarkt-ETFs mit sehr kurzen Restlaufzeiten oder ESTR-Bezug gelten als besonders schwankungsarm. Auch ETFs auf deutsche Staatsanleihen mit weniger als einem Jahr Laufzeit sind als Sicherheitsbaustein geeignet.

ETFs auf lang laufende Anleihen reagieren dagegen sensibel auf Zinsänderungen und können spürbare Wertverluste verursachen. Hochzins- oder Schwellenländeranleihen sowie Unternehmensanleihen mit spekulativer Bonität sind für den Sicherheitsbaustein eher nicht geeignet.

Für deinen Sparplan solltest du daher auf kurze Laufzeiten und eine hohe Bonität der enthaltenen Anleihen achten. So bleibt der Baustein ruhig, auch wenn sich die Zinsen ändern.

Der Emittent ist der Staat oder das Unternehmen, das die Anleihe ausgibt und sich Geld leiht. Der Nennwert bezeichnet die Kreditsumme pro Anleihe, die am Laufzeitende zurückgezahlt wird.

Der Kupon ist der jährliche Zins, den du als Anlegerin oder Anleger vom Emittenten erhältst. Die Laufzeit gibt an, bis wann der Emittent das Geld zurückzahlen muss, und kann von wenigen Monaten bis über 30 Jahre reichen.

Die Bonität beschreibt die Kreditwürdigkeit des Emittenten, also seine Fähigkeit, Zahlungsverpflichtungen vollständig und fristgerecht zu erfüllen. Eine hohe Bonität bedeutet weniger Risiko und meist niedrigere Renditen.

Bevor du einen Anleihen-Sparplan einrichtest, kläre dein Anlageziel und deinen Anlagehorizont. Der Sicherheitsbaustein sollte zu deiner Risikobereitschaft passen und nicht als Renditetreiber geplant sein.

Wähle einen Anleihen-ETF oder Anleihenfonds mit passender Laufzeit und Bonität. Vergleiche außerdem die Kosten des Sparplans und des Produkts, denn Gebühren schmälern deine Rendite direkt.

• Anlageziel und Anlagehorizont festlegen.
• Risikobereitschaft für den Sicherheitsbaustein klären.
• Anleihen-ETF oder Anleihenfonds mit passender Laufzeit und Bonität wählen.
• Kosten des Sparplans und des Produkts vergleichen.
• Steuerliche Wirkung der Teilfreistellung beachten.
• Sparrate so wählen, dass sie langfristig tragbar ist.

Ein häufiger Fehler ist, lang laufende Anleihen-ETFs als reinen Sicherheitsbaustein zu nutzen. Diese reagieren stark auf Zinsänderungen und können genau dann Verluste bringen, wenn du an dein Geld musst.

Viele Anleger schauen nur auf den Kupon und ignorieren die Bonität des Emittenten. Auch das Liquiditätsrisiko bei Unternehmensanleihen wird oft unterschätzt, besonders bei schwacher Nachfrage.

Setze Anleihen-ETFs nicht mit Aktien-ETFs gleich und erwarte keine Teilfreistellung für reine Anleihenfonds. Richte den Sparplan außerdem nicht ohne Blick auf die Gesamtkosten ein.

Die Kosten setzen sich aus der Sparplanausführung und der laufenden Produktgebühr zusammen. Die Sparplanausführung liegt je nach Anbieter zwischen 0 und 1,5 Prozent der Sparrate.

Die laufende Produktgebühr, auch TER genannt, beträgt bei Anleihen-ETFs typischerweise 0,05 bis 0,25 Prozent pro Jahr. Aktive Anleihenfonds sind mit 0,30 bis 1,00 Prozent pro Jahr meist teurer.

Niedrige Kosten sind bei Anleihen-ETFs ein zentraler Vorteil, da die Rendite nach Abzug aller Gebühren entsteht. Achte deshalb besonders auf die Kombination aus Sparplanausführung und TER.

Zinsen, Ausschüttungen und Kursgewinne aus Anleihen-ETFs zählen zu den Kapitalerträgen. Auf diese Erträge fällt die Abgeltungsteuer in Höhe von 25 Prozent an, zuzüglich Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent auf die Abgeltungsteuer.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 EUR pro Jahr. Erst oberhalb dieses Betrags wird Abgeltungsteuer fällig.

Eine Teilfreistellung von 30 Prozent gilt für Aktienfonds. Reine Anleihenfonds und Anleihen-ETFs profitieren davon nicht, da sie keine Aktienquote enthalten.

Zinsen, Ausschüttungen und Kursgewinne aus Anleihen-ETFs zählen zu den Kapitalerträgen. Auf diese Erträge fällt die Abgeltungsteuer an.

Der Sparer-Pauschbetrag liegt bei 1000 EUR pro Person und Jahr, bei zusammenveranlagten Ehepaaren bei 2000 EUR pro Jahr. Erst oberhalb dieses Betrags wird Abgeltungsteuer fällig.

Ein Anleihen-ETF bildet einen Anleihenindex nach und verzichtet auf aktive Auswahl. Ein aktiver Anleihenfonds wird dagegen von einem Fondsmanagement verwaltet, das Anleihen aktiv auswählt.

Die laufenden Kosten sind bei ETFs meist niedrig und liegen oft unter 0,25 Prozent pro Jahr. Aktive Anleihenfonds kosten häufig über 0,30 Prozent pro Jahr und können zusätzlich einen Ausgabeaufschlag verlangen.

Für einen kostengünstigen Sparplan sind Anleihen-ETFs daher oft die bessere Wahl. Beide Produkte haben keine feste Laufzeit, da das Portfolio fortlaufend angepasst wird.

Geldmarkt-ETFs investieren in Anleihen mit sehr kurzer Restlaufzeit oder bilden einen kurzfristigen Referenzzinssatz der Europäischen Zentralbank nach. Dadurch reagieren sie kaum auf steigende Zinsen und unterliegen nur geringen Kursschwankungen.

Ein Vorteil gegenüber Tages- oder Festgeld ist, dass du nicht ständig zwischen Angeboten wechseln musst. In einer Niedrigzinsphase solltest du jedoch prüfen, ob Tages- oder Festgeld wieder attraktiver ist.

Für einen Anleihen-Sparplan können Geldmarkt-ETFs eine sinnvolle Ergänzung sein, wenn du einen sehr ruhigen Baustein suchst und auf lang laufende Anleihen verzichten willst.